中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告-Q3
要點(diǎn)提示： ◆ 1- 9月，累計(jì)生產(chǎn)汽車319.89萬輛，同比增長(zhǎng)35.77%，其中第三季度生產(chǎn)112.21輛車，比 二季度增長(zhǎng)7.5%；銷售汽車311.83萬輛，同比增長(zhǎng)30.16%，其中第三季度銷售109.15 輛車，比二季度增長(zhǎng)3.7%。 ◆ 2003年2月份景氣指數(shù)創(chuàng)出新高點(diǎn)137.7點(diǎn)，3月份繼續(xù)攀升至145點(diǎn)，4月份到達(dá)峰值1 54點(diǎn)，5月份受非典影響回落明顯，6月、7月景氣指數(shù)平穩(wěn)，8月景氣指數(shù)再次小幅升 至145.8點(diǎn)。由于汽車行業(yè)景氣指數(shù)運(yùn)行在新的增長(zhǎng)通道當(dāng)中，行業(yè)增長(zhǎng)具有很強(qiáng)的適 應(yīng)性和穩(wěn)定性。轎車、輕型車?yán)瓌?dòng)前三季度的增長(zhǎng)。 ◆ 今年以來，我國(guó)汽車行業(yè)繼續(xù)保持快速發(fā)展的勢(shì)頭，產(chǎn)銷進(jìn)一步增長(zhǎng)，民間資本和業(yè) 外資本大舉進(jìn)入，掀起了新一輪的汽車投資高潮。但同時(shí)也出現(xiàn)了一些值得關(guān)注的苗 頭，主要是市場(chǎng)供求有失衡跡象、產(chǎn)能增長(zhǎng)過快、車型分化嚴(yán)重、產(chǎn)品庫(kù)存增加、價(jià) 格競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化、消費(fèi)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)加大等，特別是汽車行業(yè)投資增長(zhǎng)過快，引起了社 會(huì)對(duì)汽車行業(yè)發(fā)展是否過熱的擔(dān)憂。 ◆ 四季度，汽車行業(yè)整體將會(huì)繼續(xù)延續(xù)今年的增長(zhǎng)勢(shì)頭，但增長(zhǎng)速度將低于三季度。預(yù) 計(jì)汽車銷量有望達(dá)到120萬輛左右，全年有望達(dá)到430萬輛左右，轎車銷量第四季度可 能達(dá)到60萬輛左右，全年有望達(dá)到170- 190萬輛，整體增長(zhǎng)水平預(yù)計(jì)在35%至45%以上。但車型的分化將進(jìn)一步加劇，庫(kù)存繼續(xù) 增加。 目 錄 I基本數(shù)據(jù) 1 一、2003年1-9月汽車產(chǎn)銷量 1 二、2003年1-8月汽車行業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)情況 4 三、2003年1-8月15家重點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 6 II 汽車行業(yè)三季度總體運(yùn)行情況 8 一、汽車產(chǎn)銷量持續(xù)增長(zhǎng) 8 二、主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)持快速增長(zhǎng)、虧損企業(yè)虧損額繼續(xù)下降 13 三、重點(diǎn)企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)指標(biāo)繼續(xù)保持良好增勢(shì) 19 四、高檔進(jìn)口車?yán)麧?rùn)大 趨向大排量車型 23 五、三季度汽車行業(yè)增長(zhǎng)景氣繼續(xù)攀升 25 III汽車行業(yè)重點(diǎn)問題分析與建議 26 一、家電企業(yè)轉(zhuǎn)型造車現(xiàn)象增多 26 二、庫(kù)存顯著增加，產(chǎn)能快速擴(kuò)張 31 三、保險(xiǎn)公司退出車貸險(xiǎn)，消費(fèi)鏈出現(xiàn)斷裂 34 四、黃標(biāo)車、私車受限，消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)增加 35 五、產(chǎn)業(yè)政策擬出臺(tái)，引導(dǎo)汽車投資 37 IV 汽車行業(yè)四季度發(fā)展前景分析與預(yù)測(cè) 43 I基本數(shù)據(jù) 一、2003年1-9月汽車產(chǎn)銷量 （一）客車產(chǎn)銷 單位：輛，% | |1月 |2月 |3月 |4月 | |北京汽車工業(yè)控股有限公 |430246.