流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債
流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債
學(xué)習(xí)目的
通過(guò)學(xué)習(xí)本章能夠解決以下問(wèn)題:
1核算流動(dòng)負(fù)債
2確認(rèn)和反映或有負(fù)債
3核算基本的應(yīng)付公司債券交易
4用實(shí)際利息法計(jì)算利息費(fèi)用
5解釋借款籌資的優(yōu)缺點(diǎn)
6在資產(chǎn)負(fù)債表上披露負(fù)債
The Home Depot,Inc
合并資產(chǎn)負(fù)債表

除股票數(shù)據(jù)外 金額單位為百萬(wàn)美元 1999，1，31 1998，2，1
資產(chǎn)
流動(dòng)資產(chǎn)
現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物 62 172
短期投資(包括本期到期的長(zhǎng)期投資) 0 2
應(yīng)收賬款凈額 469 556
商品存貨 4293 3602
其他流動(dòng)資產(chǎn) 109 128
流動(dòng)資產(chǎn)總額 4933 4460
財(cái)產(chǎn)和設(shè)備（按成本計(jì)價(jià)）
土地 2739 2194
建筑物 3757 3041
家具和裝修，設(shè)備 1761 1370
租賃資產(chǎn) 419 383
在建工程 540 336
融資租賃 206 163
小計(jì) 9422 7487
減：累計(jì)折舊和攤銷(xiāo) （1262） （978）
財(cái)產(chǎn)和設(shè)備凈值 8160 6509
長(zhǎng)期投資 15 15
應(yīng)收票據(jù) 26 27
超出成本的凈資產(chǎn)公允價(jià)值，1999年1月31日的累計(jì)攤銷(xiāo)額為2400萬(wàn)美元，1998年2月1日是1800萬(wàn)美元。
其他資產(chǎn) 63 78
資產(chǎn)總額 $13465 $11229
1負(fù)債和股東權(quán)益
2流動(dòng)負(fù)債
3應(yīng)付帳款 1586 1358
4應(yīng)付工資和費(fèi)用 395 312
5應(yīng)付銷(xiāo)售稅金 176 143
6其他應(yīng)計(jì)負(fù)債（或應(yīng)計(jì)的費(fèi)用） 586 530
7應(yīng)交所得稅 100 105
8一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債 14 8
9流動(dòng)負(fù)債總額 2857 2456
10長(zhǎng)期負(fù)債，（不包括一年內(nèi)到期的） 1566 1303
11其他長(zhǎng)期負(fù)債 208 178
12遞延稅款 85 78
13少數(shù)股東權(quán)益 9 116
14股東權(quán)益
普通股，每股面值0.05美元，授權(quán)發(fā)行2500000000股，1999年1月31日流通在外股票為1475452000股，1998年2月1日流通在外的股票為1464216000股 74 73
實(shí)收資本 2854 2626
留存收益 5876 4430
累計(jì)其它綜合收益 （61）
8743 （28）
7098
減：為補(bǔ)償計(jì)劃購(gòu)入股票 3 3
股東權(quán)益總額 8740 3098
15擔(dān)保和或有事項(xiàng)
16負(fù)債和股東權(quán)益總額 13465 11229
1999年1月31日The Home Depot的負(fù)債為4716000000美元，公司如何償還如此巨額的債務(wù)呢？一是經(jīng)營(yíng)收益率高的項(xiàng)目獲取大量現(xiàn)金，二是將負(fù)債控制在可接受的水平。該公司在這兩方面做得都很出色。
負(fù)債是一種義務(wù)，它也是各公司為購(gòu)置資產(chǎn)而進(jìn)行籌資的一種方式。The Home Depot資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)總額為13465000000美元（在第七章我們已經(jīng)考察了公司的資產(chǎn)）。公司通過(guò)債務(wù)組合（資產(chǎn)負(fù)債表第1－13行）和出售股票籌集到購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)所需的資金，公司的總資產(chǎn)為135億美元，負(fù)債總額為47億美元對(duì)公司的壓力并不是很大。
