對(duì)跨國(guó)公司的政策管理(ppt)
（一）外部性理論
兩位消費(fèi)者就此事向麥當(dāng)勞提出要求，要求麥當(dāng)勞應(yīng)就事件向消費(fèi)者做出合理的解釋、合理的答復(fù)和合理的賠償。麥當(dāng)勞同意兩人各賠償500元。如兩天內(nèi)當(dāng)事人身體不適可以到醫(yī)院診治醫(yī)藥費(fèi)給予報(bào)銷，但拒絕做出調(diào)查。麥當(dāng)勞的行為引起了消費(fèi)者的不滿，這兩消費(fèi)者一怒之下，在媒體上將此“消毒水”事件曝了光。事隔一周之后，麥當(dāng)勞才發(fā)表了區(qū)區(qū)數(shù)百字的《聲明》稱，麥當(dāng)勞一向嚴(yán)格遵守政府有關(guān)部門對(duì)食品安全的所有規(guī)定和要求，并保證麥當(dāng)勞提供的每一項(xiàng)產(chǎn)品都是高質(zhì)量的、安全的、有益健康的。整個(gè)聲明沒(méi)有提及自己的任何過(guò)失、該如何加強(qiáng)管理或向消費(fèi)者表示歉意更沒(méi)有具體的解決事情的辦法。
無(wú)獨(dú)有偶今年五月份麥當(dāng)勞北京某分店也發(fā)生把消毒水當(dāng)飲料提供給消費(fèi)者的事情，據(jù)消費(fèi)者說(shuō)，麥當(dāng)勞連最基本的醫(yī)藥費(fèi)都不愿意付。反思一下麥當(dāng)勞在兩次“消毒水”事件的表現(xiàn)，反映出麥當(dāng)勞在對(duì)中國(guó)消費(fèi)者輕視和淡漠態(tài)度。
發(fā)展中國(guó)家對(duì)跨國(guó)公司的管理分為鼓勵(lì)和限制兩個(gè)方面：
1、采取各種鼓勵(lì)和優(yōu)惠措施主要包括:避免國(guó)有化;提供必要的財(cái)政和稅收優(yōu)惠;放寬外匯管制;給予外資國(guó)民待遇等。
2.限制性措施限制主要包括：
（1）禁止跨國(guó)公司投資在一些部門投資。如國(guó)防、交通、銀行、保險(xiǎn)和報(bào)紙、電視、廣播等通訊事業(yè)以及易于造成壟斷和兼并的部門。
（2）限制跨國(guó)公司參股比例,發(fā)展中國(guó)家一般規(guī)定在合資企業(yè)中外資最高只占49%,在一些特殊部門一定時(shí)期內(nèi)可以持有多數(shù)股權(quán)或獨(dú)資經(jīng)營(yíng)。對(duì)“本地化”行為持慎重態(tài)度。利如，1977年到1980年期間，印度實(shí)行了一項(xiàng)綜合計(jì)劃，在大約400家公司中減少外國(guó)股權(quán)。利用外匯管制，政府根據(jù)公司活動(dòng)的性質(zhì)，要求把外國(guó)股權(quán)降到34％。墨西哥1973年外國(guó)投資法把新興投資企業(yè)中的外國(guó)股權(quán)和管理權(quán)限定在49%。


（3）限制跨國(guó)企業(yè)購(gòu)買或接管本國(guó)擁有的企業(yè)。例如，墨西哥規(guī)定必須經(jīng)過(guò)事先批準(zhǔn)，才允許多國(guó)投資者獲得本國(guó)企業(yè)25%的公司股本或49%的固定資產(chǎn)。
（4）加強(qiáng)對(duì)跨國(guó)公司投資的監(jiān)督和管理,一些發(fā)展中國(guó)家制定專門的外資法,建立專門的機(jī)構(gòu)對(duì)外資進(jìn)行管理,這些法律一般包括鼓勵(lì)和促進(jìn)外國(guó)投資,審查挑選外國(guó)投資,監(jiān)督外國(guó)投資結(jié)構(gòu),也包括一些對(duì)待外國(guó)投資的基本法則。
（5）對(duì)公司資金和利潤(rùn)匯出的限制
（6）對(duì)產(chǎn)品外銷的規(guī)定


支持方面
1.稅制的優(yōu)惠;2.提供投資情報(bào)與信息;3.政府授助機(jī)關(guān)與投資者合作;4.政府資助下的投資公司等機(jī)構(gòu)等；5.投資保證（如、投資保證、簽訂雙重投資保護(hù)協(xié)定、避免雙重征稅協(xié)定）；6、出口信貸；7減免關(guān)稅。如，按照美國(guó)規(guī)定,某些航空器材、內(nèi)燃機(jī)部件、辦公設(shè)備、無(wú)線電設(shè)備及零件,以及照相器材等,若是用美國(guó)本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)外進(jìn)行加工制造和裝配的,在其重新進(jìn)口時(shí),減免關(guān)稅。
限制方面
1.在投資的部門和范圍方面,發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)有關(guān)國(guó)防、軍事、通訊宣傳以及關(guān)鍵性行業(yè)禁止或嚴(yán)格限制外資進(jìn)入。如、美國(guó)規(guī)定，禁止或嚴(yán)格限制外國(guó)公司進(jìn)入國(guó)防、軍事、通訊、國(guó)內(nèi)航空運(yùn)輸、沿海及河內(nèi)運(yùn)輸、水力發(fā)電、原子能等領(lǐng)域。如美國(guó)美國(guó)政府在技術(shù)輸出與轉(zhuǎn)讓方面雖然較為開(kāi)放,但仍有諸多限制?！?979年出口管理法》規(guī)定,除了可以向加拿大直接輸出多數(shù)商品和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)外、美國(guó)向世界上任何其他國(guó)家出口的所有商品和技術(shù)數(shù)據(jù)都必須獲得由商務(wù)部出口管理局簽發(fā)的普通許可證。美國(guó)技術(shù)出口額中３０%的出口對(duì)象為美國(guó)在海外的技術(shù)企業(yè)。因此、這種許可證制度本身會(huì)對(duì)投資意愿產(chǎn)生影響。當(dāng)技術(shù)出口受阻時(shí),投資也會(huì)受到影響。美國(guó)對(duì)于不同國(guó)家、不同類型的技術(shù)輸出或轉(zhuǎn)讓采取不同的態(tài)度。按照美國(guó)《出口控制法案》,加拿大以外的所有國(guó)家被劃分成Ｑ、Ｓ、Ｔ、Ｙ、Ｗ、Ｙ、Ｚ組。
2.在投資股權(quán)方面,一些發(fā)達(dá)國(guó)家只在特定部門的投資股份比例有一定限制,如日本對(duì)外國(guó)公司在較有吸引力的產(chǎn)業(yè)部門投資超過(guò)50%,往往不予批準(zhǔn)

3.在國(guó)民待遇方面,大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家給予外國(guó)跨國(guó)公司與本國(guó)相同的待遇,但在實(shí)踐中仍存在著多方面的歧視性待遇。如有的國(guó)家對(duì)本國(guó)企業(yè)的鼓勵(lì)措施,而對(duì)外國(guó)企業(yè)則沒(méi)有。
4.在外國(guó)企業(yè)兼并本國(guó)企業(yè)方面,特別是涉及到大公司兼并事件,發(fā)達(dá)國(guó)家采取了限制措施,以防止跨國(guó)公司對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的控制。如加拿大規(guī)定,凡是資產(chǎn)在25萬(wàn)加元以上或總收入超過(guò)300萬(wàn)加元的加拿大公司,外國(guó)人如要取得控制權(quán),必須由政府的外國(guó)投資審查機(jī)構(gòu)審查;德國(guó)規(guī)定,外國(guó)公司如欲取得一家公司25%以上的股權(quán)時(shí),必須經(jīng)聯(lián)邦卡特爾局審查批準(zhǔn)。長(zhǎng)期以來(lái),發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)本國(guó)跨國(guó)公司對(duì)外投資采取了支持和保護(hù)的政策。

