風(fēng)險(xiǎn)投資的計(jì)劃書(shū)

很多人喜歡與風(fēng)險(xiǎn)資本公司的投資部部電話聯(lián)絡(luò)，以便說(shuō)明其公司的財(cái)務(wù)狀況優(yōu)勢(shì)與資金需 求。在接到你的計(jì)劃書(shū)之前，這些風(fēng)險(xiǎn)投資者也愿意接待這些來(lái)訪者。然而，沒(méi)有計(jì)劃書(shū)或 哪怕是計(jì)劃書(shū)摘要，風(fēng)險(xiǎn)投資者是很難了解你公司詳情的，假如你們彼此會(huì)晤，對(duì)方未準(zhǔn)備 擬提出問(wèn)題，雙方只是圍坐在一起，看著某些人對(duì)攤在面前的計(jì)劃書(shū)評(píng)頭論足，鑒于風(fēng)險(xiǎn)投 資者事前未閱讀計(jì)劃書(shū)，也不可能提出什么實(shí)質(zhì)性的問(wèn)題，也難于全面了解你公司的實(shí)際情 況，因而，這種會(huì)晤是不會(huì)取得什么成果。再說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)投資者若能預(yù)先閱讀計(jì)劃書(shū)，則通常 對(duì)你公司會(huì)有一個(gè)總體印象，并可初步確定是否值得投資的意向，如果有了投資意向，雙方 會(huì)晤，對(duì)方會(huì)詳細(xì)了解你公司的情況。


某些企業(yè)家認(rèn)，如果自己是與風(fēng)險(xiǎn)投資者會(huì)晤的唯一的人，則他們一定可以售出自己的新點(diǎn) 子。對(duì)此，我不想妄加評(píng)論，但是我經(jīng)?？吹竭@種情況，即風(fēng)險(xiǎn)投資者讀過(guò)計(jì)劃書(shū)之后，確 實(shí)通知對(duì)方自己沒(méi)有投資意向，同時(shí)也從未見(jiàn)到風(fēng)險(xiǎn)投資者未讀計(jì)劃書(shū)，只聽(tīng)企業(yè)家的慷慨 陳詞，即決定予以投資。


總之，與風(fēng)險(xiǎn)投資者會(huì)晤不能取低準(zhǔn)備良好的計(jì)劃書(shū)。讀過(guò)強(qiáng)有力的計(jì)劃書(shū)之后，風(fēng)險(xiǎn)投資 者已了解擬投資對(duì)象的基本情況，也知道還有多少未回答的問(wèn)題，對(duì)大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資者來(lái)說(shuō) ，讀過(guò)計(jì)劃書(shū)通常是下一階段決策之轉(zhuǎn)折點(diǎn)，是決策投資的時(shí)刻，是進(jìn)一步分析研究，還是 需要與企業(yè)家共同做些工作，他們會(huì)有一種選擇。


如果企業(yè)被邀請(qǐng)到風(fēng)險(xiǎn)投資者的辦公室討論計(jì)劃書(shū)，通常表示對(duì)方在尋求具體的投資途徑； 如果企業(yè)家被風(fēng)險(xiǎn)投資者個(gè)人邀見(jiàn)，則其獲取投資已有50%的把握，因?yàn)檫@表現(xiàn)出對(duì)方重視 此項(xiàng)業(yè)務(wù)?？偠灾?，每個(gè)企業(yè)家都應(yīng)該深刻理解計(jì)劃書(shū)的重要。


計(jì)劃書(shū)如同公司規(guī)模擴(kuò)增的縮影，其內(nèi)容是比較簡(jiǎn)略的，一個(gè)完整的公司計(jì)劃可達(dá)數(shù)百頁(yè)， 而一個(gè)完整的計(jì)劃書(shū)則不可知此冗長(zhǎng)。一個(gè)公司計(jì)劃可分為若干節(jié)，包括市場(chǎng)計(jì)劃節(jié)、財(cái)務(wù) 計(jì)劃節(jié)、生產(chǎn)計(jì)劃節(jié)和人事計(jì)劃節(jié)等，它要綜合分析公司各種有利和不利、優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)因素 ，以及短期與長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)，少說(shuō)也有數(shù)百頁(yè)。