這一章我們將討論The Home Depot及其他公司的各種類(lèi)型的流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債，還包括或有事項(xiàng)和或有負(fù)債（資產(chǎn)負(fù)債表上第15行）。我們先討論流動(dòng)的負(fù)債部分（在資產(chǎn)負(fù)債表上1－9行）然后再討論的長(zhǎng)期負(fù)債部分（在資產(chǎn)負(fù)債表10－13行）。
第一節(jié) 確定金額的流動(dòng)負(fù)債

流動(dòng)負(fù)債是指公司要在一年或長(zhǎng)于一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，長(zhǎng)于一個(gè)營(yíng)業(yè)周期的負(fù)債稱(chēng)為長(zhǎng)期負(fù)債（關(guān)于流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債我們已經(jīng)在第133頁(yè)第三章中討論過(guò)了）
流動(dòng)負(fù)債分為兩類(lèi)：一是確定的負(fù)債，二是必須進(jìn)行估計(jì)的負(fù)債。我們首先看一下第一類(lèi)。
一. 應(yīng)付帳款
應(yīng)付賬款是指為購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品和服務(wù)應(yīng)支付的款項(xiàng)。在前述章節(jié)中我們看到過(guò)許多應(yīng)付帳款的例子。例如，The Home Depot公司購(gòu)買(mǎi)存貨發(fā)生一項(xiàng)應(yīng)付帳款，公司在1999年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表中披露存在1586000000美元的應(yīng)付帳。（第359頁(yè)資產(chǎn)負(fù)債表第3行）。
在購(gòu)買(mǎi)存貨的交易中通常存在信用購(gòu)買(mǎi)方式。電腦可以管理存貨和應(yīng)收賬款，當(dāng)存貨庫(kù)存量下降的某個(gè)水平時(shí)，電腦向供應(yīng)商發(fā)出購(gòu)貨訂單：收到商品后，電腦上顯示存貨量上升，同時(shí)應(yīng)付帳款增加。當(dāng)付款后電腦顯示應(yīng)付帳款和現(xiàn)金同時(shí)減少。這一程序使財(cái)務(wù)報(bào)表的賬項(xiàng)平衡更現(xiàn)代化。
二. 短期應(yīng)付票據(jù)
短期應(yīng)付票據(jù)是一種常用的短期籌資方式，即一年內(nèi)應(yīng)償付的應(yīng)付票據(jù)，許多公司經(jīng)常發(fā)行短期票據(jù)借入現(xiàn)金，或者購(gòu)買(mǎi)存貨，購(gòu)置資產(chǎn)等。除了要記錄應(yīng)付票據(jù)和其到期值外,公司在期末還要計(jì)提利息費(fèi)用和應(yīng)計(jì)利息(參考第117頁(yè)第三章計(jì)提利息費(fèi)用和應(yīng)付利息的調(diào)整分錄) 以下使這類(lèi)負(fù)債的典型分錄：
20＊1
9月30日 借：存貨 8000
貸：短期應(yīng)付票據(jù) 8000
發(fā)行一年期利率為10％的應(yīng)付票據(jù)來(lái)購(gòu)買(mǎi)存貨，這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)使資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)增加：
資產(chǎn)＝負(fù)債＋股東權(quán)益
8000＝8000＋0
年末，公司必須計(jì)提利息費(fèi)用:
12月31日 借：利息費(fèi)用（$8000*0.1*3/12） 200
貸:應(yīng)付利息 200
做年末利息費(fèi)用的調(diào)整分錄。
資產(chǎn)＝負(fù)債＋股東權(quán)益－費(fèi)用
0 ＝200 ＋ 0 －200
20*1年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表將披露應(yīng)付票據(jù)$8000和相關(guān)的應(yīng)付利息$200。20*1的利潤(rùn)表中將披露利息費(fèi)用$200.