第三節(jié) 國(guó)際社會(huì)對(duì)跨國(guó)公司管理

國(guó)際社會(huì)早就注意到跨國(guó)公司行為給東道國(guó)帶來(lái)的負(fù)面影響,而對(duì)跨國(guó)公司不當(dāng)行為的約束的基于國(guó)內(nèi)法規(guī)范的現(xiàn)實(shí)表明,局部的約束并不能有效地制止跨國(guó)公司的某些行為,但是各國(guó)立法內(nèi)容的不同，這與公司的跨國(guó)交易的經(jīng)常性和普遍性不相稱,于是，產(chǎn)生了這樣一種需求,即通過(guò)國(guó)際立法統(tǒng)一公司的行為規(guī)范,或者為公司行為的規(guī)范設(shè)定一個(gè)最低標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)際社會(huì)早在20世紀(jì)70年代，就開(kāi)始了這種努力,但直到今天,尚未出現(xiàn)對(duì)跨國(guó)公司有拘束力的立法 。


一、區(qū)域的管理

區(qū)域性國(guó)際組織對(duì)外國(guó)投資的法律管制，在一定條件下可能比各國(guó)的有關(guān)法律管制更為有效。在某區(qū)域內(nèi)對(duì)外資實(shí)行共同的法律管制,跨國(guó)公司可以放棄一國(guó)的市場(chǎng),卻難以放棄整個(gè)區(qū)域的市場(chǎng)。因此,區(qū)域的法律管制可望達(dá)到預(yù)期目的。區(qū)域的法律管制目前較具影響的有《安第斯共同市場(chǎng)外國(guó)投資規(guī)則》、《經(jīng)合組織關(guān)于國(guó)際投資和跨國(guó)公司宣言》，以及歐洲經(jīng)濟(jì)共同體對(duì)非成員國(guó)跨國(guó)公司的管制。


（一）《安第斯共同市場(chǎng)外國(guó)投資規(guī)則》主要內(nèi)容

該《規(guī)則》是1970年12月31日由玻利維亞、哥倫比亞、智利、厄瓜多爾、秘魯5國(guó)組成的安第斯條約組織通過(guò),試圖通過(guò)區(qū)域性國(guó)家組織的集體力量和協(xié)調(diào)的市場(chǎng)來(lái)增強(qiáng)對(duì)外國(guó)投資的管制,其主要內(nèi)容包括禁止外國(guó)投資的領(lǐng)域、限制外資比例、外資登記和批準(zhǔn)條件、外資原有資本和利潤(rùn)的匯出限制及外資投資期限的限制等。


二、OCED關(guān)于《關(guān)于國(guó)際投資與多國(guó)企業(yè)宣言》主要內(nèi)容

1、關(guān)于國(guó)民待遇
2、有關(guān)跨國(guó)公司自愿遵守的行動(dòng)規(guī)范：
（1）跨國(guó)公司不可進(jìn)行“不公平”的轉(zhuǎn)移定價(jià)和賄賂行為
（2）不得從事限制性的商業(yè)慣例
（3）向稅務(wù)部門提供必要的財(cái)務(wù)報(bào)表
（4）不得利用轉(zhuǎn)移價(jià)格非法改變稅負(fù)
（5）公司資料公開(kāi)
3、OCED還提出關(guān)于政府間與跨國(guó)公司應(yīng)處理的關(guān)系
（1）非歧視性原則
（2）加強(qiáng)政府政府之間磋商，解決成員國(guó)與跨國(guó)公司間發(fā)生的分歧
（3）強(qiáng)調(diào)各成員在鼓勵(lì)和限制投資方面的合作
（4）在鼓勵(lì)和限制投資方面的透明度。

（三）OCED關(guān)于《經(jīng)合組織關(guān)于國(guó)際投資與跨國(guó)公司宣言》的主要內(nèi)容

該宣言在確認(rèn)國(guó)際投資活動(dòng)對(duì)促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及跨國(guó)公司在發(fā)展國(guó)際投資活動(dòng)中所能產(chǎn)生的重大作用的基礎(chǔ)上,旨在通過(guò)制定一些相互關(guān)聯(lián)的文件,使各國(guó)就國(guó)際投資和跨國(guó)公司的管理經(jīng)營(yíng)等事項(xiàng)加強(qiáng)協(xié)商和合作,從而促進(jìn)投資環(huán)境的改善,有利于推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步。該宣言涉及關(guān)于跨國(guó)公司規(guī)則的適用問(wèn)題、待遇問(wèn)題、關(guān)于投資的鼓勵(lì)與限制措施及其它內(nèi)容。1973年11月8日,歐共體委員會(huì)提出“關(guān)于跨國(guó)公司責(zé)任與共同體規(guī)則”的通訊,明確以下原則:平等待遇原則、對(duì)跨國(guó)公司的一般規(guī)則、資料和稅收方面的國(guó)際合作。

歐共體主要在以下幾個(gè)方面對(duì)跨國(guó)公司實(shí)行法律管制（1）關(guān)于公司資料公開(kāi)
（2）反托拉斯政策
（3）勞動(dòng)利益保護(hù)以及其它一些正在審議中的提案等；
域性的法律管制存在著基本問(wèn)題是成員國(guó)之間的目標(biāo)及法律規(guī)則難以協(xié)調(diào)統(tǒng)一,所制定的共同規(guī)則限制性越強(qiáng),越難維持區(qū)域性國(guó)家組織的統(tǒng)一,成員國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)的重大變化也會(huì)影響到區(qū)域性投資規(guī)則的適用。


二、國(guó)際社會(huì)對(duì)跨國(guó)公司的管理
目前,人們?cè)絹?lái)越認(rèn)識(shí)到,一方面,跨國(guó)公司擁有經(jīng)濟(jì)實(shí)力和資源,可以成為各發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效工具；另一方面，跨國(guó)公司暴露出來(lái)的不正當(dāng)行徑的事例,在各國(guó)國(guó)內(nèi)和國(guó)際上引起了東道國(guó)的憂慮。由于跨國(guó)公司是通過(guò)其內(nèi)部聯(lián)系從事全球戰(zhàn)略活動(dòng)的,僅憑單一國(guó)家或區(qū)域性國(guó)家組織還很難對(duì)其進(jìn)行有效管制,而且各國(guó)的法律規(guī)定的不一致,也造成了在跨國(guó)公司管制上的混亂?？鐕?guó)公司投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的某些問(wèn)題也需要進(jìn)行國(guó)際協(xié)調(diào),這些問(wèn)題主要有:關(guān)于雙重課稅問(wèn)題、限制性商業(yè)慣例問(wèn)題、跨國(guó)公司的違法支付和賄賂行為問(wèn)題、勞工政策和環(huán)境保護(hù)問(wèn)題、資料公開(kāi)問(wèn)題以及解決投資爭(zhēng)端問(wèn)題等。
二、國(guó)際管理主要內(nèi)容
上個(gè)世紀(jì)70年代,聯(lián)合國(guó)經(jīng)社理事會(huì)就起草了《 聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司行動(dòng)守則》。1976年，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織在巴黎公布了《關(guān)于國(guó)際投資與多國(guó)企業(yè)宣言》,為多國(guó)企業(yè)設(shè)定了多方面的行為準(zhǔn)則;1980年聯(lián)合國(guó)第35屆大會(huì)針對(duì)商業(yè)交往中的限制性商業(yè)行為問(wèn)題，通過(guò)了《關(guān)于管制限制性商業(yè)作法的公平原則與規(guī)則的多邊協(xié)議》;國(guó)際商會(huì)在1972年頒布了《國(guó)際投資準(zhǔn)則》,1977年頒布了《對(duì)付勒索和賄賂行為守則》這些協(xié)議、準(zhǔn)則與守則意圖對(duì)跨國(guó)公司的行為從多方面進(jìn)行規(guī)范,但它們都不具有強(qiáng)制性的約束力；經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織。于2000年6月27日部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議上通過(guò)的《關(guān)于跨國(guó)公司社會(huì)責(zé)任的指南》 。

