證券從業(yè)人員后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)(ppt)
證券從業(yè)人員后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)
田存志
講授內(nèi)容
學(xué)習(xí)《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》、《股票發(fā)行審核委員會(huì)暫行辦法》、《股票發(fā)行審核委員會(huì)工作細(xì)則》、《上市公司收購(gòu)管理辦法》等的相關(guān)內(nèi)容。
以問題的形式講授。

問題1：主承銷商資格 證券公司申請(qǐng)主承銷商資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
凈資產(chǎn)不低于人民幣3億元，凈資本不低于人民幣2億元；
近3年在股票的首次發(fā)行中，擔(dān)任主承銷商不低于3次或擔(dān)任副主承銷商不少于6次；
近3年連續(xù)贏利；
有10名以上具備條件的證券承銷業(yè)務(wù)專業(yè)人員以及相應(yīng)的會(huì)計(jì)、法律、計(jì)算機(jī)專業(yè)人員；
作為首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人的主承銷商，近半年應(yīng)沒有在承銷期內(nèi)售出股票不足公開發(fā)行總數(shù)20%的記錄
中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

問題2 股票發(fā)行過程中的不當(dāng)行為
公告的信息與中國(guó)證監(jiān)會(huì)所核準(zhǔn)的內(nèi)容有不同。
主承銷商迎合或鼓動(dòng)發(fā)行企業(yè)以不合理的高溢價(jià)發(fā)行股票。
以包銷方式承銷股票時(shí)，承銷商為取得股票故意使股票在承銷期結(jié)束時(shí)有剩余：故意囤積或截留；縮短承銷期；減少銷售網(wǎng)點(diǎn)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他行為。
承銷商以提供透支、回扣或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他不正當(dāng)手段誘使他人認(rèn)購(gòu)股票。
承銷商進(jìn)行虛假承銷，是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在名義上是承銷商，但實(shí)際上并沒有從事承銷股票的活動(dòng)或承擔(dān)承銷股票應(yīng)盡的責(zé)任。


問題2：（續(xù)） 股票發(fā)行過程中的不當(dāng)行為
承銷商透露未依法披露的招股說明書、公告前的發(fā)行方案以及承銷過程中有關(guān)審購(gòu)數(shù)量、預(yù)計(jì)中簽率等非公開信息。
承銷商在承銷過程中及承銷結(jié)束后、股票上市前，參與所承銷股票的私下交易，或?yàn)檫@些交易提供任何便利。
證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)透支申購(gòu)股票，為客戶進(jìn)行透支申購(gòu)或?yàn)榭蛻羧谫Y申購(gòu)股票。
包括主承銷商、副主承銷商和分銷商在內(nèi)的所有證券承銷機(jī)構(gòu)，在其承銷股票的發(fā)行過程中直接或變相以其他認(rèn)購(gòu)人的名義申購(gòu)自己所承銷的股票。


問題3： 對(duì)股票承銷業(yè)務(wù)中的不當(dāng)行為的處罰
證券公司以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬承銷業(yè)務(wù)，從事虛假承銷，透露非公開信息，從承銷到股票上市前參與所承銷股票的私下交易或?yàn)檫@些私下交易提供便利的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將視情節(jié)輕重，單處或并處警告、罰款、暫停股票承銷業(yè)務(wù)資格半年至1年的處罰。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)其他不當(dāng)行為的處罰有：?jiǎn)翁幓虿⑻幘?、沒收非法所得、暫停股票承銷業(yè)務(wù)資格半年至1年、取消股票承銷業(yè)務(wù)資格、暫停單項(xiàng)或全部證券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)資格。



問題4： 證券公司擔(dān)任上市推薦人（包括恢復(fù)上市推薦人）符合的條件
滬、深證券交易所都實(shí)行股票上市推薦制度。公司向交易所申請(qǐng)股票上市，必須由交易所認(rèn)可的1-2家機(jī)構(gòu)推薦。證券公司擔(dān)任上市推薦人（包括恢復(fù)上市推薦人）應(yīng)符合下列條件：