下面是應(yīng)付票據(jù)到期時(shí)的會(huì)計(jì)分錄:
20＊2
9月30日 借：短期應(yīng)付票據(jù) 8000
應(yīng)付利息 200
利息費(fèi)用（$8000*0.1*9/12） 600
貸：現(xiàn)金（$8000+$8000*0.1） 8800
到期償付應(yīng)付票據(jù)和利息。
資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益 － 費(fèi)用
－8800 = －8000 －600
－200
支付票據(jù)利息的現(xiàn)金必須將兩部分：
（1） 上年期末（12月31日）計(jì)提的利息費(fèi)用。
（2） 償付當(dāng)期的期利息費(fèi)用。
三. 應(yīng)付銷(xiāo)售稅金
除Delaware,Montana,New Hampshire和Oregon這幾個(gè)州外，美國(guó)的各個(gè)州都規(guī)定征收零售業(yè)的銷(xiāo)售稅，零售商向消費(fèi)者征收價(jià)外銷(xiāo)售稅金.零售商負(fù)有代收州銷(xiāo)售稅金的義務(wù).因此應(yīng)交銷(xiāo)售稅金是流動(dòng)負(fù)債帳戶(hù).The HomeDepot公司1999年1月31日 披露的銷(xiāo)售稅金是$176000000,參看359頁(yè)公司資產(chǎn)負(fù)債表第5行。
假定某周六該公司的銷(xiāo)售總額為$200000企業(yè)應(yīng)收5％的銷(xiāo)售稅金即$10000 ($200000*0.5)該企業(yè)將當(dāng)天的銷(xiāo)售稅金記錄如下：
借：現(xiàn)金 （$200000*1.05） 210000
貸：產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 200000
應(yīng)付銷(xiāo)售稅金（$200000*0.05） 10000
記錄現(xiàn)金銷(xiāo)售和相關(guān)的銷(xiāo)售稅金。
這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)使資產(chǎn)增加$210000,負(fù)債增加$10000,同時(shí)收入增加$200000:
資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益 ＋ 收入
210000＝10000 ＋ 200000
應(yīng)付銷(xiāo)售稅金存在時(shí)間非常短的負(fù)債,因?yàn)楣疽谝?guī)定的時(shí)間間隔內(nèi)向政府繳納稅金。
四. 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債
一些長(zhǎng)期債務(wù)需要分期付款。一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債務(wù)（也可稱(chēng)為流動(dòng)部分或本期到期部分）是一年內(nèi)必須償付資金的金額，每年末公司將重新分類(lèi)記錄下一年將要到期的長(zhǎng)期負(fù)債金額（將該部分長(zhǎng)期債務(wù)轉(zhuǎn)入流動(dòng)負(fù)債）。
The Home Depot公司資產(chǎn)負(fù)債表(第359頁(yè))在流動(dòng)負(fù)債表的最后(第8行) 披露一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債的金額。報(bào)表中在流動(dòng)負(fù)債表總額（第19行）后披露了長(zhǎng)期負(fù)債，它不包括一年內(nèi)到期的部分。長(zhǎng)期負(fù)債包括應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付債券，這些我們會(huì)在本章第二部分中講到。
停下來(lái)，思考一下以下問(wèn)題：
1， 1999年1月31日，The Home Depot公司擁有的流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債總額是多少？
2， 截止到會(huì)計(jì)年度末即2000年1月31日，The Home Depot公司要?dú)w還多少長(zhǎng)期負(fù)債？公司計(jì)劃之下一年度歸還多少？
答案：
1該公司擁有的負(fù)債總額為$1580000000 ($14000000+$1566000000) 。
2總公司希望本年度歸還$14000000的到期的分期付款，并將在下一年度歸還余下的$1566000000。

一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債（第8行）和長(zhǎng)期負(fù)債（第10行）中，不包括相應(yīng)的應(yīng)付利息。這兩個(gè)賬戶(hù)只反映了長(zhǎng)期負(fù)債的本金。應(yīng)付利息是單獨(dú)為反映一種不同的負(fù)債――必須支付的利息而攝制的賬戶(hù)。該公司在流動(dòng)負(fù)債下記錄了另外一項(xiàng)負(fù)債（第6行）下面我們將討論這一部分。