國(guó)際管理的主要內(nèi)容
1.聯(lián)合國(guó)《建立新的國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序宣言》、《建立新的國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序的行動(dòng)綱領(lǐng)》以及《各國(guó)經(jīng)濟(jì)權(quán)利和義務(wù)憲章》都作出關(guān)于跨國(guó)公司活動(dòng)的原則規(guī)定,公司所在國(guó)的享有充分主權(quán),采取有利于這些國(guó)家的國(guó)民經(jīng)濟(jì)的措施來(lái)限制和監(jiān)督這些跨國(guó)公司的活動(dòng)。
2.《聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司行動(dòng)守則》代表了國(guó)際社會(huì)為頒布一個(gè)處理各國(guó)政府同跨國(guó)公司間所有的問(wèn)題，并且包括范圍比其他現(xiàn)存的或建議中的國(guó)際文件更廣的全面的國(guó)際文件所作的主要努力,它要建立的是一個(gè)允許一切國(guó)家參加的全球性體制。
3.聯(lián)合國(guó)也對(duì)某些特定的項(xiàng)目取得了基本協(xié)議,如《國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)讓守則》、《技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)定評(píng)定準(zhǔn)則》、《發(fā)展中國(guó)家工業(yè)合資企業(yè)協(xié)議手冊(cè)》、《工業(yè)可行性研究編制手冊(cè)》以及《跨國(guó)公司會(huì)計(jì)核算與報(bào)告的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)》。

一、制定綜合性的國(guó)際協(xié)定

（一）對(duì)跨國(guó)公司行為的管理和控制
（二）對(duì)跨國(guó)公司子公司行為的管理和控制
二、制定聯(lián)合國(guó)《跨國(guó)公司行為守則》
（一）企業(yè)行為守則的特征
（二）聯(lián)合國(guó)《跨國(guó)公司行為守則》

三、國(guó)際的和多國(guó)的組織對(duì)跨國(guó)公司企業(yè)的監(jiān)督和管理
（一）多國(guó)性組織對(duì)跨國(guó)企業(yè)的管理
（二）國(guó)際性組織對(duì)跨國(guó)企業(yè)的管理
第四節(jié) 中國(guó)對(duì)跨國(guó)公司管理
一、按照WTO要求，我國(guó)進(jìn)一步開(kāi)放了外商投資領(lǐng)域
加入之后,依照所做的承諾,及時(shí)修訂了我國(guó)的外商投資企業(yè)法,對(duì)于涉及到與規(guī)則禁止的投資措施以及相關(guān)的不利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的一些規(guī)定及時(shí)地予以取消。
例如,取消了外商投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃需要在主管部門備案的規(guī)定,取消了外商投資企業(yè)對(duì)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的機(jī)器、設(shè)備、原材料、燃料、配套件、運(yùn)輸工具和辦公用品等,在同等條件下,應(yīng)盡量在中國(guó)購(gòu)買的規(guī)定等；2002年頒布的新的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》,明顯放寬了對(duì)外商投資的限制,限制類由112條減少到75條,如將原來(lái)禁止外商投資的電信和燃?xì)?、熱力、供排水等城市管網(wǎng)首次列為對(duì)外開(kāi)放領(lǐng)域;放寬外商投資的股權(quán)比例限制,如取消港口共用碼頭的中方控股要求;取消了將限制類分為甲、乙類的做法;積極鼓勵(lì)外商來(lái)華投資,鼓勵(lì)類由168條增加到262條；在擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入的范圍,減少?gòu)?qiáng)制性的管理措施的同時(shí),采取何種方式有效地管理跨國(guó)投資就是一個(gè)非常重要的問(wèn)題了"學(xué)者的研究表明,跨國(guó)公司的存在并不會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)自動(dòng)產(chǎn)生刺激,而且它也不會(huì)造成停滯和不平等。

跨國(guó)公司既可能使國(guó)家發(fā)展的追求更有動(dòng)力,也可能使之失去活力,這都依賴于東道國(guó)的應(yīng)對(duì)能力“而不同國(guó)家在該方面所表現(xiàn)出的巨大差距首先來(lái)自于內(nèi)部因素,像跨國(guó)公司這樣的外來(lái)因素只是處于次要的地我國(guó)投資市場(chǎng)的不斷開(kāi)放,會(huì)使更多的跨國(guó)公司進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng),市場(chǎng)秩序的調(diào)整會(huì)變得更加重要跨國(guó)公司擁有雄厚的財(cái)力、先進(jìn)的技術(shù)、知名的品牌和強(qiáng)大的銷售網(wǎng)絡(luò),這些先天的優(yōu)勢(shì)很容易使其在我國(guó)尚處于發(fā)展和完善中的市場(chǎng)上取得支配地位,濫用其優(yōu)勢(shì),排擠其他國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng),或者通過(guò)妨礙競(jìng)爭(zhēng)的兼并等策略消滅市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng);再加上我國(guó)給予外商的許多優(yōu)惠,致使外資對(duì)我國(guó)部分行業(yè)的壟斷已經(jīng)出現(xiàn),這會(huì)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生極大影響甚至于損害。
要遏制跨國(guó)公司在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)出現(xiàn)或可能出現(xiàn)的壟斷,必須制定和完善爭(zhēng)規(guī)則。競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則包括了反壟斷、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、反傾銷、反補(bǔ)貼等方面的規(guī)則；我國(guó)已經(jīng)具有了反傾銷、反補(bǔ)貼等單行法規(guī),反壟斷法正在制定之中,這些法規(guī)的目的都在于規(guī)制限制競(jìng)爭(zhēng)行為以及損害國(guó)內(nèi)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)的行為、它們具有的一個(gè)明顯的共同的特點(diǎn),就是具有較強(qiáng)的靈活性,可以根據(jù)某一階段國(guó)家經(jīng)濟(jì)與政治的需要靈活地加以運(yùn)用,當(dāng)然這種運(yùn)用是在不違背規(guī)則基礎(chǔ)上的進(jìn)行的。



二、產(chǎn)業(yè)調(diào)控政策
產(chǎn)業(yè)調(diào)控是國(guó)家為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略而采取的調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與活動(dòng)的一些規(guī)則。產(chǎn)業(yè)調(diào)控的基本目標(biāo)是達(dá)到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理與協(xié)調(diào),以確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體上高效率的發(fā)展?？鐕?guó)公司的投資活動(dòng)滲透在東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面,對(duì)一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重要的影響。因而,為確保外國(guó)投資有利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,東道國(guó)必須對(duì)外國(guó)投資加以規(guī)范,其通常的做法是:一方面，將關(guān)系國(guó)家安全和重大利益的關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的行業(yè)和部門保留在政府和本國(guó)國(guó)民手中;

另一方面,將外資引導(dǎo)到本國(guó)亟待發(fā)展的行業(yè)和部門,使外國(guó)投資和本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)保持一致；我國(guó)也采取了某些法律措施以保證外商投資的方向與領(lǐng)域符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。1995年我國(guó)頒布了《指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定》,將外國(guó)投資的部門分為禁止、限制、允許和鼓勵(lì)四類,同時(shí)頒布了《外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》,用以明確了“四類”的具體行業(yè)、1997年、2002年和2004年分別對(duì)《外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》進(jìn)行了修訂,特別是2004年的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》,透明度更高,除了清楚地列出禁止、限制、允許和鼓勵(lì)的四大類具體行業(yè)外,還將中國(guó)加入世貿(mào)組織的承諾內(nèi)容作為《目錄》的附件,按照承諾的地域、數(shù)量、經(jīng)營(yíng)范圍、股本要求和時(shí)間表在未來(lái)的時(shí)間內(nèi)將要開(kāi)放的領(lǐng)域,如銀行、保險(xiǎn)、商業(yè)、外貿(mào)、旅游、電信、運(yùn)輸、會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律等服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域,一一明確的加以列出,既表明了我國(guó)政府將嚴(yán)格依照承諾履行義務(wù)的態(tài)度,也表明我國(guó)將通過(guò)產(chǎn)業(yè)控制方式管理全國(guó)的經(jīng)濟(jì)。