問題4：（續(xù)） 證券公司擔(dān)任上市推薦人符合的條件
擔(dān)任A、B股上市推薦人的，分別取得A、B股主承銷商資格。
具有交易所會(huì)員資格。
從事股票承銷工作或具有交易所認(rèn)可的其他資格1年以上，且信譽(yù)良好。
最近1年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為。
負(fù)責(zé)推薦工作的主要業(yè)務(wù)人員熟悉交易所有關(guān)上市的業(yè)務(wù)規(guī)則。
注意：海外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不能擔(dān)任B股的上市推薦人。


問題5： 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在爭(zhēng)取承銷項(xiàng)目的過程中，不得有的行為有
迎合或鼓動(dòng)企業(yè)以不合理的高溢價(jià)發(fā)行股票；
貶損同行；
向企業(yè)允諾在其股票上市后維持其股票價(jià)格；
利用行政干預(yù)；
給有關(guān)當(dāng)事人回扣；
違反規(guī)定降低承銷費(fèi)用或免費(fèi)承銷；
其它不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。


問題6： 設(shè)立股份有限公司的發(fā)起人數(shù)量
設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有5人以上（含5人）為發(fā)起人，其中，必須有過半數(shù)的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。


問題7： 證券發(fā)行上市保薦制度適用的對(duì)象
《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》于2003年12月28日由中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布，2004年2月1日起執(zhí)行。這是一個(gè)為推行證券發(fā)行上市保薦人制度的配套性法規(guī)。該法規(guī)的出臺(tái)，加重了保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任，為進(jìn)一步規(guī)范證券發(fā)行市場(chǎng)，提高上市公司質(zhì)量起著積極的作用。
《暫行辦法》規(guī)定，對(duì)股份有限公司首次公開發(fā)行股票和上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券采用證券發(fā)行上市保薦制度。



問題8： 保薦機(jī)構(gòu)不得推薦發(fā)行證券發(fā)行上市的情形
《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》（第三十五條）規(guī)定：保薦機(jī)構(gòu)不得推薦發(fā)行證券發(fā)行上市的情形有
保薦機(jī)構(gòu)及其大股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份合計(jì)超過百分之七；
發(fā)行人持有或者控制保薦機(jī)構(gòu)股份超過百分之七；
保薦機(jī)構(gòu)的保薦代表人或者董事、監(jiān)事、經(jīng)理、其他高級(jí)管理人員擁有發(fā)行人權(quán)益、在發(fā)行人任職等可能影響公正履行保薦職責(zé)的情形；
保薦機(jī)構(gòu)及其大股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人提供擔(dān)?；蛉谫Y。


問題9： 發(fā)行人經(jīng)輔導(dǎo)達(dá)到下列要求的，保薦機(jī)構(gòu)可推薦股票發(fā)行上市
《暫行辦法》（第二十一條）規(guī)定：發(fā)行人經(jīng)輔導(dǎo)符合下列要求的，保薦機(jī)構(gòu)方可推薦其股票發(fā)行上市：
符合證券公開發(fā)行上市的條件和有關(guān)規(guī)定，具備持續(xù)發(fā)展能力；
與發(fā)起人、大股東、實(shí)際控制人之間在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面相互獨(dú)立，不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易以及影響發(fā)行人獨(dú)立運(yùn)作的其他行為；
公司治理、財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)制度等不存在可能妨礙持續(xù)規(guī)范運(yùn)作的重大缺陷；
高管人員已掌握進(jìn)入證券市場(chǎng)所必備的法律、行政法規(guī)和相關(guān)知識(shí)，知悉上市公司及其高管人員的法定義務(wù)和責(zé)任，具備足夠的誠(chéng)信水準(zhǔn)和管理上市公司的能力及經(jīng)驗(yàn)；
中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他要求。


問題10： 證券發(fā)行上市后，保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)的內(nèi)容
《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》（第二十八條）規(guī)定：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對(duì)發(fā)行人具體情況確定持續(xù)督導(dǎo)的內(nèi)容和重點(diǎn)，并承擔(dān)下列工作：
督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止大股東、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度；
督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止高管人員利用職務(wù)之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度；
督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對(duì)關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見；