五. 預(yù)提費(fèi)用（預(yù)提負(fù)債）
預(yù)提費(fèi)用是企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但還沒(méi)有支付的費(fèi)用。因此它也是一項(xiàng)負(fù)債，它也稱(chēng)作預(yù)提負(fù)債。預(yù)提費(fèi)用，通常是隨著時(shí)間的推移發(fā)生的，比如The Home Depot公司要支付的長(zhǎng)期負(fù)債的利息費(fèi)用。與此相比，應(yīng)付項(xiàng)目通常是由發(fā)生某項(xiàng)交易，公司購(gòu)入了商品或服務(wù)而產(chǎn)生的。
與許多公司一樣，The Home Depot公司在自己的資產(chǎn)負(fù)債表上披露了以下幾種預(yù)提費(fèi)用：
應(yīng)付工資和費(fèi)用（第4行）
其他應(yīng)計(jì)負(fù)債（第6行）
應(yīng)交稅金（第7行）
應(yīng)付工資和費(fèi)用是公司期末要支付給員工的工資費(fèi)用，，這一賬戶(hù)還包括與薪金有關(guān)的負(fù)債，比如從雇員薪金中扣除的所得稅。其他預(yù)提負(fù)債包括公司的應(yīng)付利息等流動(dòng)負(fù)債，應(yīng)付所得稅是The Home Depot公司所負(fù)擔(dān)的而且年末仍然沒(méi)有繳納的所得稅金額。
六. 應(yīng)付工資
工資，也被稱(chēng)為雇員的報(bào)酬，它是許多企業(yè)主要費(fèi)用。對(duì)于服務(wù)性的機(jī)構(gòu)比如注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（CPA firms），不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)濟(jì)人和旅行社，職員的工薪是該行業(yè)公司的的主要費(fèi)用，因?yàn)榉?wù)性機(jī)構(gòu)出售的是他們個(gè)人的服務(wù)，雇員的報(bào)酬是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最基本的成本，就如同零售公司中商品成本是其最主要的費(fèi)用一樣。
雇員的報(bào)酬有幾種不同的形式，一些雇員是每年或每月得到工資，一些雇員是按小時(shí)來(lái)計(jì)算工資，受雇銷(xiāo)售人員經(jīng)常按其銷(xiāo)售百分比獲得報(bào)酬，一些企業(yè)定期在工資之外發(fā)放獎(jiǎng)金獎(jiǎng)賞工作出色人員。會(huì)計(jì)對(duì)所有形式的支付報(bào)酬都按同樣的形式處理.下面舉例說(shuō)明,例8－1（用的是假設(shè)數(shù)據(jù)）。
工資費(fèi)用表示發(fā)給雇員的工薪總額（這個(gè)總額是在扣除稅和其他應(yīng)扣除項(xiàng)目之前的總額）下面有幾種工資負(fù)債：
＊ 應(yīng)付工資是雇員的凈工資額（實(shí)發(fā)工資）。
＊ 雇員應(yīng)付所得稅已經(jīng)隱含在雇員的工資支票中。（FICA稅是雇員的社會(huì)安全稅，這一稅金也隱含在雇員的工資支票中，F(xiàn)ICA是對(duì)聯(lián)邦保險(xiǎn)貢獻(xiàn)行動(dòng)的規(guī)定，它創(chuàng)造了社會(huì)安全稅），另外，還有一種醫(yī)療保險(xiǎn)稅，這是預(yù)備為年老時(shí)提供醫(yī)療保障的。對(duì)公司來(lái)說(shuō)，這兩種稅是相似的，都要交給美國(guó)政府。
＊ 在表8－1中，雇員已授權(quán)公司代扣代繳應(yīng)付聯(lián)邦政府的稅款。
表8－1
借：工薪費(fèi)用 10000
貸：應(yīng)付雇員所得稅 1200
應(yīng)付FICA稅 800
應(yīng)付聯(lián)邦政府稅 140
應(yīng)付雇員工薪（實(shí)發(fā)工資） 7860
資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益 － 費(fèi)用
＋1200
＋800
0 ＝ ＋140 －10000
＋7860

除工資外，公司還必須付一些雇員的工薪稅和為雇員附加福利費(fèi)用,對(duì)這些費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理與表8-1的例子類(lèi)似.
七. 預(yù)收賬款
預(yù)收賬款又稱(chēng)遞延收入,這種收入是提前收取或客戶(hù)提前支付的款項(xiàng),所有這一賬戶(hù)的發(fā)生額表明企業(yè)在實(shí)現(xiàn)這些收入之前已經(jīng)從他們的客戶(hù)那里預(yù)先得到了款項(xiàng),因此企業(yè)就有向他們的客戶(hù)提供商品或服務(wù)的義務(wù)。下面讓我們看一個(gè)例子。
