中國啤酒業(yè)2006主題報告
中國啤酒業(yè)2006主題報告 |１－局與破局 | | | |　　局，也就是中國啤酒業(yè)最真實的現(xiàn)狀。 | |　　它如同一塊塊石頭壘成的石堆。一塊塊石頭就是一個個啤酒企業(yè)，| |大家都在拼命地占有石頭，并按照自己的意志布“局”。當這個“局”形成| |之后，大多數(shù)人以為這個“局”已經(jīng)穩(wěn)固，其實有一些石頭是松動的，或| |者是聯(lián)結(jié)點，可能會導(dǎo)致“局”的變動。有些人看到了這些有潛力的“石 | |頭”，就開始爭奪起來。 | |　　在中國啤酒業(yè)，就有這樣能破“局”的四塊“石頭”；它們能舉輕若重| |。 | | | |　　燕京啤酒就是其中最大，且懸念最多的一塊“石頭”。在某外國雜志| |對中國啤酒行業(yè)的形勢分析圖上，燕京啤酒部分用鮮亮的紅色標出，紅| |色圖示意義為：最大的潛在收購對象。在過去的十幾年中，來燕京啤酒| |尋求合作的外資企業(yè)絡(luò)繹不絕，世界排名前十的企業(yè)都來過燕京，李福| |成笑言：很多人都惦記把我抬他們家去呢！如果這個盤踞北京、占領(lǐng)華| |北、圖謀全國的啤酒企業(yè)劃到誰的門下，誰就立即取得中國啤酒業(yè)的強| |勢，尤其是那些急于扎根中國，圖謀在中低端市場有所作為的外資企業(yè)| |。 | |　　但讓那些想“吃掉”燕京啤酒的啤酒企業(yè)遺憾的是，燕京啤酒至今仍| |保持著進可攻、退可守的態(tài)勢。順暢的三條融資渠道，為燕京啤酒提供| |了大量資本。 | |　　青島啤酒則是另一個能帶給中國啤酒業(yè)革命性變化的企業(yè)，但它的| |懸念在隨著AB在青島股份的增加而越來越少。4月15日，青島啤酒向安 | |海斯-布希公司(AB公司)發(fā)行的第二批和第三批可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，AB公司在 | |青島啤酒的股權(quán)將增加至27%。青島市國資委仍然是青島啤酒的最大股 | |東，持有30.6%的股份。至此，AB公司成為青島啤酒最大的非政府股東 | |，與第一大股東青島市國資委持股只有3.6%的差別。有多位啤酒權(quán)威人| |士一致認為，區(qū)區(qū)3.6%的股份已經(jīng)難不倒在資本市場上歷練多年的美國| |AB。在資本市場或者戰(zhàn)略投資者那里都可以輕松拿到超過3.6%的股份。| | | |　　但青島啤酒畢竟是中國最大的啤酒釀造商，在全國18個省市擁有50| |家啤酒生產(chǎn)廠，其產(chǎn)品占據(jù)了中國經(jīng)濟最發(fā)達的山東、上海、廣東、陜| |西、江蘇、北京和福建等地的關(guān)鍵市場，年啤酒生產(chǎn)能力500多萬噸。2| |004年，公司實現(xiàn)啤酒銷售量371萬噸，產(chǎn)銷量、市場份額、銷售收入、| |利潤總額、出口創(chuàng)匯等多項指標位居全國第一。如果AB成為青島第一大| |股東，中國啤酒業(yè)的格局將發(fā)生巨大變化。AB將擁有哈啤和青啤兩個本| |土企業(yè)，規(guī)模與實力無人能比。不過，本報并不看好AB的表現(xiàn)，一個最| |重要的原因是，AB將如何處理哈啤和青啤這兩個同樣中低端產(chǎn)品占優(yōu)勢| |的企業(yè)所帶來自身競爭的問題呢？畢竟，AB此前在中國一無大眾渠道網(wǎng)| |絡(luò)，二無本土化戰(zhàn)略。 | |　　除此，金星啤酒和四平金士百啤酒也是兩塊可以對中國啤酒業(yè)格局| |產(chǎn)生影響的“石頭”。由于啤酒行業(yè)存在著150公里運輸半徑，所以啤酒 | |業(yè)連片發(fā)展的特點非常明顯，也正因為此，金星啤酒和金士百啤酒的特| |殊地理位置決定了它們可能對中國啤酒業(yè)格局能產(chǎn)生影響。 | |　　金士百啤酒位于遼寧四平，在遼寧有著較強的存在，而這正是華潤| |啤酒和哈爾濱啤酒爭奪的關(guān)鍵地區(qū)。