|78450.4 |448.4|351796.| |司 |8 | |3 |4 | |沈陽(yáng)金杯汽車股份有限公 |165789.|40175.0 |307.1|125074.| |司 |0 | |9 |0 | |中國(guó)第一汽車集團(tuán)公司 |1823435|1347854.|35.28|475581.| | |.0 |0 | |0 | |哈爾濱哈飛汽車制造有限 |88994.3|65880.3 |35.08|23114.0| |公司 | | | | | |上海汽車工業(yè)(集團(tuán))總公 |2548142|1428131.|78.42|1120011| |司 |.8 |4 | |.4 | |南京汽車集團(tuán)有限公司 |144864.|78338.0 |84.92|66526.0| | |0 | | | | |安徽江淮汽車集團(tuán)有限公 |57113.0|52755.0 |8.26 |4358.0 | |司 | | | | | |東南(福建)汽車工業(yè)有限 |198561.|99755.3 |99.05|98806.1| |公司 |4 | | | | |江鈴汽車集團(tuán)公司 |106941.|84204.1 |27.00|22736.9| | |0 | | | | |昌河飛機(jī)工業(yè)(集團(tuán))有限 |65834.0|83612.0 |-21.2|-17778.| |公司 | | |6 |0 | |中國(guó)重型汽車集團(tuán)公司 |149760.|105166.8|42.40|44593.3| | |1 | | | | |東風(fēng)公司 |1158748|1129758.|2.57 |28990.3| | |.4 |1 | | | |廣州汽車集團(tuán)有限公司 |594782.|402001.2|47.96|192780.| | |1 | | |9 | |慶鈴汽車(集團(tuán))有限公司 |87477.0|67725.0 |29.17|19752.0| |長(zhǎng)安汽車(集團(tuán))有限公司 |287379.|193635.0|48.41|93744.0| | |0 | | | | |合 計(jì) |7908067|5257981.|50.4 |2650086| | |.9 |6 | |.3 | （二）產(chǎn)銷銜接良好 前8個(gè)月15家重點(diǎn)企業(yè)(集團(tuán))公司累計(jì)完成現(xiàn)價(jià)工業(yè)總產(chǎn)值為3078.56億元，同比增長(zhǎng) 52%，增長(zhǎng)額為1053.22億元；完成工業(yè)銷售產(chǎn)值3020.89億元，同比增長(zhǎng)49.6%，增長(zhǎng)額 為1001.52億元。產(chǎn)銷率為98.13%，與1-7月(98.09%)基本持平。 圖2-17 1-8月15家重點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)趨勢(shì) [pic] 從15家重點(diǎn)企業(yè)(集團(tuán))公司實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷率的具體情況來看，15家重點(diǎn)企業(yè)(集團(tuán))公司的 產(chǎn)銷率均在91%以上，其中一汽、上汽、南汽、江鈴、廣汽、昌河、重汽、慶鈴、長(zhǎng)安比 較高，均達(dá)到了98%以上；東風(fēng)、北汽和江淮的產(chǎn)銷率在96.43%- 97.07%之間：金杯、哈飛和東南的產(chǎn)銷率在91.04%-91.81%之間。 （三）財(cái)務(wù)費(fèi)用降低顯著 15家重點(diǎn)企業(yè)(集團(tuán))公司，在增加效益的同時(shí)，注意加強(qiáng)管理，降低費(fèi)用，在費(fèi)用消 耗當(dāng)中，財(cái)務(wù)費(fèi)用降低尤為明顯。前8個(gè)月財(cái)務(wù)費(fèi)用累計(jì)發(fā)生額為14.46億元，同比下降 21.2%，減少費(fèi)用為3.89億元；其中利息支出為12.09億元，同比下降26.76%，減少利息 支出為4.42億元。 