The Dun & Bradstreet（D&B）公司向其它公司提供公司的信用評(píng)估服務(wù)。當(dāng)一家公司預(yù)先付款要求D&B公司對(duì)客戶(hù)的歷史信用情況進(jìn)行調(diào)查時(shí)，D&B公司收取現(xiàn)金實(shí)已發(fā)生提供未來(lái)服務(wù)的負(fù)債，這一負(fù)債叫作預(yù)收賬款（或未實(shí)現(xiàn)收益）。
假定D&B 公司收取委托人$150作為三年的預(yù)定費(fèi)用，D&B公司做分錄如下：
20＊1
1月1日 借：現(xiàn)金 150
貸：預(yù)收賬款 150
收到現(xiàn)金支付的三年預(yù)定費(fèi)
D&B公司的資產(chǎn)和負(fù)債以相等的金額增加，這里還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)收入。
資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益
150 ＝ 150 ＋ 0
20＊1， 20＊2， 20＊3
12月31日 借：預(yù)收賬款 50
貸：服務(wù)收益（$150／3） 50
記錄每年實(shí)現(xiàn)的收入
D&B公司實(shí)現(xiàn)的收入增加，負(fù)債減少
年份 資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益 ＋ 收入
20＊1 0 ＝－50 ＋50
20＊2 0 ＝－50 ＋50
20＊3 0 ＝－50 ＋50
D&B公司的財(cái)務(wù)報(bào)表反映如下：
資產(chǎn)負(fù)債表 12月31日
第一年 第二年 第三年
流動(dòng)負(fù)債
預(yù)收賬款
$50
$50
$-0-
長(zhǎng)期負(fù)債
未實(shí)現(xiàn)服務(wù)收益
$50
$-0-
$-0-

利潤(rùn)表

收入

服務(wù)收益 $50
$50
$50
第二節(jié) 必須估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債

一個(gè)公司可能知道已經(jīng)發(fā)生了某項(xiàng)負(fù)債，但不知道負(fù)債的確切金額，但是公司必須估計(jì)負(fù)債的金額，并將其在資產(chǎn)負(fù)債表上披露。因公司的不同，估計(jì)負(fù)債業(yè)各不相同。讓我們看看零售商賬目中的一個(gè)普通的負(fù)債帳戶(hù)——應(yīng)付但保費(fèi)。
一. 估計(jì)的應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)
許多零售公司為他們的產(chǎn)品擔(dān)保并簽署擔(dān)保協(xié)議，擔(dān)保期可以確定為任意長(zhǎng)的一段時(shí)間，對(duì)于一般消費(fèi)品來(lái)說(shuō)通常90天或一年。例如汽車(chē)公司——BMW,General Motors,and Toyota，為他們的汽車(chē)提供擔(dān)保從而產(chǎn)生一項(xiàng)負(fù)債。
根據(jù)匹配原則的要求，無(wú)論擔(dān)保期為多長(zhǎng)，公司在記錄銷(xiāo)售收入時(shí)要同時(shí)記錄擔(dān)保用（請(qǐng)復(fù)習(xí)第109頁(yè)第三章匹配原則）。畢竟提供擔(dān)保使銷(xiāo)售收入增加，所以公司必須記錄擔(dān)保費(fèi)用?？墒枪驹阡N(xiāo)售時(shí)并不知道哪些產(chǎn)品是有缺陷的，正是由于擔(dān)保費(fèi)用的金額無(wú)法確定，公司才要對(duì)擔(dān)保費(fèi)用和相應(yīng)的擔(dān)保負(fù)債作出估計(jì)。
假定在Black & Decker公司生產(chǎn)的產(chǎn)品在The Home Depot,Wal—Mart以及其他零售商店出售，取得提供擔(dān)保的銷(xiāo)售收入$200000000。如果去年Black & Decker公司證是有2%到4%的產(chǎn)品有缺陷，則公司今年可估計(jì)將會(huì)有3％的產(chǎn)品需要返修或更換。公司估計(jì)在此期間將會(huì)有$6000000的擔(dān)保費(fèi)用，于是作如下分錄：
借：擔(dān)保費(fèi)用 6000000
貸：估計(jì)應(yīng)付擔(dān)保費(fèi) 6000000
預(yù)提擔(dān)保費(fèi)用。
資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益 － 費(fèi)用
0 ＝ 6000000 －6000000
假如有缺陷的商品總額為$5800000，Black &Decker公司作如下調(diào)整分錄：
借：估計(jì)應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)用 5800000
貸：存貨 5800000