根據(jù)這種分類，應(yīng)及時(shí)修改我國(guó)外商投資審批制度,目前的外商投資企業(yè)法中規(guī)定的審批程序與審批方式不完全適應(yīng)產(chǎn)業(yè)分類的做法,應(yīng)該做適當(dāng)?shù)男薷?對(duì)于鼓勵(lì)類的投資項(xiàng)目可以采取登記的辦法。對(duì)于限制類的投資項(xiàng)目應(yīng)該進(jìn)行嚴(yán)格的審批,特別是對(duì)那些跨國(guó)公司投資的項(xiàng)目,要防止其把在中國(guó)建立的項(xiàng)目當(dāng)作加工廠,把中國(guó)的公司建成一個(gè)個(gè)“肢體企業(yè)"。


三、民間組織對(duì)跨國(guó)公司約束

在我國(guó),民間組織力量還處在發(fā)展中,雖然受規(guī)模數(shù)量和廣泛性的限制,但它對(duì)跨國(guó)公司的行為產(chǎn)生了一定的約束作用。
武漢野生動(dòng)物園的“砸車事件”應(yīng)該是一個(gè)典型的事例。當(dāng)消協(xié)不受理,而且地技術(shù)監(jiān)督局沒(méi)能力鑒定,有能力的機(jī)構(gòu)又只受理政府部門或法院的委托的情況下,受到傷害的武漢野生動(dòng)物園不得不演出了“砸車事件”。砸完好奔馳車的舉動(dòng),部分車主則自發(fā)組成了奔馳汽車質(zhì)量問(wèn)題受害者聯(lián)誼會(huì),向奔馳公司主張權(quán)利。在這樣的態(tài)勢(shì)下,奔馳中國(guó)有限公司才與車主們協(xié)商,表示，期待著與武漢野生動(dòng)物園保持長(zhǎng)期而愉快的合作關(guān)系。

對(duì)“砸奔馳”事件的反思
對(duì)于“砸奔馳”這起事件所反映的問(wèn)題是，除了我國(guó)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法、產(chǎn)品質(zhì)量法等法律需要進(jìn)一步完善之外，在與跨國(guó)公司打交道的過(guò)程中,如何保護(hù)自身的合法權(quán)益,已是我國(guó)消費(fèi)者和消費(fèi)者權(quán)利保護(hù)部門面臨的新課題。在此之前，發(fā)生的東芝筆記本電腦事件、三菱和帕杰羅越野車事件都是國(guó)際著名跨國(guó)公司的“賴皮行為”。通過(guò)民間機(jī)構(gòu)的行為對(duì)跨國(guó)公司進(jìn)行約束要比政府出面更方便,因?yàn)?，政府承?dān)了太多的國(guó)際義務(wù)。因此，應(yīng)該鼓勵(lì)民間機(jī)構(gòu)的發(fā)展,在合理的權(quán)利范圍內(nèi),充分發(fā)揮它們對(duì)跨國(guó)公司行為的約束作用。


第十一章 中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)
案例:中外500強(qiáng)排名的剖析與思考
　 2003年8月23日，人民大會(huì)堂，中國(guó)企業(yè)家聯(lián)合會(huì)第二次向世界發(fā)布2003年中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)排名。時(shí)隔一天，8月25日，新華社發(fā)布消息，2003年世界500強(qiáng)座次排定。在世界企業(yè)巨人面前人們不禁仔細(xì)打量中國(guó)500強(qiáng)，繼而因?qū)Ρ榷鸷常蛩妓鞫逍眩蚨ㄎ欢鴪?jiān)韌，這種對(duì)比顯示的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于500強(qiáng)排名本身。
　　 行業(yè)比較最有價(jià)值2003年中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)中，有112家新面孔榮登排行榜，入圍門檻較往年大幅度提高。今年排名最后一位的營(yíng)業(yè)收入為25億元，而去年相應(yīng)位置的公司營(yíng)業(yè)收入為20億元。有12家中國(guó)企業(yè)進(jìn)入世界500強(qiáng)，中國(guó)一汽集團(tuán)公司、中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司首次入圍。中國(guó)企業(yè)成長(zhǎng)之迅速令世人注目。


然而，差距也是巨大的。來(lái)自中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)的《中國(guó)企業(yè)發(fā)展報(bào)告》對(duì)其中的差距做了詳細(xì)闡述。
　　 從行業(yè)比較分析，在銀行、石油等行業(yè)，中國(guó)一些企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模在行業(yè)中的地位得到了進(jìn)一步提高，具備了同世界500強(qiáng)企業(yè)相競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)?；A(chǔ)。但在絕大多數(shù)行業(yè)，中國(guó)500強(qiáng)與世界500強(qiáng)企業(yè)的規(guī)模不可同日而語(yǔ)，在17個(gè)主要行業(yè)排首位企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)額的對(duì)比中這方面的差距可以看得更加清楚。
　　

例如，2003中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)中零售業(yè)排首位的華聯(lián)集團(tuán)公司營(yíng)業(yè)收入為30億美元、資產(chǎn)額為8億美元，只相當(dāng)于2003世界500強(qiáng)企業(yè)零售業(yè)排首位的沃爾瑪公司營(yíng)業(yè)收入（2465億美元）的1.22％、資產(chǎn)額（947億美元）的0.84％；汽車業(yè)排首位的中國(guó)第一汽車集團(tuán)公司的營(yíng)業(yè)收入為154億美元、資產(chǎn)額為152億美元，只相當(dāng)于美國(guó)通用汽車公司營(yíng)業(yè)收入（1868億美元）的8.24％、資產(chǎn)（3708億美元）的4.1％；只有鋼鐵業(yè)排首位的中國(guó)寶鋼集團(tuán)公司的營(yíng)業(yè)收入94億美元、資產(chǎn)189億美元，相當(dāng)于日本鋼鐵公司營(yíng)業(yè)收入（226億美元）的41.6％、資產(chǎn)（317億美元）的59.62％，差距最小。



中外500強(qiáng)企業(yè)贏利能力差距也很大。2003世界500強(qiáng)企業(yè)贏利能力好的行業(yè)主要集中在汽車、食品、電子電器、建材、工農(nóng)業(yè)設(shè)備、零售、貿(mào)易、銀行、保險(xiǎn)、制藥等行業(yè)，2003中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)則更多地集中在電信、鋼鐵、建筑工程、石油、天然氣開(kāi)采與石化業(yè)、電力等傳統(tǒng)壟斷性行業(yè)。中國(guó)企業(yè)在這些壟斷行業(yè)上擁有的利潤(rùn)優(yōu)勢(shì)，并不能證明中國(guó)企業(yè)的贏利能力強(qiáng)于世界500強(qiáng)企業(yè)，隨著加入世貿(mào)過(guò)渡期后中國(guó)市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放以及競(jìng)爭(zhēng)的加劇，中國(guó)這些壟斷行業(yè)的企業(yè)已不可能保持如此高的盈利水平。
　　 中國(guó)最缺品牌競(jìng)爭(zhēng)力伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)出一批知名品牌。但與國(guó)際水平相比，中國(guó)企業(yè)最缺乏的就是品牌競(jìng)爭(zhēng)力

