收入與利潤管理(ppt)
收入與利潤管理
教學(xué)目的與要求：
1、了解收入和利潤的組成；
2、掌握收入預(yù)測和收入計劃的編制方法；
3、掌握利潤預(yù)測和利潤計劃的編制方法；
4、熟悉利潤分配政策和分配程序。
收入與利潤管理
重點(diǎn)與難點(diǎn)：
1、教學(xué)重點(diǎn)：收入預(yù)測和收入計劃的編制；利潤預(yù)測和利潤計劃的編制；利潤分配政策和分配程序。
2、教學(xué)難點(diǎn)：收入預(yù)測；利潤預(yù)測；利潤分配政策的確定。
教學(xué)課時安排：
總課時8課時，其中講授6課時，實訓(xùn)2課時。
收入與利潤管理
【案例導(dǎo)讀】東方集團(tuán)公司1999年實現(xiàn)利潤總額為5 880 000元，1999年產(chǎn)品銷售量較1998年有所提高，達(dá)到500 000件，銷售單價為24.5元，產(chǎn)品的單位變動成本為12．5元，固定成本為120 000元。公司銷售部有關(guān)人員通過市場上產(chǎn)品供需情況的調(diào)查，并會同財務(wù)部對公司2000年銷售情況進(jìn)行了預(yù)測，預(yù)計2000年產(chǎn)品銷售量可達(dá)580 000件，另外，公司全年因改進(jìn)了產(chǎn)品的工藝設(shè)計，預(yù)計單位變動成本可降至10．3元，但同時固定成本會增加135 000元，公司擬通過降低價格增加銷量提高產(chǎn)品的市場占有率，價格擬降為單價22．5元。
收入與利潤管理
第一節(jié) 收入與利潤管理概述
第二節(jié) 收入管理
第三節(jié) 利潤及利潤分配的管理
第八章 小結(jié)
第一節(jié) 收入與利潤管理概述
一、收入的分類與管理目的
二、利潤組成與管理目的
一、收入的分類與管理目的
（一）收入概念與分類
（二）收入管理目的
收入概念與分類
營業(yè)收入，是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常活動中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流人。
營業(yè)收入由主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入兩部分構(gòu)成。其中主營業(yè)務(wù)收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒又兴a(chǎn)生的收入。其他業(yè)務(wù)收入是指企業(yè)除主營業(yè)務(wù)收入以外的其他銷售或其他業(yè)務(wù)的收入，如銷售材料、代購代銷、包裝物出租等收入。
收入管理目的
1.及時取得銷售收入是補(bǔ)償耗費(fèi)、持續(xù)經(jīng)營的基本前提。
2.及時取得銷售收入，是加速資金周轉(zhuǎn)、提高資金利用效果的重要環(huán)節(jié)。
3.及時取得銷售收入，是及時實現(xiàn)利潤、分配利潤的必要條件。
二、利潤組成與管理目的
（一）利潤組成
（二）利潤管理的目的
利潤組成
利潤是企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，是最終的財務(wù)成果。企業(yè)的利潤總額一般包括營業(yè)利潤、投資凈收益、補(bǔ)貼收入和營業(yè)外收支凈額四個部分。
其計算公式為：
利潤總額=營業(yè)利潤＋投資凈收益＋補(bǔ)貼收人＋營業(yè)外收支凈額
營業(yè)利潤
營業(yè)利潤是企業(yè)在一定會計期間內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動所取得利潤，是企業(yè)利潤總額的主要來源。
營業(yè)利潤=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-期間費(fèi)用
主營業(yè)務(wù)利潤=主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本-主營業(yè)務(wù)稅金及附加
其他業(yè)務(wù)利潤=其他業(yè)務(wù)收入-其他業(yè)務(wù)支出
期間費(fèi)用是指企業(yè)本期發(fā)生的，不能計人產(chǎn)品成本，而直接計人當(dāng)期損益的各項費(fèi)用，包括營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用。
投資凈收益
投資凈收益是指企業(yè)對外投資所取得的收益減去發(fā)生的投資損失和計提的投資減值準(zhǔn)備后的余額。
其計算公式為：
投資凈收益=投資收益-投資損失-投資減值準(zhǔn)備
補(bǔ)貼收入