在擔(dān)保期內(nèi)更換有缺陷的商品。
如果Black & Decker公司用現(xiàn)金賠償擔(dān)保費(fèi)，則貸記的是現(xiàn)金而不是存貨。
資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 股東權(quán)益
－5800000＝－5800000＋ 0
Black & Decker公司的表上有$6000000的費(fèi)用,，當(dāng)公司修理或更換不合格產(chǎn)品發(fā)生的支出與記錄的保證費(fèi)用無(wú)關(guān)，公司在銷(xiāo)售額產(chǎn)生的同時(shí)預(yù)提了估計(jì)的擔(dān)保費(fèi)用（見(jiàn)8—4），公司將估計(jì)的應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)記錄在資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目下雨提費(fèi)用帳戶(hù)（見(jiàn)8－5）。
請(qǐng)思考以下問(wèn)題：
Black & Decker公司在利潤(rùn)表表和資產(chǎn)負(fù)債表中將如何反映以上內(nèi)容？
答案： 利潤(rùn)表：擔(dān)保費(fèi)用 $6000000
資產(chǎn)負(fù)債表：估計(jì)應(yīng)付擔(dān)保費(fèi) （$6000000－$5800000）$200000
第三節(jié) 或有負(fù)債
或有負(fù)債不是一項(xiàng)實(shí)際的債務(wù)，它是一種潛在的負(fù)債，并依賴(lài)于未來(lái)發(fā)生事項(xiàng)的證實(shí)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）規(guī)定對(duì)或有的損失（或費(fèi)用）以及相關(guān)的債務(wù)的帳務(wù)處理規(guī)定如下：
1， 如果一項(xiàng)負(fù)債是一項(xiàng)很可能發(fā)生的損失，并且能合理的估計(jì)其金額，我們將其記錄為一項(xiàng)實(shí)際負(fù)債，擔(dān)保費(fèi)用就是一個(gè)例子。
2， 如果某項(xiàng)損失(或費(fèi)用)的發(fā)生是合理可能的，應(yīng)將這項(xiàng)或有事項(xiàng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露，未決訴訟案件就是很好的例子。
3， 那些遙遠(yuǎn)的，發(fā)生可能性不大的或有損失不需要反映在報(bào)表上，等到實(shí)際交易事項(xiàng)的發(fā)生使得或有損失狀況明朗化時(shí)再處理。例如：假設(shè)Del Monte Foods公司在尼加拉瓜進(jìn)行企業(yè)建設(shè)，此時(shí)尼加拉瓜政府發(fā)布了一項(xiàng)恐嚇公告，規(guī)定可能扣押所有外國(guó)公司的資產(chǎn)。如果Del Monte公司認(rèn)為可能發(fā)生的損失是未來(lái)的事，那么公司將不在報(bào)告中披露這項(xiàng)或有損失。
The Home Depot公司在報(bào)表附注中將或有事項(xiàng)（上面第二種類(lèi)型披露如下：
附注9：或有事項(xiàng)：
1， 在1999年1月31日公司因購(gòu)買(mǎi)商品并簽發(fā)信用證使公司承擔(dān)大約為$431000000的或有負(fù)債。
2， 公司在正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生訴訟案件，管理者認(rèn)為，這一訴訟案件對(duì)公司運(yùn)營(yíng)結(jié)果或財(cái)務(wù)狀況不會(huì)造成實(shí)質(zhì)性的影響。

第一種類(lèi)型的或有負(fù)債的出現(xiàn)是因?yàn)門(mén)he Home Depot公司已經(jīng)承諾購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并簽發(fā)了信用證。信用證是銀行金融工具，當(dāng)另一個(gè)公司用船將資產(chǎn)發(fā)運(yùn)給The Home Depot公司時(shí)，The Home Depot公司將信用證交給對(duì)方的開(kāi)戶(hù)銀行。如果對(duì)方公司沒(méi)有將貨物裝船發(fā)運(yùn)，那么The Home Depot公司不存在負(fù)債，也不需要支付任何費(fèi)用。
第二種類(lèi)型的或有負(fù)債是由于訴訟案件而造成的，訴訟稱(chēng)The Home Depot公司有不正當(dāng)行為，并通過(guò)法院要求The Home Depot公司進(jìn)行賠償。如果法院的判決有利于The Home Depot公司，則該公司將不會(huì)產(chǎn)生負(fù)債。但是，如果法院的判決有利于起訴人，則該公司將產(chǎn)生一向?qū)嶋H負(fù)債。
