風險投資的計劃書
風險投資的計劃書 ---------------------------------------------------------------------------- ---- 很多人喜歡與風險資本公司的投資部部電話聯(lián)絡，以便說明其公司的財務狀況優(yōu)勢與資 金需 求。在接到你的計劃書之前，這些風險投資者也愿意接待這些來訪者。然而，沒有計劃 書或 哪怕是計劃書摘要，風險投資者是很難了解你公司詳情的，假如你們彼此會晤，對方未 準備 擬提出問題，雙方只是圍坐在一起，看著某些人對攤在面前的計劃書評頭論足，鑒于風 險投 資者事前未閱讀計劃書，也不可能提出什么實質(zhì)性的問題，也難于全面了解你公司的實 際情 況，因而，這種會晤是不會取得什么成果。再說，風險投資者若能預先閱讀計劃書，則 通常 對你公司會有一個總體印象，并可初步確定是否值得投資的意向，如果有了投資意向， 雙方 會晤，對方會詳細了解你公司的情況。 某些企業(yè)家認，如果自己是與風險投資者會晤的唯一的人，則他們一定可以售出自己的 新點 子。對此，我不想妄加評論，但是我經(jīng)?？吹竭@種情況，即風險投資者讀過計劃書之后 ，確 實通知對方自己沒有投資意向，同時也從未見到風險投資者未讀計劃書，只聽企業(yè)家的 慷慨 陳詞，即決定予以投資。 總之，與風險投資者會晤不能取低準備良好的計劃書。讀過強有力的計劃書之后，風險 投資 者已了解擬投資對象的基本情況，也知道還有多少未回答的問題，對大多數(shù)風險投資者 來說 ，讀過計劃書通常是下一階段決策之轉(zhuǎn)折點，是決策投資的時刻，是進一步分析研究， 還是 需要與企業(yè)家共同做些工作，他們會有一種選擇。 如果企業(yè)被邀請到風險投資者的辦公室討論計劃書，通常表示對方在尋求具體的投資途 徑； 如果企業(yè)家被風險投資者個人邀見，則其獲取投資已有50%的把握，因為這表現(xiàn)出對方重 視 此項業(yè)務?？偠灾?，每個企業(yè)家都應該深刻理解計劃書的重要。 計劃書如同公司規(guī)模擴增的縮影，其內(nèi)容是比較簡略的，一個完整的公司計劃可達數(shù)百 頁， 而一個完整的計劃書則不可知此冗長。一個公司計劃可分為若干節(jié)，包括市場計劃節(jié)、 財務 計劃節(jié)、生產(chǎn)計劃節(jié)和人事計劃節(jié)等，它要綜合分析公司各種有利和不利、優(yōu)勢與劣勢 因素 ，以及短期與長遠的目標，少說也有數(shù)百頁。 申請風險投資的計劃書與其它計劃書大同小異，它們都是向某些人針對某種事情說明自 己的 想法和打算。關于風險資本計劃書都是向風險投資者提出你們雙方共同賺錢的建議。這 種計 劃書相當于編寫公司的計劃，它主要強調(diào)說明公司之所以能成功的依據(jù)。在多數(shù)情況下 ，這 種計劃書又仿佛是一種產(chǎn)品推銷說明，其基本目的在于把公司出售給風險投資者。因此 ，當 你書寫這類計劃書時，是念念不忘，它是一種推銷文件，它是推銷你公司本身的重要文 獻。 一、你是否需要中介人或顧問 許多"顧問"和"投資掮客"代人編寫計劃書；而這些人偏寫計劃書具有其職業(yè)名稱的特點 ，即"掮客"，言外之意乃背著包袱走來走去之人。他們編寫計劃書時，也是用事前準備 好 的"套話"，適當拼湊而成，這種計劃書必然缺少感召力，加之編寫者只能粗略反映企業(yè) 家 的本意，因而，這種計劃書通常很難受到風險投資者的重視。其實，其投資掮客無法寫 出有 影響力的計劃書的原因也很簡單，他還不如你了解自己的公司，沒有你的幫助他根本無 法寫 出計劃書，通常應用本書的二至四章，你完全可以寫出自己的計劃書，它可以反映你公 司之 精化。同時，應該注意，這種計劃書乃是提交風險資本公司的計劃書，并非提交銀行， 它與 提交銀行的計劃書本質(zhì)不同，且后一種計劃書的寫法很多書籍已詳細介紹。依據(jù)本書介 紹的 方法，你完全可以處理好與風險資本公司之間的相關業(yè)務，但為穩(wěn)當起見，你最好廣泛 征求 銀行家、你的財務主管和朋友們的意見，他們或許會從更廣泛的領域分析問題。如果你 確實 需要投資中介人或顧問，請詳細閱讀本篇后面部分。 二、計劃書質(zhì)量之關鍵所在 你的計劃書最重要的質(zhì)量是簡明扼要，一個計劃書(包括有關財務報表)若超過30頁，一 般說 即顯得大長，如果超過50頁，對方則幾乎無法接受了。計劃書的本意在于向?qū)Ψ浇榻B主 要思 想，當然，第十章介紹的補充信息事前也應做好準備。 下頁的計劃書模式是針對傳統(tǒng)發(fā)展中的公司。一般來說，計劃書可組成任何形式，但必 須包 括以下基本內(nèi)容，當然，如果你公司不存在對應情況，相應的部分可以刪去，同時，對 實際 意義的內(nèi)容亦不必包括。例如，一個服務性公司可以刪去關于產(chǎn)品的項目。為突出重點 ，文 章的順序可以適當調(diào)整，有些內(nèi)容也可合并。 同時，這里還要介紹為完成計劃書所涉及的全部工作。讀過這些內(nèi)容，你或許會問?quo t;為什 么 為風險投資去做如此之多的工作?"事實上，即使你不做這些工作，風險投資者在其決策 投資之前，也必須完成這些任務，由于你為他所做的這些準備，可以加快你取得投資的 過程 。同時，你也應該看到，尋求風險投資的競爭是很激烈的，風險投資者面前的計劃書堆 積如 山，如果你能設身處地為對方著想，將便于你尋求投資。 如果你公司的計劃書缺乏競爭力，風險投資者是不會投資的。他們以為，如果一個企業(yè) 家沒 有能力準備一份高水準的計劃書，他也不會成為一個有競爭力的企業(yè)家?；蛟S有少數(shù)風 險投 資家沒有如此強烈的偏見，但是，任何一個風險投資者都認為，能寫出一份好的計劃書 ，是 一個人才思敏捷的標志，這種人亦應受到支持。 從法律上說，你也希望能準備一份完整的計劃書。因為，如果投資失敗，風險投資者可 以根 據(jù)你有意或無意提交的信息核算你個人的人格。每個人都知道，風險投資者是很老練的 ，他 們有能力閱讀、分析你的計劃書，并對其進行職業(yè)性的嚴格審查，他們是經(jīng)過正規(guī)訓練 的高 級投資工作人員。因此，你必須記住證券法中關于私人文書的條款。在你的計劃書中不 能含 有欺騙或使人誤解的信息，確切地說，你應該公布你公司的全部秘密，揭露的秘密必須 以書 面形式送給證券購買者。如果投資項目失敗，且你向?qū)Ψ诫[瞞了有關公司的機密信息， 或機 密信息失實，則對方有權要求你退還投資，甚至對你個人提出法律訴訟。因此，在你準 備計 劃書時，起初信息很多，而后則逐步精簡，但在精簡過程中，千萬不能刪減那些對方可 能據(jù) 理力爭要求賠償損失的信息。 一般而言，你的計劃書應包括韻賂髦饕
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