問題10：（續(xù)）
督導(dǎo)發(fā)行人履行信息披露的義務(wù)，審閱信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件；
持續(xù)關(guān)注發(fā)行人募集資金的使用、投資項(xiàng)目的實(shí)施等承諾事項(xiàng)；
持續(xù)關(guān)注發(fā)行人為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)，并發(fā)表意見；
中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定及保薦協(xié)議約定的其他工作。


問題11： 證券發(fā)行人出現(xiàn)下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起三個(gè)月內(nèi)不再受理保薦機(jī)構(gòu)的推薦，將相關(guān)保薦代表人從名單中去除。
公開發(fā)行募集文件等申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；
證券上市當(dāng)年即虧損；
持續(xù)督導(dǎo)期間信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

問題12： 中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委情況
發(fā)審委委員由有關(guān)行政機(jī)關(guān)、行業(yè)自律組織、研究機(jī)構(gòu)和高等院校等推薦，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聘任。
發(fā)審委委員為25名，部分發(fā)審委委員可以為專職。發(fā)審委設(shè)會(huì)議召集人5名。發(fā)審委委員每屆任期1年，可以連任，但連續(xù)任期最長(zhǎng)不超過3屆。
發(fā)審委通過召開發(fā)審委會(huì)議進(jìn)行審核工作，每次參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為7名。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門應(yīng)當(dāng)在發(fā)審委會(huì)議召開5日前，將會(huì)議通知、股票發(fā)行申請(qǐng)文件以及參會(huì)發(fā)審委委員名單等資料在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上公布。
發(fā)審委會(huì)議采取無記名投票方式。表決票設(shè)同意票和反對(duì)票，同意票達(dá)到5票為通過，發(fā)審委委員不得棄權(quán)。
發(fā)行審核委員會(huì)委員應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提出回避申請(qǐng)，不得拖延或者在發(fā)審委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)提出回避申請(qǐng)。


問題13： 證監(jiān)會(huì)發(fā)審委的職責(zé)
根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請(qǐng)是否符合公開發(fā)行股票的條件；
審核保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書；
審核中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門出具的初審報(bào)告；
依法對(duì)股票發(fā)行申請(qǐng)?zhí)岢鰧徍艘庖姟?



問題14： 會(huì)后事項(xiàng)發(fā)審委會(huì)議應(yīng)當(dāng)遵守的規(guī)定
會(huì)后事項(xiàng)發(fā)審委會(huì)議應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人完整的申請(qǐng)文件進(jìn)行審核；
會(huì)后事項(xiàng)發(fā)審委會(huì)議不設(shè)暫緩表決；
會(huì)后事項(xiàng)發(fā)審委會(huì)議只召開一次；
中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。


問題15：AAA 發(fā)審委會(huì)議召集人在發(fā)審委會(huì)議上承擔(dān)的職責(zé)
主持發(fā)審委會(huì)議，維持發(fā)審委會(huì)議紀(jì)律，根據(jù)發(fā)行人的具體情況掌握發(fā)審委會(huì)議進(jìn)度；
組織委員在發(fā)審委會(huì)議上發(fā)表個(gè)人審核意見；
集中歸納參會(huì)委員需要向發(fā)行人代表和保薦代表人詢問的問題；
對(duì)發(fā)審委會(huì)議討論、關(guān)注的問題進(jìn)行歸納和總結(jié)；
負(fù)責(zé)總結(jié)參會(huì)委員的主要審核意見，形成本次發(fā)審委會(huì)議對(duì)發(fā)行人股票發(fā)行申請(qǐng)的審核意見；
組織參會(huì)委員投票表決，宣讀表決結(jié)果。


問題15： 關(guān)聯(lián)交易的原則
發(fā)行人所披露的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，除應(yīng)遵循有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定外，還應(yīng)遵循從嚴(yán)原則。


問題16： 信息披露應(yīng)堅(jiān)持的原則
信息披露應(yīng)遵循
真實(shí)性
完整性
準(zhǔn)確性
及時(shí)性

問題17： 上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)新股的條件
上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)新股，除應(yīng)當(dāng)符合《上市公司新股發(fā)行管理辦法》的規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%。本次發(fā)行距前次發(fā)行的時(shí)間間隔不少于1個(gè)會(huì)計(jì)年度。