應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表上披露的事項(xiàng)如果不披露是違反規(guī)范的。投資者需要這些資料正確地估價(jià)總公司的股票價(jià)值，債權(quán)人會(huì)因?yàn)門(mén)he Home Depot公司一項(xiàng)巨額或有負(fù)債而提高貸款利率。
通常在資產(chǎn)負(fù)債之后對(duì)或有負(fù)債只是作簡(jiǎn)短的披露（見(jiàn)8－6），沒(méi)有金額，還對(duì)簡(jiǎn)短披露作一些解釋。The Home Depot公司就是這樣披露或有負(fù)債的（看資產(chǎn)負(fù)債表第15行）。另一些公司披露或有事項(xiàng)僅是一個(gè)通告，就象前面附注9一樣。
中 篇
復(fù)習(xí)提要：
假定The Estee Lauder Commpanies在公司資產(chǎn)負(fù)債表日即2001年1月30日（會(huì)計(jì)年度末）負(fù)債狀況如下：
a， 長(zhǎng)期負(fù)債總額為$100000000，其中包括每年有$10000000的分期付款,負(fù)債的利率為7%,利息在每年12月31日支付。
b， 公司為購(gòu)買(mǎi)商標(biāo)權(quán)要支付專(zhuān)利權(quán)費(fèi)。為商標(biāo)而支付的專(zhuān)利權(quán)費(fèi)是按The EsteeLauder公司銷(xiāo)售額的一定百分比支付的。假設(shè)2001年銷(xiāo)售額為$400000000，那就要支付3％的專(zhuān)利權(quán)費(fèi)，在2001年6月30日該公司要支付三分之二年度的專(zhuān)利權(quán)費(fèi)，公司決定在7月支付。
c， 去年一年的工資費(fèi)用是$900000，公司從這一金額應(yīng)扣除雇員所得稅$88000和聯(lián)邦安全稅$61000，這筆工資費(fèi)用將在7月初支付.。
d， 2001會(huì)計(jì)年度銷(xiāo)售額為$400000000，管理者估計(jì)擔(dān)保費(fèi)用為2％。一年前，即2000年6月30日估計(jì)擔(dān)保費(fèi)用是$3000000。到2001年6月30日止支付的擔(dān)保費(fèi)用額是$9000000。
The Estee Lauder公司在2001年6月30日資產(chǎn)負(fù)債表上如何披露這些負(fù)債？
答案：
a， 流動(dòng)負(fù)債
一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債 $10000000
應(yīng)付利息（$10000000＊0.07＊6／12） $3500000
長(zhǎng)期負(fù)債（$100000000－$10000000） $90000000
b， 流動(dòng)負(fù)債
應(yīng)付專(zhuān)利費(fèi)（$400000000＊0.03＊2／3） $8000000
c， 流動(dòng)負(fù)債
應(yīng)付工資（$900000－$88000－$61000） $251000
應(yīng)付雇員所得稅 $88000
應(yīng)付聯(lián)邦安全稅 $61000
d， 流動(dòng)負(fù)債
估計(jì)應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)（$3000000＋$400000000＊0.02－$9000000） $2000000

第四節(jié) 關(guān)于長(zhǎng)期負(fù)債的財(cái)務(wù)運(yùn)作

像The Home Depot和Daimler-Chrysler Corporation這樣的大公司不可能從一個(gè)債權(quán)人那里借款十億美元，因?yàn)闆](méi)有一個(gè)貸款者會(huì)冒險(xiǎn)將這么多的錢(qián)貸給一個(gè)企業(yè)。那么大公司如何能籌集大批的資金呢？他們可以向公眾發(fā)行債券。應(yīng)付債券是對(duì)多個(gè)貸款者發(fā)行的應(yīng)付票據(jù)，這些貸款者被稱(chēng)為債券持有人，也就是Chrysler公司通過(guò)發(fā)行債券的從數(shù)以千計(jì)的個(gè)人投資者手中籌集到大量的資金。每個(gè)單個(gè)投資者都購(gòu)買(mǎi)適量的Chrysler公司的債券。Chrysler公司得到了自己需要的資金，同時(shí)每個(gè)投資人通過(guò)分散投資降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，即投資者不是“把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”。
接下來(lái)，我們將討論應(yīng)付債券和長(zhǎng)期應(yīng)付票據(jù)，這兩個(gè)帳戶(hù)很相似。
一. 債券簡(jiǎn)介