在15家重點(diǎn)企業(yè)(集團(tuán))公司中，有10家企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用同比減少。其中：下降幅度最大 的是慶鈴集團(tuán)，同比下降83.59%；費(fèi)用減少額最多的是東風(fēng)公司，減少費(fèi)用1.09億元。 圖2-18 1-8月15家重點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用 [pic] （四）利潤(rùn)、利稅總額增速持續(xù)保持較高水平 15家重點(diǎn)企業(yè)(集團(tuán))公司，8月份當(dāng)月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)35.98億元，比7月份(32.23億元)增加 利潤(rùn)3.75億元。前8個(gè)月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為295.41億元，同比增長(zhǎng)106.54%，增長(zhǎng)額為152. 38億元。 圖2-19 1-8月15家重點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)趨勢(shì) [pic] 前8個(gè)月實(shí)現(xiàn)利稅總額為498.24億元，同比增長(zhǎng)72.61%，增長(zhǎng)額為209.59億元。其中 ：產(chǎn)品銷售稅金及附加為80.30億元，同比增長(zhǎng)66.86%，增長(zhǎng)額為32.18億元，增幅比1- 7月回落8.94個(gè)百分點(diǎn)；8月份當(dāng)月完成產(chǎn)品銷售稅金及附加為8.37億元，比7月份(10.9 7億元)減少2.6億元，(造成8月份銷售稅金及附加暫時(shí)減少的主要原因有三方面：一是企 業(yè)的產(chǎn)品在達(dá)到新的排放標(biāo)準(zhǔn)后，國(guó)家在稅收上給予一定的減免；二是企業(yè)出口退稅增 加；三是部分產(chǎn)品受產(chǎn)量減少和降價(jià)的因素影響較大。1- 8月份實(shí)現(xiàn)應(yīng)繳增值稅為122.54億元，同比增長(zhǎng)25.67%，增長(zhǎng)額為25.03億元。 從1- 8月15重點(diǎn)企業(yè)(集團(tuán))公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、利稅總額增速的具體情況看，上汽、東南、重汽、 長(zhǎng)安的增速超過了一倍以上；一汽、江鈴和廣汽的增速在50.77%- 78.71之間；東風(fēng)、昌河、慶鈴的增速在11.53%-28.42%之間。 哈飛和江淮的盈利與上年相比有所減少，但與1-7月相比，下降幅度均有所減緩。1- 8月哈飛實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)0.86億元，同比下降20.27%，減少利潤(rùn)0.22億元，下降幅度與1- 7月相比減緩45.40個(gè)百分點(diǎn)；江淮實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1.51億元，同比下降2.48%，減少利潤(rùn)0.04億 元，下降幅度與1-7月相比，減緩1.58個(gè)百分點(diǎn)。 在15家重點(diǎn)企業(yè)(集團(tuán))公司中北汽、南汽和金杯的盈利能力與上年相比令人矚目，且 近兩個(gè)月更為顯著。北汽8月份實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)3.1億元，與7月份實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1.05億元相比，增加 利潤(rùn)2.05億元，1- 8月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)11.76億元，與上年虧損6.28億元相比，增加利潤(rùn)18.04億元；南汽8月份實(shí) 現(xiàn)利潤(rùn)0.08億元，與7月份實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)0.02億元相比，增加利潤(rùn)0.06億元，1- 8月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1.53億元，與上年虧損2.40億元相比，增加利潤(rùn)3.93億元；金杯8月份實(shí)現(xiàn) 利潤(rùn)0.93億元，與7月份實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)0.41億元相比，增加利潤(rùn)0.52億元，1- 8月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4.15億元，與上年虧損0.69億元相比，增加利潤(rùn)4.83元。 （五）應(yīng)收帳款凈額、產(chǎn)成品資金、應(yīng)付帳款繼續(xù)上升 15家重點(diǎn)企業(yè)(集團(tuán))公司，8月末應(yīng)收帳款凈額為370.44億元，同比增長(zhǎng)30.33%，比 1-7月上升4.27個(gè)百分點(diǎn)：產(chǎn)成品資金為172.60億元，同比增長(zhǎng)41.28%，比1- 7月上升8.06個(gè)百分點(diǎn)；應(yīng)付帳款為630.34億元，同比增長(zhǎng)38.26%，比1- 7月上升5.09個(gè)百分點(diǎn)。 四、高檔進(jìn)口車?yán)麧?rùn)大 趨向大排量車型 據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)整理的海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1- 9月我國(guó)汽車行業(yè)累計(jì)進(jìn)出口總值227.80億美元，其中出口總值105.82億美元，同比增長(zhǎng) 50.12%；進(jìn)口總值121.98億美元，同比增長(zhǎng)76.95%；累計(jì)進(jìn)口各類汽車（含底盤）12.9 7萬輛，同比增長(zhǎng)40.55%，超過去年全年12.7萬輛的整車進(jìn)口量。其中，累計(jì)進(jìn)口轎車7 .68萬輛，同比增長(zhǎng)48.63%，約占進(jìn)口汽車總量的59.21%，超過去年全年7.03萬輛的轎車 進(jìn)口數(shù)量；累計(jì)進(jìn)口汽車用發(fā)動(dòng)機(jī)25.53萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)121.78%；累計(jì)進(jìn)口汽車車身及 零部件約50.43億美元，同比增長(zhǎng)82.45%。在進(jìn)口車型各品種中，轎車依舊占據(jù)了汽車進(jìn) 口量的首位。 圖2-20 1-9月全國(guó)汽車行業(yè)七大類主要商品進(jìn)口金額比例 [pic] 1- 9月，我國(guó)共出口整車2.92萬輛，同比增長(zhǎng)84%。在出口的汽車產(chǎn)品中依然以低檔的載貨 汽車為主，累計(jì)出口載貨汽車1.54萬輛，同比增長(zhǎng)112.72%，其單臺(tái)創(chuàng)匯僅為5500美元； 轎車雖然僅出口了0.16萬輛，但卻同比增長(zhǎng)了162%；此外，汽車發(fā)動(dòng)機(jī)也保持了高速的 增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，1-9月汽車發(fā)動(dòng)機(jī)累計(jì)出口164.58萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)61.17%。 圖2-21 1-9月全國(guó)汽車行業(yè)七大類主要商品出口金額比例 [pic] 分析1- 9月汽車進(jìn)口的情況和進(jìn)口汽車市場(chǎng)的狀況，今年進(jìn)口汽車有以下幾個(gè)特征： 1、汽車產(chǎn)品進(jìn)口大幅增加。同時(shí)出現(xiàn)零部件進(jìn)口增幅超過整車增幅、越野車進(jìn)口增 幅超過轎車增幅、進(jìn)口轎車金額增幅超過數(shù)量增幅三個(gè)新趨勢(shì)。 2、進(jìn)口轎車高檔化。 主要表現(xiàn)為：一是前9個(gè)月進(jìn)口數(shù)量和進(jìn)口金額已經(jīng)超過去年 全年；二是進(jìn)口單價(jià)大幅上升。去年全年平均CIF價(jià)為2.49萬美元，今年1- 9月平均單價(jià)達(dá)到2.86萬美元，提高近15%。