申請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)投資的計(jì)劃書(shū)與其它計(jì)劃書(shū)大同小異，它們都是向某些人針對(duì)某種事情說(shuō)明自己的 想法和打算。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)劃書(shū)都是向風(fēng)險(xiǎn)投資者提出你們雙方共同賺錢的建議。這種計(jì) 劃書(shū)相當(dāng)于編寫(xiě)公司的計(jì)劃，它主要強(qiáng)調(diào)說(shuō)明公司之所以能成功的依據(jù)。在多數(shù)情況下，這 種計(jì)劃書(shū)又仿佛是一種產(chǎn)品推銷說(shuō)明，其基本目的在于把公司出售給風(fēng)險(xiǎn)投資者。因此，當(dāng) 你書(shū)寫(xiě)這類計(jì)劃書(shū)時(shí)，是念念不忘，它是一種推銷文件，它是推銷你公司本身的重要文獻(xiàn)。


一、你是否需要中介人或顧問(wèn)


許多"顧問(wèn)"和"投資掮客"代人編寫(xiě)計(jì)劃書(shū)；而這些人偏寫(xiě)計(jì)劃書(shū)具有其職業(yè)名稱的特點(diǎn) ，即"掮客"，言外之意乃背著包袱走來(lái)走去之人。他們編寫(xiě)計(jì)劃書(shū)時(shí)，也是用事前準(zhǔn)備好 的"套話"，適當(dāng)拼湊而成，這種計(jì)劃書(shū)必然缺少感召力，加之編寫(xiě)者只能粗略反映企業(yè)家 的本意，因而，這種計(jì)劃書(shū)通常很難受到風(fēng)險(xiǎn)投資者的重視。其實(shí)，其投資掮客無(wú)法寫(xiě)出有 影響力的計(jì)劃書(shū)的原因也很簡(jiǎn)單，他還不如你了解自己的公司，沒(méi)有你的幫助他根本無(wú)法寫(xiě) 出計(jì)劃書(shū)，通常應(yīng)用本書(shū)的二至四章，你完全可以寫(xiě)出自己的計(jì)劃書(shū)，它可以反映你公司之 精化。同時(shí)，應(yīng)該注意，這種計(jì)劃書(shū)乃是提交風(fēng)險(xiǎn)資本公司的計(jì)劃書(shū)，并非提交銀行，它與 提交銀行的計(jì)劃書(shū)本質(zhì)不同，且后一種計(jì)劃書(shū)的寫(xiě)法很多書(shū)籍已詳細(xì)介紹。依據(jù)本書(shū)介紹的 方法，你完全可以處理好與風(fēng)險(xiǎn)資本公司之間的相關(guān)業(yè)務(wù)，但為穩(wěn)當(dāng)起見(jiàn)，你最好廣泛征求 銀行家、你的財(cái)務(wù)主管和朋友們的意見(jiàn)，他們或許會(huì)從更廣泛的領(lǐng)域分析問(wèn)題。如果你確實(shí) 需要投資中介人或顧問(wèn)，請(qǐng)?jiān)敿?xì)閱讀本篇后面部分。


二、計(jì)劃書(shū)質(zhì)量之關(guān)鍵所在


你的計(jì)劃書(shū)最重要的質(zhì)量是簡(jiǎn)明扼要，一個(gè)計(jì)劃書(shū)(包括有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表)若超過(guò)30頁(yè)，一般說(shuō) 即顯得大長(zhǎng)，如果超過(guò)50頁(yè)，對(duì)方則幾乎無(wú)法接受了。計(jì)劃書(shū)的本意在于向?qū)Ψ浇榻B主要思 想，當(dāng)然，第十章介紹的補(bǔ)充信息事前也應(yīng)做好準(zhǔn)備。


