風(fēng)險與收益率(ppt)

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風(fēng)險與收益率(ppt)
5.1 風(fēng)險與收益的度量
5.2 投資組合的風(fēng)險與收益
5.3 有效投資組合分析
5.4 資本資產(chǎn)定價模型

一、風(fēng)險與收益的定義
標(biāo)準(zhǔn)差提供了一種資產(chǎn)風(fēng)險的量化方法,
對于這一指標(biāo),我們可作以下兩種解釋
第一步: 計算組合中各項資產(chǎn)的期望收益率;
(一) 協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)
(二) 兩項資產(chǎn)組成的投資組合的方差
(三) 多項資產(chǎn)組成的投資組合的方差
由此我們得到投資組合的方差
一、兩項資產(chǎn)組成的投資組合的有效集
2. 無風(fēng)險借貸與有效投資邊界
(1) 證券市場線的移動

首先,CML的橫軸表示 標(biāo)準(zhǔn)差σ,
而SML的橫軸表示β系數(shù);
風(fēng)險與收益率(ppt)
 

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