問題18： 上市公司發(fā)行新股必須具備的條件
前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔1年以上；
公司在最近3年內(nèi)連續(xù)贏利，并向股東支付股利；
公司在最近3年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載；
公司預(yù)期利潤(rùn)率可達(dá)同期銀行存款利率。


問題19： 上市公司重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)行為
上市公司重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)的行為是指上市公司購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的情形：
購(gòu)買、出售、置換入的資產(chǎn)總額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表總資產(chǎn)的比例達(dá)50%以上；
購(gòu)買、出售、置換入的資產(chǎn)凈額（資產(chǎn)扣除所承擔(dān)的負(fù)債）占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表凈資產(chǎn)的比例達(dá)50%以上；
購(gòu)買、出售、置換入的資產(chǎn)在最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例達(dá)50%以上。


問題20： 上市公司不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的情形
根據(jù)《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》，有下列情形，不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。
前一次發(fā)行的債券未募足的；
對(duì)已發(fā)行的債券有延遲支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)延期支付狀態(tài)的；
最近3年內(nèi)存在重大違法、違規(guī)行為的；
最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規(guī)定加以糾正的；


問題20：（繼續(xù)）
信息披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的；
公司運(yùn)作不規(guī)范并產(chǎn)生嚴(yán)重后果的；
成長(zhǎng)性差，存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的；
中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他嚴(yán)重?fù)p害投資者利益的情形。


問題21： “換股”的兼并方式
用股票交換股票的收購(gòu)方式又稱為“換股”。一般是收購(gòu)公可直接向目標(biāo)公司的股東發(fā)行股票，以交換目標(biāo)公司的股票。


問題22： 要約收購(gòu)和協(xié)議收購(gòu)
按持股對(duì)象是否確定，可以將收購(gòu)分為要約收購(gòu)和協(xié)議收購(gòu)。
要約收購(gòu)是指收購(gòu)人為了取得上市公司的控股權(quán)，向所有的股票持有人發(fā)出購(gòu)買該上市公司股份的收購(gòu)要約，收購(gòu)該上市公司的股份。
協(xié)議收購(gòu)是指收購(gòu)人與上市公司特定的股票持有人就收購(gòu)該公司股票的條件、價(jià)格、期限等有關(guān)事項(xiàng)達(dá)成協(xié)議，由公司股票的持有人向收購(gòu)者轉(zhuǎn)讓股票，收購(gòu)人支付現(xiàn)金，達(dá)到收購(gòu)的目的。


問題23： 企業(yè)收購(gòu)的業(yè)務(wù)流程和首要環(huán)節(jié)
企業(yè)收購(gòu)的業(yè)務(wù)流程主要有：
收購(gòu)對(duì)象的選擇；
收購(gòu)時(shí)機(jī)的選擇；
收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析；
目標(biāo)公司定價(jià)；
制定融資方案。
其中，企業(yè)收購(gòu)的首要環(huán)節(jié)是選擇收購(gòu)的恰當(dāng)時(shí)機(jī)。

問題24： 收購(gòu)人對(duì)上市公司的實(shí)際控制
在一個(gè)上市公司股東名冊(cè)中持股數(shù)量最多的，但有相反證據(jù)的除外；
能夠行使、控制一個(gè)上市公司的表決權(quán)超過該公司股東名冊(cè)中持股數(shù)量最多的股東的；
持有、控制一個(gè)上市公司股份、表決權(quán)的比例達(dá)到或者超過30%，但有相反的證據(jù)的除外；
通過行使表決權(quán)能夠決定一個(gè)上市公司董事會(huì)半數(shù)以上成員當(dāng)選的；
中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。


問題25： 被收購(gòu)公司在收到收購(gòu)人的通知后應(yīng)履行的職責(zé)
及時(shí)發(fā)表意見。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)就收購(gòu)可能對(duì)公司產(chǎn)生的影響發(fā)表意見；獨(dú)立董事在參與形成董事會(huì)意見的同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)單獨(dú)發(fā)表意見。
聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)提供咨詢意見。被收購(gòu)公司董事會(huì)認(rèn)為有必要的，可以為公司聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問等專業(yè)機(jī)構(gòu)提供咨詢意見。
公告意見。被收購(gòu)公司董事會(huì)意見、獨(dú)立董事意見和專業(yè)機(jī)構(gòu)意見一并予以公告。管理層、員工進(jìn)行上市公司收購(gòu)的，被收購(gòu)公司的獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就收購(gòu)可能對(duì)公司產(chǎn)生的影響發(fā)表意見。