不貪大，只求強(qiáng)中國(guó)500強(qiáng)與世界500強(qiáng)相比，處于明顯的弱勢(shì)地位。表面看差距在規(guī)模上，而實(shí)際上是競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。中國(guó)企業(yè)與國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差距更多地存在于管理上，而不是在規(guī)模上。它表現(xiàn)在企業(yè)是否找到了適合自己發(fā)展模式，是否有以及是否重視核心競(jìng)爭(zhēng)力的培養(yǎng)，技術(shù)及創(chuàng)新能力以及對(duì)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和控制能力。
　　中小企業(yè)要有國(guó)際化夢(mèng)想。近年來(lái)，由于我們所看到的、或比較熟悉的往往都是一些大的跨國(guó)公司，因而給我們一種錯(cuò)覺(jué)，以為國(guó)外的公司都是跨很多行業(yè)的跨國(guó)公司。其實(shí)，美國(guó)企業(yè)中的絕大多數(shù)都是專業(yè)化的中小企業(yè)。美國(guó)在世界500強(qiáng)中固然占有相當(dāng)多的席位，但我們不要忘了美國(guó)還有2000多萬(wàn)家中小企業(yè)，他們中的許多企業(yè)是行業(yè)里“隱藏的冠軍”。


第一節(jié) 中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資情況
一、中國(guó)對(duì)外直接投資的發(fā)展大致經(jīng)歷了以下幾個(gè)階段:
第一階段(1979-1984):這一期間的投資者基本上是外貿(mào)企業(yè),它們可分為兩類,一類是有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)的專業(yè)外貿(mào)公司,一類是省市所屬的經(jīng)濟(jì)技術(shù)公司。由于當(dāng)時(shí)尚處于改革之初,關(guān)于跨國(guó)公司的負(fù)面看法依然占主流,這一期間的投資規(guī)模小,項(xiàng)目少。例如,1982年和1983年的投資流量只分別有4400萬(wàn)美元和9300萬(wàn)美元,到1984年也不過(guò)1.34億美元。


第二階段(1985～1991):早期繁榮。1985年,外經(jīng)貿(mào)部通過(guò)決議:任何企業(yè)實(shí)體,只要有相應(yīng)的資金、技術(shù)水平、經(jīng)營(yíng)能力以及合作伙伴,均可申請(qǐng)?jiān)O(shè)立海外合資企業(yè)。作為響應(yīng),一批大型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)開(kāi)始進(jìn)行海外投資。此期間的投資企業(yè)不僅有外貿(mào)公司,而且有首鋼一類的制造業(yè)企業(yè)。這樣,年對(duì)外直接投資流量從1984年的1.34億美元躍升到1985年的6.29億美元,進(jìn)而到1988年的8.5億美元。不過(guò),1989年,國(guó)家收緊了中央控制,中止了對(duì)貿(mào)易型海外投資項(xiàng)目的審批,使這一繁榮趨勢(shì)受到了影響。


第三階段(1992-2001):穩(wěn)定發(fā)展。在20世紀(jì)90年代前期,中央政府明確表示經(jīng)濟(jì)改革的目標(biāo)是建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制,制定了利用兩種資源(國(guó)內(nèi)資源與國(guó)外資源)和兩個(gè)市場(chǎng)(國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng))的戰(zhàn)略。許多地方政府與企業(yè)也認(rèn)識(shí)到海外經(jīng)營(yíng)的重要性。 1992年的40億美元,到2001年,中國(guó)的海外直接投資存量已達(dá)276億美元。
第四階段(2001-2005):入世幾年來(lái),中國(guó)企業(yè)國(guó)際化步伐明顯加快,與實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略相關(guān)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)總量持續(xù)增長(zhǎng)。中國(guó)企業(yè)的對(duì)外投資分布在全球160多個(gè)國(guó)家和地區(qū),截至2004年底的20年時(shí)間里,中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資累計(jì)達(dá)370億美元,在境外開(kāi)辦各類企業(yè)8300家,僅2004年,中國(guó)對(duì)外投資總額就達(dá)到36.2億美元,當(dāng)年在境外新辦企業(yè)829家,而且單項(xiàng)投資額大大提高。


截止2003年底,我國(guó)累計(jì)在180多個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽訂對(duì)外承包工程合同1242.6億美元,累計(jì)對(duì)外勞務(wù)合同額320.7億美元,累計(jì)派出勞務(wù)人員273.4萬(wàn)人。目前,經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)具有對(duì)外承包工程經(jīng)營(yíng)資格的企業(yè)已達(dá)到1491家,業(yè)務(wù)幾乎遍及全球,項(xiàng)目檔次和技術(shù)含量不斷提高,企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。迄今已有39家中國(guó)企業(yè)進(jìn)入美國(guó)《工程新聞?dòng)涗洝?ＥＮＲ)評(píng)選的世界最大225家國(guó)際承包商行列,11家進(jìn)入世界最大國(guó)際設(shè)計(jì)企業(yè)200強(qiáng)。

二、中國(guó)對(duì)企業(yè)對(duì)外直接投資區(qū)位
（一）中國(guó)對(duì)外直接投資雖然遍及世界152個(gè)國(guó)家或地區(qū),但在不同地區(qū)與不同國(guó)家之間的分布很不平衡：
（1）從投資流量看,亞洲和北美是中國(guó)的兩大投資地點(diǎn),在1979～2001年間分別吸收了中國(guó)對(duì)外直接投資的33%和21%。接下來(lái)依次是非洲(16%)、拉丁美洲(12%)和亞太地區(qū)(11%)。歐洲最少,只吸收了6%。
（2）地區(qū)分布階段性變化
中國(guó)對(duì)外投資的地區(qū)分布隨時(shí)間而變化,北美在早期吸引了更多的中國(guó)投資。至1990年,33%的投資投到了北美。此數(shù)字在1991年跳升到86%。但在隨后的大多數(shù)年份,在北美的投資比例有所下降。與此同時(shí),對(duì)非洲的投資則持續(xù)上升。相比之下,中國(guó)對(duì)亞洲的投資則比較穩(wěn)定,在20世紀(jì)90年代的多數(shù)年份,有30%以上的投資都投向了亞洲。中國(guó)對(duì)外直接投資在不同組別國(guó)家之間的分布也十分不均衡 。



中國(guó)對(duì)兩類國(guó)家的投資有三個(gè)特點(diǎn):一是對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的投資項(xiàng)目平均規(guī)模大于對(duì)發(fā)展中國(guó)家的投資。二是在1991年之前,中國(guó)對(duì)外直接投資高度集中于發(fā)達(dá)國(guó)家。具體講來(lái),在1979～1991年間,中國(guó)對(duì)外直接投資流量的72%以上進(jìn)入了發(fā)達(dá)國(guó)家,而發(fā)展中國(guó)家只獲得了24%。這一特點(diǎn)與一般公認(rèn)的發(fā)展中國(guó)家對(duì)外投資應(yīng)主要投向發(fā)展中國(guó)家的觀點(diǎn)大相徑庭。第三,1992年以后,中國(guó)對(duì)發(fā)展中國(guó)家投資持續(xù)增長(zhǎng),對(duì)發(fā)展中國(guó)家投資比例從1991年的6%飚升到1992年的42%,在隨后的三年分別達(dá)到59%,76%和68%,在1996～2000年更是達(dá)到83% 。

中國(guó)對(duì)外直接投資在不同國(guó)家之間分布的差異要 在不同地區(qū)或不同組別國(guó)家之間的差異大得多。總體而言,中國(guó)的海外投資流量高度集中于美國(guó)、加拿大和澳大利亞三個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家。至2001年,約30%的中國(guó)海外投資投到了這三個(gè)國(guó)家,各分別占中國(guó)對(duì)外投資的13%、9%和8%。這三國(guó), 加上香港、秘魯、泰國(guó)、墨西哥、津巴布韋、俄羅斯柬埔寨、南非和巴西,共占去中國(guó)海外直接投資的67%。值得注意的是,中國(guó)對(duì)美、加、澳三國(guó)的投資比例在早期更高。在1979～1990年間,該三國(guó)吸納了中國(guó)63%的對(duì)外直接投資,其中澳大利亞最多。

