企業(yè)投資現(xiàn)金流量及其分類
現(xiàn)金流量及其分類 現(xiàn)金流量是指一定時期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。國際會計準(zhǔn)則委員會將現(xiàn)金流量 分為經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動三類。 (一)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量 經(jīng)營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。經(jīng)營活動是企業(yè)最 主要的業(yè)務(wù)活動，范圍很廣，就工商企業(yè)來說，經(jīng)營活動主要包括：銷售商品、提供勞 務(wù)、經(jīng)營性租賃、購買商品、接受勞務(wù)、廣告宜傳、推銷產(chǎn)品、交納稅款等。經(jīng)營活動 所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是企業(yè)現(xiàn)金流量的主體，屬于企業(yè)現(xiàn)金的內(nèi)部來源，由此可據(jù)以判斷 企業(yè)在不動用外部籌得資金的情況下，通過其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否足以償還貸 款、維持其生產(chǎn)經(jīng)營能力、派發(fā)股利以及進(jìn)行對外投資。將有關(guān)企業(yè)以往經(jīng)營活動所形 成的現(xiàn)金流量構(gòu)成的資料，與其他資料結(jié)合起來，有助于預(yù)測其未來經(jīng)營活動形成的現(xiàn) 金流量。 按照我國{企業(yè)會計準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表}的規(guī)定，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流人主要包括： 1．銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金(扣除因銷貨退回支付的現(xiàn)金)； 2．收到的租金； 3．收到的稅費(fèi)返還。 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出主要包括： 1．購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金(扣除因購貨退回收到的現(xiàn)金)； 2．經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金； 3．支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金； 4．實際交納的增值稅歉； 5．支付的所得稅款； 6．支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)。 (二)投資活動的現(xiàn)金流量 投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活 動。其中的長期資產(chǎn)是指固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)等持有期限在一年 或一個營業(yè)周期以上的資產(chǎn)。由于已經(jīng)將包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資視同現(xiàn)金，所 以將之排除在外。投資活動主要包括：取得和收回投資，購建和處置固定資產(chǎn)、無形資 產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)等等。在現(xiàn)金流量表中單獨(dú)揭示來自投資活動的現(xiàn)金流量是重要的， 因為這些現(xiàn)金流量代表著企業(yè)為了獲得未來收益和現(xiàn)金流量而導(dǎo)致資源轉(zhuǎn)出的程度。 按規(guī)定，我國投資活動的現(xiàn)金流入主要包括： 1．收回投資所收到的現(xiàn)金； 2．分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金； 3．取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金； 4．處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額(如為負(fù)數(shù)，應(yīng)作為投 資活動現(xiàn)金流出項目反映)。 投資活動的現(xiàn)金流出主要包括： 1．購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金； 2．權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金；3．債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金。 來自投資活動的現(xiàn)金流量通常是長期資產(chǎn)項目。 (三)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。這里所說的資本， 包括實收資本(股本)、資本溢價(股本溢價)。與資本有關(guān)的現(xiàn)金流人和流出項目，包括 吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤等。這里所說的債務(wù)是指企業(yè)對外舉債所借入的款項， 如發(fā)行債券、向金融企業(yè)借人款項以及償還債務(wù)等?；I資活動是企業(yè)開展經(jīng)營活動和投 資活動的基礎(chǔ)或前提。有效的籌資活動能夠及時為經(jīng)營和投資提供各種可靠的和低成本 的資金，從而能增加企業(yè)的財務(wù)適應(yīng)能力。單獨(dú)揭示來自籌資活動的現(xiàn)金流量，可以幫 助企業(yè)資本的提供者預(yù)計對企業(yè)未來現(xiàn)金流量的要求權(quán)。 按規(guī)定，我國籌資活動的現(xiàn)金流入主要包括 1．吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金； 2．發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金； 3．借款所收到的現(xiàn)金。 籌資活動的現(xiàn)金流出主要包括： 1．償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金； 2．發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金； 3．分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金； 4．償付利息所支付的現(xiàn)金； 5．融資租賃所支付的現(xiàn)金； 6．減少注冊資本所支付的現(xiàn)金。 來自籌資活動的現(xiàn)金流量通常是長期負(fù)債和所有者權(quán)益項目。 值得注意的是，各準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對每一大類現(xiàn)金流量所應(yīng)包括的具體內(nèi)容的規(guī)定是不 盡相同的，這主要體現(xiàn)在對利息收支、股利收支的歸類上。企業(yè)所收到或支付的利息、 股利應(yīng)如何在現(xiàn)金流量表中歸類反映，目前各國準(zhǔn)則規(guī)定存在著較大分歧，主要有以下 幾種做法：(1)將收到的利息、股利及支付的利息，在經(jīng)營活動現(xiàn)金流量中反映；將支付 的股利在籌資活動現(xiàn)金流量中反映，如美國。這樣處理的理由是，經(jīng)營活動引起的現(xiàn)金 流量應(yīng)盡可能包括那些構(gòu)成凈利潤的項目，以便于報表使用者對凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生 的現(xiàn)金凈額之間的差異作出正確理解。(2)將收到及支付的利息、股利在現(xiàn)金流量表上單 獨(dú)作為 一類活動反映，獨(dú)立于經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動之外，如英國，將收到及支付 的利息、收到的股利列入投資報酬及融資成本項目，將支付的股利列入支付的權(quán)益性股 利項目。這樣做的好處是所提供的信息比較直觀清晰。(3)將收到的利息和股利作為投資 活動現(xiàn)金流量反映；將支付的利息和股利作為籌資活動的現(xiàn)金流量反映，如我國。這主 要是從現(xiàn)金流量的性質(zhì)角度加以考慮的，因為利息收入和股利收入與企業(yè)的投資活動息 息相關(guān)，它們是企業(yè)投資的報酬；而利息費(fèi)用和股利支出則與企業(yè)的籌資活動密切相關(guān) ，它們是融資的成本。(4)來自已收及已付利息和股利的現(xiàn)金流量應(yīng)分別單獨(dú)反映。每種 均應(yīng)以前后一致的分類方法或劃歸為經(jīng)營活動或劃歸為投資活動或融資活動的現(xiàn)金流量 。如國際會計準(zhǔn)則委員會在其《國際會計準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》中規(guī)定：就金融機(jī)構(gòu)而言， 已支付的利息和已收取的利息與股利，通常被歸類為源于經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。但是， 就其他企業(yè)而言，如何對該現(xiàn)金流量分類尚未達(dá)成共識，已支付的利息和已收取的利息 與股利可以歸類為源于經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，因為它們涉及凈損益的確定。另外已支付 的利息和已收取的利息與股利也可以歸類為源于融資活動的現(xiàn)金流量和源于投資業(yè)務(wù)的 現(xiàn)金流量，因為它們是獲得資金來源或投資回報的成本。已支付的股利可以歸類為源于 融資業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量，因為它是使用資金的成本。另外，已支付的股利也可歸類為源于 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量的組成部分，以便使用者確定企業(yè)以經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量支付股利 的能力。 對于特殊項目如自然災(zāi)害損失、保險賠款等，其現(xiàn)金流量應(yīng)根據(jù)其性質(zhì)，分別歸人 經(jīng)營活動、投資活動或籌資活動的現(xiàn)金流量項目中反映，同時要求分別列示。例如，屬 于流動資產(chǎn)損失的保險索賠，通常應(yīng)歸為經(jīng)營活動；屬于長期資產(chǎn)的保險索賠則可歸為 投資活動。第三節(jié)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)及編制方法一、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)
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