下頁(yè)的計(jì)劃書(shū)模式是針對(duì)傳統(tǒng)發(fā)展中的公司。一般來(lái)說(shuō)，計(jì)劃書(shū)可組成任何形式，但必須包 括以下基本內(nèi)容，當(dāng)然，如果你公司不存在對(duì)應(yīng)情況，相應(yīng)的部分可以刪去，同時(shí)，對(duì)實(shí)際 意義的內(nèi)容亦不必包括。例如，一個(gè)服務(wù)性公司可以刪去關(guān)于產(chǎn)品的項(xiàng)目。為突出重點(diǎn)，文 章的順序可以適當(dāng)調(diào)整，有些內(nèi)容也可合并。


同時(shí)，這里還要介紹為完成計(jì)劃書(shū)所涉及的全部工作。讀過(guò)這些內(nèi)容，你或許會(huì)問(wèn)?quot;為什 么 為風(fēng)險(xiǎn)投資去做如此之多的工作?"事實(shí)上，即使你不做這些工作，風(fēng)險(xiǎn)投資者在其決策 投資之前，也必須完成這些任務(wù)，由于你為他所做的這些準(zhǔn)備，可以加快你取得投資的過(guò)程 。同時(shí)，你也應(yīng)該看到，尋求風(fēng)險(xiǎn)投資的競(jìng)爭(zhēng)是很激烈的，風(fēng)險(xiǎn)投資者面前的計(jì)劃書(shū)堆積如 山，如果你能設(shè)身處地為對(duì)方著想，將便于你尋求投資。


如果你公司的計(jì)劃書(shū)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，風(fēng)險(xiǎn)投資者是不會(huì)投資的。他們以為，如果一個(gè)企業(yè)家沒(méi) 有能力準(zhǔn)備一份高水準(zhǔn)的計(jì)劃書(shū)，他也不會(huì)成為一個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)家?；蛟S有少數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投 資家沒(méi)有如此強(qiáng)烈的偏見(jiàn)，但是，任何一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資者都認(rèn)為，能寫(xiě)出一份好的計(jì)劃書(shū)，是 一個(gè)人才思敏捷的標(biāo)志，這種人亦應(yīng)受到支持。


從法律上說(shuō)，你也希望能準(zhǔn)備一份完整的計(jì)劃書(shū)。因?yàn)?，如果投資失敗，風(fēng)險(xiǎn)投資者可以根 據(jù)你有意或無(wú)意提交的信息核算你個(gè)人的人格。每個(gè)人都知道，風(fēng)險(xiǎn)投資者是很老練的，他 們有能力閱讀、分析你的計(jì)劃書(shū)，并對(duì)其進(jìn)行職業(yè)性的嚴(yán)格審查，他們是經(jīng)過(guò)正規(guī)訓(xùn)練的高 級(jí)投資工作人員。因此，你必須記住證券法中關(guān)于私人文書(shū)的條款。在你的計(jì)劃書(shū)中不能含 有欺騙或使人誤解的信息，確切地說(shuō)，你應(yīng)該公布你公司的全部秘密，揭露的秘密必須以書(shū) 面形式送給證券購(gòu)買者。如果投資項(xiàng)目失敗，且你向?qū)Ψ诫[瞞了有關(guān)公司的機(jī)密信息，或機(jī) 密信息失實(shí)，則對(duì)方有權(quán)要求你退還投資，甚至對(duì)你個(gè)人提出法律訴訟。因此，在你準(zhǔn)備計(jì) 劃書(shū)時(shí)，起初信息很多，而后則逐步精簡(jiǎn)，但在精簡(jiǎn)過(guò)程中，千萬(wàn)不能刪減那些對(duì)方可能據(jù) 理力爭(zhēng)要求賠償損失的信息。


一般而言，你的計(jì)劃書(shū)應(yīng)包括韻賂髦饕糠鄭?/p>


1.摘要


2.公事及其未來(lái)


3.管理


4.財(cái)務(wù)說(shuō)明


5.危險(xiǎn)因素


6.投資回報(bào)與退身之路


7.經(jīng)營(yíng)分析與預(yù)測(cè)


8.財(cái)務(wù)報(bào)告


9.預(yù)測(cè)


10.圖表信息



風(fēng)險(xiǎn)投資的計(jì)劃書(shū)