（二）中國(guó)海外投資領(lǐng)域變遷
近年來(lái)中國(guó)企業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的層次顯著提高,企業(yè)在海外投資涉及的行業(yè)從初期的貿(mào)易、加工、工程承包、旅游及餐飲業(yè)等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展到資源開(kāi)發(fā)、工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及交通運(yùn)輸、金融保險(xiǎn)、醫(yī)療衛(wèi)生等領(lǐng)域,并向以信息傳輸、計(jì)算機(jī)和軟件業(yè)在內(nèi)的信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)張。信息產(chǎn)業(yè)、商業(yè)分銷業(yè)成為中國(guó)對(duì)外直接投資的主要領(lǐng)域,而且呈現(xiàn)出快速發(fā)展勢(shì)頭。即便在制造業(yè),中國(guó)對(duì)外直接投資也從傳統(tǒng)的紡織、輕工和普通家電業(yè),向以計(jì)算機(jī)為代表的高技術(shù)領(lǐng)域拓展。

在海外以獨(dú)資、合資、合作等多種形式設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu),設(shè)立研發(fā)中心的企業(yè)也逐漸增多。在家電產(chǎn)業(yè)方面,1999年3月,中國(guó)格蘭仕集團(tuán)在美國(guó)建立微波爐研究所,短短幾年內(nèi)推出了自主開(kāi)發(fā)的上百種新型微波爐,使其微波爐產(chǎn)品在具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的同時(shí),還具有世界領(lǐng)先水平的技術(shù)含量和一流品質(zhì);康佳集團(tuán)1998年3月開(kāi)始研究開(kāi)發(fā)高清晰度數(shù)字電視,7月在美國(guó)硅谷正式成立由康佳美國(guó)分公司控股的康盛實(shí)驗(yàn)室。 2000年,長(zhǎng)虹集團(tuán)與世界知名跨國(guó)公司組建9大聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室(長(zhǎng)虹-微軟聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室);海爾集團(tuán)目前在世界各地已擁有6個(gè)設(shè)計(jì)中心,19個(gè)合作伙伴,并正致力于同時(shí)整合全球技術(shù)資源,建立全球技術(shù)聯(lián)盟。

IT行業(yè)方面,2002年首信集團(tuán)在美國(guó)新澤西州投資組建的Ｍｏｂｉｃｏｍ公司作為首信集團(tuán)的海外研發(fā)機(jī)構(gòu),正在跟蹤世界最新的數(shù)字技術(shù)和移動(dòng)通信終端技術(shù);中國(guó)華為集團(tuán)不僅與摩托羅拉、ＩＢＭ、英特爾、ＡＬＴＥＲＡ、ＳＵＮ等世界一流企業(yè)成立了聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室,廣泛開(kāi)展技術(shù)與市場(chǎng)方面的合作,而且還通過(guò)對(duì)外直接投資設(shè)立了美國(guó)硅谷、美國(guó)達(dá)拉斯、瑞典、印度和俄羅斯等5個(gè)研究所,2001年華為印度研究所成為中國(guó)第一個(gè)獲得ＣＭＭ四級(jí)國(guó)際認(rèn)證的軟件研究開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)。

(三)對(duì)外投資方式呈現(xiàn)多樣化
中國(guó)目前參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)層次的提高還表現(xiàn)在進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的方式,正由傳統(tǒng)的綠地投資向跨國(guó)并購(gòu)、股權(quán)置換等轉(zhuǎn)變。如華為集團(tuán)在美國(guó)收購(gòu)了菲利浦公司ＣＤＭＡ研發(fā)部門;德隆集團(tuán)收購(gòu)了德國(guó)仙童道尼爾公司飛機(jī)制造核心技術(shù)部門?？鐕?guó)并購(gòu)和股權(quán)置換已成為中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的重要方式。2005年5月1日,中國(guó)聯(lián)想集團(tuán)以12.5億美元的代價(jià)正式宣布完成收購(gòu)ＩＢＭ全球ＰＣ業(yè)務(wù),交易完成后,ＩＢＭ擁有聯(lián)想18.9%股權(quán)。收購(gòu)ＩＢＭ的ＰＣ業(yè)務(wù)部門,不但帶來(lái)了”管理和協(xié)同效應(yīng)”,而且為聯(lián)想的發(fā)展提供了更大的舞臺(tái)和市場(chǎng)機(jī)遇。這個(gè)事例說(shuō)明,中國(guó)企業(yè)并購(gòu)的戰(zhàn)略目標(biāo)已經(jīng)以獲取全球業(yè)務(wù)為主。

二、中國(guó)跨國(guó)公司興起和發(fā)展的原因
（一）經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展、綜合國(guó)力的不斷增強(qiáng)，為中國(guó)跨國(guó)公司迅速興起和發(fā)展提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。
英國(guó)學(xué)者鄧寧（John Dunning）的研究表明，一國(guó)的對(duì)外直接投資是與其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)的。根據(jù)鄧寧的投資發(fā)展理論，人均GDP在400美元以下的國(guó)家，只有少量外來(lái)投資，完全沒(méi)有海外投資；人均GDP在400-1500美元之間的國(guó)家外國(guó)資本有所增加，本國(guó)開(kāi)始少量的海外投資，但其凈對(duì)外直接投資呈負(fù)數(shù)增長(zhǎng)；人均GDP在2500-4500美元之間的國(guó)家外來(lái)投資仍然大于其對(duì)外投資，但兩者之間的差距逐步縮??；人均GDP在4600美元以上的國(guó)家的人均投資凈流出為正值，它們是國(guó)際資本的主要輸出國(guó)。從總體上看，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)水平還屬于鄧寧所分析的第二類國(guó)家，對(duì)外直接投資的流入量應(yīng)該大于流出量。


中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展也為中國(guó)對(duì)外直接投資的流出提供了經(jīng)濟(jì)條件。我國(guó)當(dāng)前的對(duì)外貿(mào)易依存度已達(dá)到70%，從貿(mào)易與投資的關(guān)系來(lái)看，根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)對(duì)外貿(mào)易依存度達(dá)到一定水平后，會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定，對(duì)外貿(mào)易對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用，將會(huì)被對(duì)外投資部分地代替。應(yīng)該說(shuō)，中國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r到達(dá)了這一階段，我國(guó)的海外投資有著巨大的發(fā)展空間。
（二）中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的增強(qiáng)為中國(guó)跨國(guó)公司的興起和迅速發(fā)展提供了必要的內(nèi)部條件。
（三）政府的政策規(guī)范和鼓勵(lì)是中國(guó)跨國(guó)公司迅速發(fā)展的重要前提



中外最大企業(yè)規(guī)模比較（2002）


三、中國(guó)企業(yè)海外投資目前存在的問(wèn)題
盡管中國(guó)海外企業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)已有了初步的發(fā)展,但與世界發(fā)達(dá)國(guó)家和新興工業(yè)化國(guó)家相比仍存在明顯的差距,經(jīng)營(yíng)總體上仍帶有發(fā)展中國(guó)家企業(yè)國(guó)際化初級(jí)階段的明顯特征,整個(gè)發(fā)展還處于學(xué)步階段。目前還存在一定的問(wèn)題，具體表現(xiàn)在:
(一)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的地理選擇以周邊發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)為主,投資規(guī)模以中小型為主。
從境外投資企業(yè)的分布上看,雖然我國(guó)的境外投資企業(yè)在包括美國(guó)在內(nèi)的北美地區(qū)、俄羅斯和前東歐各國(guó)投資都在穩(wěn)步增長(zhǎng),但從總體方面看,我國(guó)企業(yè)近80%的投資項(xiàng)目位于亞洲,我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的地區(qū)分布仍相對(duì)過(guò)于集中在亞太經(jīng)濟(jì)區(qū)。
從平均水平上看,發(fā)達(dá)國(guó)家單一目的跨國(guó)投資的平均金額是600萬(wàn)美元,發(fā)展中國(guó)家為450萬(wàn)美元,而我國(guó)境外企業(yè)中方投資100萬(wàn)美元以下的比例還很高,500萬(wàn)美元以上的只占23%,這種投資規(guī)模水平不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家,而且也低于發(fā)展中國(guó)家的平均水平。