這里既有匯率升值因素，更重要的是進(jìn)口車 趨向高檔化。 3、進(jìn)口越野車和SUV高速增長(zhǎng)。中高檔越野車最大的贏家是日本車，高檔SUV呈現(xiàn)百 花齊放的格局。 在全部30104輛越野車中，日本車占了24341輛，占80%，美國(guó)2073輛， 韓國(guó)1979輛，英國(guó)518輛，德國(guó)368輛，臺(tái)灣（地區(qū)）336輛。 4、乘用車進(jìn)口仍以旅行小客車為主。不同車型進(jìn)口有增有減，進(jìn)口總量基本持平。 進(jìn)口旅行小客車7235輛，其中日本3049輛，韓國(guó)1756輛，法國(guó)766輛，奧地利723輛，美 國(guó)362輛。比較有競(jìng)爭(zhēng)力的車型為豐田大霸王，克萊斯勒大捷龍和起亞。進(jìn)口10座以上客 車為2011輛，比去年同期增加11%。其中進(jìn)口10- 19座客車1920輛，比去年同期增加41%，進(jìn)口20- 29座僅26輛，只相當(dāng)于去年同期的12%，進(jìn)口>30座的客車60輛，也只相當(dāng)于去年同期的 25.6%，說明在乘用車層面，國(guó)產(chǎn)車競(jìng)爭(zhēng)能力在不斷提高，進(jìn)口車進(jìn)入比較困難。 五、三季度汽車行業(yè)增長(zhǎng)景氣繼續(xù)攀升 1- 8月，汽車工業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行狀況良好，產(chǎn)量、速度、效益、產(chǎn)銷等主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均處于歷史 最好水平，重點(diǎn)企業(yè)的效益大幅度提高，多款新車型上市為消費(fèi)者提供了更多的選擇空 間。 圖2-22 2003年1-9月汽車工業(yè)景氣指數(shù) [pic] 從汽車業(yè)的產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)來看，非典對(duì)汽車行業(yè)沒有太大的負(fù)面影響，汽車行業(yè)反而 呈現(xiàn)喜人形勢(shì)。2003年2月份景氣指數(shù)創(chuàng)出新高點(diǎn)137.7點(diǎn)，3月份繼續(xù)攀升到達(dá)145點(diǎn)， 4月份到達(dá)峰值154點(diǎn)，5月份受非典影響回落明顯，6月、7月景氣指數(shù)平穩(wěn)，8月景氣指 數(shù)再次小幅升至145.8點(diǎn)。由于汽車行業(yè)景氣指數(shù)運(yùn)行在新的增長(zhǎng)通道當(dāng)中，行業(yè)增長(zhǎng)具 有很強(qiáng)的適應(yīng)性和穩(wěn)定性。轎車、輕型車?yán)瓌?dòng)前三季度的增長(zhǎng)。 III汽車行業(yè)重點(diǎn)問題分析與建議 今年以來，我國(guó)汽車行業(yè)繼續(xù)保持快速發(fā)展的勢(shì)頭，產(chǎn)銷進(jìn)一步加速增長(zhǎng)，民間資本 和業(yè)外資本大舉進(jìn)入，掀起了新一輪的汽車投資高潮。但同時(shí)也出現(xiàn)了一些值得關(guān)注的 苗頭，主要是市場(chǎng)供求有失衡跡象、產(chǎn)能增長(zhǎng)過快、車型分化嚴(yán)重、產(chǎn)品庫(kù)存增加、價(jià) 格競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化、消費(fèi)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)加大等，特別是汽車行業(yè)投資增長(zhǎng)過快，引起了社會(huì) 對(duì)汽車行業(yè)發(fā)展是否過熱的擔(dān)憂。 家電企業(yè)轉(zhuǎn)型造車現(xiàn)象增多 2002年起，家電企業(yè)像是串通好的，爭(zhēng)先恐后地發(fā)布造車宣言，而與造車宣言相伴而 行的造車運(yùn)動(dòng)則在2003年下半年以來愈演愈烈：新飛集團(tuán)要打造中國(guó)冷藏保溫車第一品 牌；美的在昆明開辦“云南美的汽車工業(yè)城”，同時(shí)并購(gòu)長(zhǎng)沙...
中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告-Q3