一個(gè)公司可以通過(guò)發(fā)行債券而籌集大量的資金。債券就是需要付息的長(zhǎng)期應(yīng)付票據(jù)。應(yīng)付債券是發(fā)行公司的負(fù)債。
債券的購(gòu)買(mǎi)者可得到印有發(fā)行公司名字的債券憑證，債券憑證上還有確定的本金——即公司從債券持有人那里借來(lái)的資金額，這一金額還被稱(chēng)為債券的面值或票據(jù)到期值或本價(jià)時(shí)的金額，通常這一金額為$1000。債券使發(fā)行公司承擔(dān)在到期日償還本金的義務(wù)，這一到期日需標(biāo)明在債券憑證上
。




債券持有者把錢(qián)投給公司是為了獲得利息收入。債券上注明了發(fā)行公司支付利息的利息率以及支付時(shí)間（通常是每年兩次），一些債券上還有持有人（或投資者）的姓名，當(dāng)公司償付本金后，持有人將債券憑證還給發(fā)行公司，此債券即告終止。
董事會(huì)可以授權(quán)發(fā)行債券，在一些公司必須由股東或所有者投票表決，發(fā)行債券通常需要像Merrill Lynch這樣的保險(xiǎn)公司為債券擔(dān)保。擔(dān)保人買(mǎi)下發(fā)行公司所有的債券，再轉(zhuǎn)售給客戶(hù)，或者擔(dān)保人承銷(xiāo)發(fā)行債券公司的債券，并獲準(zhǔn)買(mǎi)下沒(méi)有賣(mài)出去的債券作為報(bào)酬。
1， 債券的類(lèi)型
所有按一定量發(fā)行的債券都有到期日，有的到期一次償付，有的則分期償還（稱(chēng)為分期償還債券）。發(fā)行分期償還債券，公司通過(guò)分期償付本金避免了到期一次支付本金的壓力。分期償還債券類(lèi)似于分期應(yīng)付票據(jù)。The Home Depot公司的長(zhǎng)期負(fù)債是分期債務(wù)，因?yàn)樗鼈兪欠制诘狡诘摹?
抵押或擔(dān)保債券賦予債券持有人在公司經(jīng)營(yíng)失敗無(wú)法還本付息時(shí)取得公司等額資產(chǎn)作為補(bǔ)償?shù)臋?quán)力。
無(wú)擔(dān)保債券，因只能在公司經(jīng)營(yíng)成功時(shí)才能收回本金，故其風(fēng)險(xiǎn)要高于擔(dān)保債券，其利率也高于擔(dān)保債券的利率。
2． 債券價(jià)格
投資者可在證券市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)債券。世界最著名的證券交易所是紐約證券交易所，有幾千種債券在這里交易，債券一般按面值的一定百分比報(bào)價(jià)。例如：一張$1000債券報(bào)價(jià)100，即以$1000的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)，也就是以100％的面值交易。如果定價(jià)為101又1／2，即報(bào)價(jià)為$1015(面值的101.5%)，債券價(jià)格精確到面值的0.125％。一張$1000的債券報(bào)價(jià)為88又3／8即市價(jià)為$883.75（$1000＊0.88375）。
表8－3列出Ohio Edison公司的債券實(shí)際價(jià)格信息，摘自“WAII STREET”雜志。某日數(shù)量為12的該公司的面值$1000，票面利率9.5%，2006年到期的債券在證交所發(fā)售，當(dāng)日最低價(jià)$785，最高價(jià)$795，收盤(pán)價(jià)$795，比前一天收盤(pán)價(jià)高出2％，前一天的收盤(pán)價(jià)是77又1/2
表8-3
Ohio Edsion 公司的債券價(jià)格信息
債券 數(shù)量 最低價(jià) 最高價(jià) 收盤(pán)價(jià) 變化凈額
Ohio Edsion公司 12 78.5 79.5 79.5 －2
9.5％利率
2006年到期


如果債券的發(fā)行價(jià)高于其面值，則稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行，如果發(fā)行價(jià)低于面值則稱(chēng)為折價(jià)發(fā)行。當(dāng)債券快要到期時(shí)，其市場(chǎng)價(jià)趨近于面值。到期時(shí)債券的市場(chǎng)價(jià)值剛好等于它的面值，因?yàn)榘l(fā)行債券的公司購(gòu)回了發(fā)行的債券。
3．現(xiàn)值
今天獲得的$1要比將來(lái)獲得的$1更值錢(qián)，你可以馬上用手中的$1投資并獲得收益，但是如果你必須等到將來(lái)才能拿到那$1，則你就失去了它的利息收入。下面讓我們研究一下貨幣的時(shí)間價(jià)值是如何影響債券的價(jià)格的。
假設(shè)一張不帶息債券的面值為$1000，3年后到期。你會(huì)花$1000購(gòu)買(mǎi)這張債券嗎？顯然不會(huì)，因?yàn)槟悻F(xiàn)在支付的$1000三年后仍然是$1000，不會(huì)給你帶來(lái)任何收入，你得不到貨
流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債