(二)海外投資企業(yè)效益較差,投資回收率較低
海外投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平還較低,一些采取并購(gòu)式國(guó)際化的企業(yè)還將經(jīng)受嚴(yán)峻的考驗(yàn)。2004年4月,我國(guó)ＴＣＬ集團(tuán)與法國(guó)阿爾卡特組建了從事手機(jī)研發(fā)、銷售的合資公司,ＴＣＬ占55%的股份,另外45%的股份為阿爾卡特所持有,后者投入4500萬(wàn)歐元的現(xiàn)金及其手機(jī)業(yè)務(wù)。但是合資公司正式運(yùn)營(yíng)僅8個(gè)月后,其下屬企業(yè)ＳＡＳ財(cái)務(wù)狀況就十分嚴(yán)峻。ＳＡＳ公司2004年及2005年一季度分別虧損約2.89億和3.09億港幣。這筆巨款虧損導(dǎo)致了ＴＣＬ手機(jī)業(yè)務(wù)從兩年前的凈利潤(rùn)12億元下滑至2004年的虧損2.24億港元。

公司運(yùn)營(yíng)不成功的主要原因之一是兩個(gè)公司的社會(huì)及文化背景差異太大,人力資源整合不成功。公司成立以后,無(wú)論是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還是海外市場(chǎng)仍舊延續(xù)原來(lái)阿爾卡特和ＴＣＬ公司的兩套人馬、兩套運(yùn)行體系,人員之間難以融合,基于法國(guó)的勞工協(xié)議,這些人員的人力費(fèi)用成本極高,人員裁減的法律程序也極繁瑣。
(三)企業(yè)海外投資技術(shù)水平和企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較低。
在“世界經(jīng)濟(jì)論壇”公布的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)報(bào)告中,中國(guó)微觀經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力始終屬于排序最后的20%之列。我國(guó)企業(yè)總體上還處于轉(zhuǎn)換機(jī)制、學(xué)習(xí)和適應(yīng)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的階段,與發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司相比,無(wú)論經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力還是國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)驗(yàn),都處于幼稚和弱勢(shì)地位。走出國(guó)門后,企業(yè)由過(guò)去僅承擔(dān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槌袚?dān)復(fù)雜的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)不成功的主要原因之一是兩個(gè)公司的社會(huì)及文化背景差異太大,人力資源整合不成功。

例如，新ＴＣＬ公司成立后,無(wú)論是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還是海外市場(chǎng)，仍舊延續(xù)原來(lái)阿爾卡特和ＴＣＬ公司的兩套人馬、兩套運(yùn)行體系,人員之間難以融合,基于法國(guó)的勞工協(xié)議,這些人員的人力費(fèi)用成本極高,人員裁減的法律程序也極繁瑣。
(三)企業(yè)海外投資技術(shù)水平和企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較低
在“世界經(jīng)濟(jì)論壇”公布的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)報(bào)告中,中國(guó)微觀經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力始終屬于排序最后的20%之列。。這些風(fēng)險(xiǎn)包括東道國(guó)的政策法規(guī)改變風(fēng)險(xiǎn)、與企業(yè)母國(guó)的外交關(guān)系經(jīng)貿(mào)關(guān)系變化風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際市場(chǎng)的行情變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及匯率和融資風(fēng)險(xiǎn)等。我國(guó)一些企業(yè)往往認(rèn)識(shí)不足,對(duì)東道國(guó)的經(jīng)營(yíng)管理總體環(huán)境背景了解不夠。此外,“走出去”的企業(yè)還因?yàn)槌３Ｅ龅揭恍┯捎谂c合作伙伴經(jīng)營(yíng)理念和文化差異而妨礙公司正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展的情況,甚至導(dǎo)致最終無(wú)法生存。

例如,1998年下半年以來(lái),阿根廷陷入了長(zhǎng)達(dá)近5年的經(jīng)濟(jì)衰退,2002年比索大貶值,通貨膨脹急劇上升,市場(chǎng)蕭條、銷售萎縮,曾在阿市場(chǎng)打開(kāi)銷路的部分中國(guó)公司目前已無(wú)生意可做,大部處于虧損狀態(tài)。一些企業(yè)由于國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的水平較低,無(wú)法充分利用國(guó)內(nèi)外資金、技術(shù)和市場(chǎng),進(jìn)入海外市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域集中在以產(chǎn)品輸出為主的貿(mào)易領(lǐng)域,并且許多企業(yè)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)在一定程度上還由中間商控制,使企業(yè)的贏利空間大幅縮水。


(四)政府及企業(yè)在管理和服務(wù)體系上尚未建全
在管理層面上,政府的相關(guān)立法還比較滯后,支持和保障企業(yè)“走出去”的政策措施還不完善,便利化程度有待進(jìn)一步提高,出口信貸保險(xiǎn)與涉外融資體系以及信息服務(wù)體系尚未建全。此外,從企業(yè)自身來(lái)講,決策機(jī)制和內(nèi)部管理機(jī)制還不夠健全,國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng),“走出去”的運(yùn)營(yíng)渠道及融資方式還不夠靈活,缺乏相應(yīng)資金和人才。上述這些極大地制約了“走出去”的進(jìn)一步發(fā)展。

(五)在跨國(guó)收購(gòu)中還存在一定的政治障礙
由于意識(shí)形態(tài)的分歧,在中國(guó)企業(yè)收購(gòu)海外企業(yè)時(shí),還會(huì)遭遇種種歧視性障礙。今年中海油競(jìng)購(gòu)美國(guó)優(yōu)尼科石油公司的事件就充分證明這一點(diǎn)。在中海油發(fā)出收購(gòu)要約的當(dāng)日,美國(guó)國(guó)會(huì)41名議員聯(lián)合致函美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)約翰·斯諾,呼吁其采取行動(dòng),阻止中海油的收購(gòu)。7月20日,美參議院通過(guò)相關(guān)法案,以事關(guān)美國(guó)國(guó)家安全為由,對(duì)外國(guó)企業(yè)收購(gòu)美國(guó)企業(yè)實(shí)行限制措施。可以說(shuō),美國(guó)會(huì)的無(wú)理干預(yù)是中海油決定撤回其對(duì)優(yōu)尼科的收購(gòu)要約的主要原因。英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》發(fā)表社評(píng)指出,“這是一項(xiàng)明顯的不公平競(jìng)爭(zhēng)案例”。一起尋常的商業(yè)交易在美國(guó)刮起了政治颶風(fēng),政治墻擋住了中海油的收購(gòu)。

四、中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的前景

(一)國(guó)際市場(chǎng)為中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資提供了很大的空間
在對(duì)外投資方面,近年來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩,國(guó)際上不少老牌的跨國(guó)企業(yè)加快了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐,其產(chǎn)品轉(zhuǎn)換中出現(xiàn)了短暫的市場(chǎng)“空當(dāng)”,這就為中國(guó)企業(yè)提供了很大機(jī)遇,中國(guó)企業(yè)“走出去”有了很大的市場(chǎng)空間。在對(duì)外承包方面,現(xiàn)在各國(guó)各類設(shè)施的建設(shè)步伐明顯加快,年總投資超過(guò)1萬(wàn)億美元,而中國(guó)有4萬(wàn)多家建筑工程企業(yè),他們?cè)趪?guó)際市場(chǎng)上所占的份額還不到1%,隨著一些實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)走出國(guó)門參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng),這種狀況有望改觀。在對(duì)外勞務(wù)合作方面,目前全球跨國(guó)勞務(wù)人員約有500萬(wàn),而中國(guó)只占1.2%,而且大多數(shù)是在發(fā)展中國(guó)家。我們是人力資源富裕的國(guó)家,人口素質(zhì)正在不斷提高,隨著國(guó)際化步伐的加快,勞務(wù)合作具有很大潛力。