哈爾濱啤酒在黑龍江處于優(yōu)勢地位| |，而華潤啤酒在遼寧處于優(yōu)勢，雙方長期以來進行征戰(zhàn)，但情勢基本沒| |有改變多少。因此雙方都在加緊對金士百啤酒的爭奪，任何一方得手將| |使自己在東北處于優(yōu)勢地位。 | |　　金星啤酒地處河南，河南為中原交通要道。雖然總經(jīng)理王智親口對| |本報記者說，“金星不會跟國內(nèi)啤酒企業(yè)合作”，但我們還是做出這樣的| |預(yù)測：如果青島啤酒得到金星將與西北連成一片，如果華潤啤酒得到金| |星可以把安徽根據(jù)地和河南連接起來，如果燕京啤酒得到金星，將使自| |己華北地區(qū)有著更強勢的存在，并把自己在內(nèi)蒙、北京等地的點連成更| |大一片。當然，金星對全國市場格局的影響并不止于此，在河南和西部| |地區(qū)分別有7家企業(yè)的金星實力不可小視，而且考慮到金星正在與外資 | |巨頭進行的談判，金星啤酒對中國啤酒業(yè)格局影響的能力似乎也是更大| |。 | | | |　　２－啤酒局－－新勢力 | | | |　　——第二集團軍集體崛起 | |　　2005年春，中國啤酒業(yè)“第一集團軍”的擴張步伐略顯消沉，除華潤| |小有動作外，三大家基本上都沒有聲息，“整合”和苦練內(nèi)功已逐漸成為| |青島、燕京、華潤最重要的主題。 | |　　與此相反，“第二集團軍”們卻顯得活躍異常。在這個并不明媚的春| |天里，河南金星、重慶啤酒、深圳金威都紛紛卻加快自己的擴張步伐，| |走出原有“領(lǐng)地”，在“第一集團軍”盤踞的地區(qū)或其周邊筑城設(shè)點，毫不| |畏懼地展示自己的決心和夢想：我們要成為——中國啤酒“第一集團軍”！| |而在其背后，啤酒業(yè)的“局”若隱若現(xiàn)。 | | | |　　讓人心驚肉跳的“金星” | |　　4月21日，投資4億、產(chǎn)能30萬噸的金星啤酒南京有限公司一期10萬| |噸工程正式投產(chǎn)，此前的幾天，相同規(guī)模的成都分公司也投產(chǎn)。在此后| |的一天，投資5億的上海分公司建設(shè)工程也舉行了奠基儀式，近期，投 | |資6億的廣州分公司建設(shè)也將開始。 | |　　這19億的投資對一個總資產(chǎn)只有40多個億的企業(yè)來說不是小數(shù)目。| |更讓人瞠目結(jié)舌的是，金星集團總經(jīng)理王智對我和《第一財經(jīng)日報》記者| |邊長勇說，一切才剛剛開始?！跋乱徊綄⒃谡憬?、湖南各自投資4億元建| |設(shè)30萬噸項目，然后再用2、3完成華北和東北的布局，也就是說用5、6| |年時間完成全國布局，”屈指算下來，在5、6年內(nèi)，金星將至少完成總 | |額不低于28億的投資。 | |　　此前有媒體報道說金星與AB正在談判。這很容易讓人懷疑金星的目| |的：一切都是讓自己賣個好價錢?？赏踔菂s斷然否認了這種說法，“我 | |們有自己的考慮，并不是想賣個好價錢，用我們董事長的話說，我們可| |以合資但并不完全依賴合資”，“我們這樣做是出于全國布點的考慮”。 | |　　早在1998年后，金星就開始啟動全國戰(zhàn)略，但它的布點只是在西部| |省份：云南、貴州、陜西、山西、甘肅等省，并獲得不錯收益，“我們1| |4個分公司全部盈利。” | |　　在啤酒行業(yè)首次開拓西部市場的是金星啤酒。從1998年開始，金星| |用了6年時間，完成西部10個省份中6個省份的布局階段，包括云南、貴| |州、四川、陜西、山西和甘肅，“在西部多個省份中，我們單品牌產(chǎn)銷 | |量是第一位的”，王智說道。 | |　　金星的戰(zhàn)略是“立足河南，面向全國，走向世界”，“如果金星一直 | |待在西部，‘面向全國’的第二步戰(zhàn)略就是一句空話；金星就不可能成為| |名副其實的全國性品牌”，王智這樣說。 | |　　“金星要做成全國的強勢品牌，必須搶占全國高端市場，在這些市 | |場叫的響，這樣才能產(chǎn)生全國的強勢品牌”，王智接著說，“山溝里也能| |飛出金鳳凰，但要打造全國強勢品牌山溝里是不行的，山溝里飛不出、| |賣不出金鳳凰”，所以，金星必須進入全國高端市場。 | |　　很顯然，進軍第一集團軍的夢想是金星發(fā)力主要原因。金星為什么| |選擇在這個時機動手呢？ | |　　東北家鄉(xiāng)口音頗重的王智喜歡圍棋。玩圍棋和搞啤酒有一點很相似| |：都像打仗?！皣宸秩齻€階段：布局、中盤、收關(guān)。從1998年開始， | |中國啤酒業(yè)的競爭進入了‘布局’階段”，“‘金角銀邊草包肚’，布局在圍| |棋中有很重要的作用，有時甚至是決定性，如果布局失敗，進入中盤后| |就會很快結(jié)束”。 | |　　布局中要想取得優(yōu)勢，最重要的是想槍先手，搶優(yōu)勢就是取得好位| |置。經(jīng)過6年時間，以青島、燕京、華潤為首國內(nèi)啤酒企業(yè)和AB、SAB、| |英博等外資企業(yè)頻繁在中國展開收購兼并，在全國范圍內(nèi)頻繁布點，建| |立根據(jù)地。在王智看來，種種跡象表面中國啤酒業(yè)似乎已進入了布局的| |后期，各大啤酒巨頭布局基本差不多?！安季值暮笃谝簿鸵馕吨R上就 | |要進入中盤拼殺”，如果在布局階段沒有很好的布局，到等中盤階段再 | |想進入某個地區(qū)就得拼殺，打巷戰(zhàn)，短兵相接，戰(zhàn)斗也將很慘烈。 | |　　按照上述的商業(yè)邏輯，金星選擇這個時機加緊布局，也就不足為怪| |了。 | |　　6月27日，日本麒麟社長大島仁志曾率領(lǐng)渡邊信吾、西村慶介等公 | |司高層來到河南鄭州參觀考察金星集團，并就合資意向與金星方面作了| |進一步會談。雙方目前的談判進展到了什么程度還很難說，但可以肯定| |的是，對一直想在中國市場擴張的日本麒麟來說，與金星合資無疑是不| |錯的選擇。 | |　　對于整個啤酒界來說，金星啤酒賣與不賣，并不是一個懸念。真正| |的懸念是：金星啤酒究竟會把自己賣給誰？是2006年嗎？ | | | |　　重啤華正興學(xué)小雞快跑 | |　　“目前，我們正在和山西一家20萬噸的企業(yè)進行合作談判”。 | |　　華正興，重慶啤酒集團董事長，一直桀驁不遜地面對著激烈的啤酒| |競爭。他平靜語氣的背后有著更多的理性和清醒，他說：“現(xiàn)在進入華 | |北地區(qū)確實不是很理想，那里的啤酒利潤率太低了”。但重慶啤酒之所 | |以偏向虎山行，也許更多的是出于全國市場布點的考慮，畢竟，在華北| |市場的空白對重啤將要實現(xiàn)第一集團軍的夢想是難以容忍的。 | |　　“我們將要在全國布局”，有了上市公司和與紐卡斯爾的合作兩個融| |資渠道，華正興說話十分有底氣。他還表示，盡管當初在與紐卡斯爾合| |作之初有言在先：紐卡斯爾和持股不得超過一定比例，但紐卡斯爾將加| |大對重啤股份子公司的投資，尤其是“華東市場的子公司”。這大概也可| |以被稱作“曲徑通幽”吧。 | |　　重啤集團總資產(chǎn)31.3億元，年成產(chǎn)能力200萬噸。2001年前后，在 | |重慶周邊市場、西南三省并購了11家企業(yè)，完成了西南市場布局后，重| |啤開始沿江發(fā)展戰(zhàn)略，在江蘇浙江、安徽等地布點，并逐漸顯示出向全| |國市場拓展的勢頭。 | |　　華正興豪放地宣稱，“在實現(xiàn)直接融資的同時，將靶向全國15萬噸/| |年以上的優(yōu)勢啤酒企業(yè)”，在2007年底由重啤股份收購?fù)瓿赡赇N量達130| |萬噸的若干啤酒廠，實現(xiàn)銷量300萬噸。 | |　　“重慶啤酒的目標首先是利潤比較高的地區(qū)”，華東市場是重慶啤酒| |的重要目標，也是重啤第二大利潤來源。2004年重啤華東產(chǎn)能達到100 | |萬噸，并專門成立了華東管理公司。而重慶啤酒20萬噸項目在江蘇鹽城| |工廠奠基，相同規(guī)模的項目也在浙江紹興簽約，重慶啤酒繼續(xù)增強自己| |在江浙的實力，力爭形成根據(jù)地態(tài)勢。 | |　　除此，華正興也坦言，目前重慶啤酒正在“考慮華南市場的事情”。| | | | | |　...
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