問題26： 收購(gòu)人獲得一個(gè)上市公司實(shí)際控制權(quán)的收購(gòu)方式
協(xié)議收購(gòu)；
要約收購(gòu)；
證券交易所的集中競(jìng)價(jià)交易。


問題27： 收購(gòu)的融資方式
公司內(nèi)部自有資金
銀行貸款籌資
股票、債券與其他有價(jià)證券籌資
對(duì)于融資方式的確定，要在權(quán)衡資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)實(shí)際情況，采取一個(gè)或數(shù)個(gè)融資方式。

問題28： 向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股應(yīng)該堅(jiān)持的原則
防止國(guó)有資產(chǎn)流失；
符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求；
堅(jiān)持三公原則；
維護(hù)證券市場(chǎng)秩序。


問題29： 要約收購(gòu)掛牌交易的同一種類股票的價(jià)格的確定
要約收購(gòu)掛牌交易的同一種類股票的價(jià)格不得低于下列價(jià)格中較高者：
在提示性公告日前6個(gè)月內(nèi)，收購(gòu)人買入被收購(gòu)公司掛牌交易的該種股票所支付的最高價(jià)格；
在提示性公告日前30個(gè)交易日內(nèi)，被收購(gòu)公司掛牌交易的該種股票的每日加權(quán)平均價(jià)格的算數(shù)平均值的90%。

問題30： 會(huì)員違反《交易規(guī)則》的處罰措施
會(huì)員違反《交易規(guī)則》的，交易所責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重單處或并處：
罰款；
會(huì)員范圍內(nèi)通報(bào)批評(píng)；
在證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊上公開批評(píng)；
警告；
限制交易；
暫停自營(yíng)業(yè)務(wù)或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；
取消會(huì)籍。

問題31： 內(nèi)幕交易行為
內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券；
內(nèi)幕人員向他人透露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易；
非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣證券或者建議他人買賣證券。


問題32： 深圳證券交易所規(guī)定的中小企業(yè)股票交易的異常波動(dòng)
連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%的；
ST和*ST股票連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±15%的；
連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前五個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并且該股連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到20%的。
本所或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為屬于異常波動(dòng)的其他情況。
注意：異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算，自復(fù)牌之日起重新計(jì)算。上市首日股票（包括新股、增發(fā)、配股、恢復(fù)上市股票）不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算。
 

問題33： 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有的行為
挪用客戶資產(chǎn)；
向客戶作出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾；
以欺詐手段或者其他不正當(dāng)方式誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶；
將客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其它業(yè)務(wù)混合操作；
以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理帳戶收益或者虧損為目的，在自營(yíng)帳戶與資產(chǎn)管理帳戶之間或者不同的資產(chǎn)管理帳戶之間進(jìn)行買賣，損害客戶的利益；



問題33：（續(xù)）
自營(yíng)業(yè)務(wù)搶先于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行交易，損害客戶的利益；
以獲取傭金或者其它利益為目的，用客戶資產(chǎn)進(jìn)行不必要的證券交易；
內(nèi)幕交易或操縱市場(chǎng)；
將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等用途；
將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資；
法律、行政法規(guī)和中國(guó)證券會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。


問題34： 基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資,不得有的行為
一只基金持有一家上市公司的股票,其市值超過基金資產(chǎn)凈值的百分之十；
一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券,超過該證券的百分之十；
基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu),單只基金所申報(bào)的金額超過該基金的總資產(chǎn),單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定；
中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。 


問題35： 證券分析師職業(yè)道德原則
獨(dú)立誠(chéng)信原則；
謹(jǐn)慎客觀原則；
勤勉盡職原則；
公正公平原則。


證券從業(yè)人員后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)(ppt)