(二)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略性資源開(kāi)發(fā)推動(dòng)企業(yè)對(duì)外投資
目前,中國(guó)的工業(yè)化進(jìn)程和城市化進(jìn)程開(kāi)始提速,城市新型消費(fèi)熱潮開(kāi)始興起,這些都導(dǎo)致了中國(guó)不得不面對(duì)日益嚴(yán)峻的能源問(wèn)題。
(三)企業(yè)有開(kāi)拓全球市場(chǎng)空間的需求
經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展,中國(guó)的工業(yè)技術(shù)水平和生產(chǎn)效率已經(jīng)有了很大提高,許多產(chǎn)品的生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)已達(dá)到國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平或國(guó)際水平,形成了一批具有一定比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè),如石化、電力、工程建設(shè)、紡織、家電、服裝、輕工、建材等。這些企業(yè)的產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)基本趨于飽和,從自身可持續(xù)發(fā)展的需要出發(fā),將會(huì)充分發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì),以成熟技術(shù)和設(shè)備對(duì)外投資,開(kāi)拓世界市場(chǎng),帶動(dòng)商品和勞務(wù)出口,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。當(dāng)前中國(guó)已有相當(dāng)一些企業(yè)建立起了現(xiàn)代企業(yè)制度,擁有懂經(jīng)營(yíng)、會(huì)管理、熟悉國(guó)際慣例的人才,初步形成了全球的生產(chǎn)銷售網(wǎng)絡(luò),已初具跨國(guó)公司的雛形。除一些國(guó)家骨干企業(yè)外,還有部分發(fā)展勢(shì)頭迅猛的民營(yíng)企業(yè),如萬(wàn)向、遠(yuǎn)大空調(diào)、新希望等也都以開(kāi)展境外加工貿(mào)易為切入點(diǎn),實(shí)施海外投資戰(zhàn)略,積極拓展國(guó)際市場(chǎng)。

第二節(jié) 對(duì)外直接投資的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)分析
一、是資源配置效應(yīng)。
中國(guó)既是資源大國(guó)，又是人均資源貧困國(guó)，人均資源占有量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平，而且資源分布不均衡。因此我們面臨的形勢(shì)十分嚴(yán)峻直接威脅著我國(guó)未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展。利用國(guó)外資源，彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)資源不足，是保證和促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步、持續(xù)增長(zhǎng)的重要途徑。因此，中國(guó)的對(duì)外投資企業(yè)首選的投資領(lǐng)域是資源開(kāi)發(fā)。而且從整個(gè)發(fā)展過(guò)程看，中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資中，資源導(dǎo)向型投資占有較大比重。從1988年中國(guó)在世界上最大的17家工業(yè)跨國(guó)子公司的情況看，其中有10家屬于資源開(kāi)發(fā)行業(yè)。對(duì)外直接投資，尤其是資源開(kāi)發(fā)型的投資，為國(guó)內(nèi)某些短缺資源的需求提供國(guó)外資源促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。


二、技術(shù)引進(jìn)效應(yīng)
對(duì)外直接投資加速了中國(guó)企業(yè)學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)的步伐，促進(jìn)了國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。相對(duì)而言，憑借自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)對(duì)外直接投資的生產(chǎn)型企業(yè)，必須不斷提技術(shù)水平和技術(shù)的適應(yīng)性，以便能夠在與東道國(guó)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和其他外國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中具有絕對(duì)取勝優(yōu)勢(shì)。對(duì)外直接投資已成為促進(jìn)中國(guó)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的外部壓力；此外，中國(guó)對(duì)外投資企業(yè)，尤其是尋求技術(shù)型的對(duì)外投資企業(yè)，應(yīng)通過(guò)購(gòu)買外國(guó)先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備、與收購(gòu)發(fā)達(dá)國(guó)家擁有先進(jìn)技術(shù)的企業(yè)等形式，將先進(jìn)技術(shù)引入國(guó)內(nèi)。這不僅有助于投資企業(yè)自身國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高，而且有助于中國(guó)企業(yè)整體的技術(shù)進(jìn)步。


三、資本積累效應(yīng)
對(duì)外直接投資拓寬了中國(guó)利用外資的渠道，有助于更多的外國(guó)直接投資涌入中國(guó)。一方面，中國(guó)的對(duì)外直接投資大多采用了合資企業(yè)的投資形式。在海外投資企業(yè)中，中方所占的股權(quán)大多低于49%。所以，中國(guó)對(duì)外直接投資使用的資金除了包括中國(guó)的外匯資金和設(shè)備以外，還包括在東道國(guó)市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)籌措的資金。因而，對(duì)外直接投資成為了中國(guó)拓寬利用外資渠道的一種新的有效手段。對(duì)外直接投資利用的外資與中國(guó)利用外資相比，區(qū)別僅在于資金使用的地區(qū)差異。另一方面，中國(guó)的對(duì)外直接投資過(guò)程中存在著一個(gè)非常特殊的現(xiàn)象—— 資本回流。這種以享受中國(guó)政府給予外資企業(yè)的優(yōu)惠政策為主要目的的資本流動(dòng)，必然包含了其在國(guó)外籌措的資金。世界銀行1993年的一份報(bào)告認(rèn)為，資本回流占了中國(guó)利用外國(guó)直接投資的25%。因而，中國(guó)的資本外逃以及隨后出現(xiàn)的資本回流客觀上加大了中國(guó)國(guó)內(nèi)利用外國(guó)直接投資的規(guī)模。


四、對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)
對(duì)外直接投資的發(fā)展極大地促進(jìn)了投資國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級(jí)，同時(shí)為國(guó)內(nèi)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)讓出了資源，從而使投資國(guó)原有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得以不斷調(diào)整和升級(jí)。“十五”期間，結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)升級(jí)將是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)，積極擴(kuò)大對(duì)外投資，是推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的有力杠桿，也是結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)要達(dá)到的重要目標(biāo)。


五、對(duì)外直接投資的出口效應(yīng)
在國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化、區(qū)域化和貿(mào)易保護(hù)主義增強(qiáng)的形勢(shì)下，我國(guó)的出口貿(mào)易遇到了挑戰(zhàn)和困難。在國(guó)外開(kāi)辦生產(chǎn)性企業(yè)則可直接利用當(dāng)?shù)氐馁Y金、技術(shù)、資源、勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素進(jìn)行當(dāng)?shù)厣a(chǎn)和銷售，同時(shí)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)母公司的設(shè)備、材料、零部件的出口或子公司的產(chǎn)品出口，既合法地避開(kāi)某些國(guó)家對(duì)制成品進(jìn)口的限制和高額關(guān)稅及非關(guān)稅壁壘，又維護(hù)和開(kāi)辟了我國(guó)的出口市場(chǎng)。
中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資對(duì)出口的推進(jìn)作用主要表現(xiàn)在以下幾方面：一是中國(guó)在發(fā)展中國(guó)家開(kāi)辦的生產(chǎn)性合營(yíng)企業(yè)，一般由中方提供設(shè)備、物資、技術(shù)作為投資，從而擴(kuò)大了成套設(shè)備和物資的出口，出口機(jī)器設(shè)備占總投資額一半左右；二是在國(guó)外合資開(kāi)辦制造和加工、裝配生產(chǎn)企業(yè)，可以帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)原材料、輔助材料和半成品以及勞務(wù)的出口；三是某些合資企業(yè)，中方以技術(shù)入股，以帶動(dòng)專利、專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)和軟件技術(shù)的出口；四是在海外投資辦廠，能夠迅速、準(zhǔn)確地了解國(guó)際市場(chǎng)行情，及時(shí)反饋信息到國(guó)內(nèi)，以減少出口盲目性，及時(shí)輸出國(guó)外市場(chǎng)適銷產(chǎn)品。


對(duì)跨國(guó)公司的政策管理(ppt)