補(bǔ)貼收入，是指企業(yè)按規(guī)定實際收到退還的增值稅，或按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補(bǔ)助定額計算并按期給予的定額補(bǔ)貼及屬于國家財政扶持的領(lǐng)域而給予的其他形式的補(bǔ)貼。

營業(yè)外收支凈額
營業(yè)外收支凈額，是指營業(yè)外收入減去營業(yè)外支出后的余額。
其計算公式為：
營業(yè)外收支凈額=營業(yè)外收入—營業(yè)外支出
營業(yè)外收入是相對于企業(yè)的營業(yè)收入而言，它是指企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營活動無直接關(guān)系的各項收入。
營業(yè)外支出是相對于經(jīng)營性耗費(fèi)支出而言，它是指企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營活動無直接關(guān)系的各項支出 。
利潤管理的目的
從傳統(tǒng)的觀念來看，衡量一個企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)就是利潤。根據(jù)經(jīng)典的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，某項投資實現(xiàn)了邊際成本與邊際收益相等，它就實現(xiàn)了利潤的最大化。盡管現(xiàn)代理財觀念不再把利潤最大化作為理財目標(biāo)，而是以企業(yè)價值最大化為理財目標(biāo)，但企業(yè)最大限度地獲得利潤，整個社會的財富才能實現(xiàn)最大化，從而帶來社會的進(jìn)步和發(fā)展。利潤可以從一定程度上反映出企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低和對社會貢獻(xiàn)的大小。
第二節(jié) 收入管理
一、收入預(yù)測
二、收入計劃
三、收入的日常管理
一、收入預(yù)測
(一)時間序列法
(二)因果(相關(guān))分析法
(三)本量利分析法
時間序列法
時間序列法概念
時間序列法計算公式
時間序列法應(yīng)用例8-1
時間序列法概念
時間序列法按照時間的順序，通過對過去幾期實際數(shù)據(jù)的計算分析，確定計劃期產(chǎn)品銷售收入的預(yù)測值。
可分為歷史同期（季）平均法、滾動(或加權(quán)滾動)平均法和基數(shù)加平均變動趨勢法。
生產(chǎn)和銷售帶有季節(jié)性的企業(yè)一般用歷史同期(季)平均法。產(chǎn)銷比較均衡或產(chǎn)銷逐漸上升的企業(yè)，通常取前幾年的數(shù)字為基準(zhǔn)，采用滾動(或加權(quán)滾動)平均法。
時間序列法計算公式
時間序列法應(yīng)用例8-1
[例8-1] 2003年實際銷售為1000萬元，2000～2003年四年中，平均每年增長銷售量為200萬元，則2004年預(yù)測銷售量為：
1000+200=1200(萬元)
因果(相關(guān))分析法
因果(相關(guān))分析法概念
因果(相關(guān))分析法計算公式
因果(相關(guān))分析法應(yīng)用例8-2
因果(相關(guān))分析法概念
這種方法利用事物內(nèi)部發(fā)展因果關(guān)系，并著重研究影響事物發(fā)展變化外因的作用，來預(yù)測計劃期事物發(fā)展變化的趨勢。
因果(相關(guān))分析法計算公式
基本公式是：
y=a十bx
式中，y是預(yù)測值；x是相關(guān)因素值；a是特定常數(shù)；b是預(yù)測對象實際值與相關(guān)因素值的內(nèi)在比例。
一般適用于銷售量直線上升的企業(yè)。
因果(相關(guān))分析法應(yīng)用例8-2
[例8-2] 家具的銷售額，除一般家庭需要適當(dāng)添置或更新家具外，主要是新婚夫婦成套購買家具。因此，新婚人數(shù)的多少，便成為影響家具銷售額變動的一個重要的相關(guān)因素。假設(shè)某家具廠按歷年統(tǒng)計資料計算，每年銷售家具一般為210萬元，其中新婚夫婦購買家具為140萬元。經(jīng)市場調(diào)查分析，明年新婚人數(shù)預(yù)計可達(dá)1500對，按每對新婚者平均購買1000元家具計算，該廠明年家具預(yù)測銷售額為：
70十0.1×1500=220(萬元)
本量利分析法
本量利分析法概念
保本點(diǎn)銷售量和銷售收入的預(yù)測
保本點(diǎn)銷售量和銷售收入的預(yù)測應(yīng)用例8-3
實現(xiàn)目標(biāo)利潤銷售量和銷售收入的預(yù)測
實現(xiàn)目標(biāo)利潤銷售量和銷售收入的預(yù)測應(yīng)用例8-4
本量利分析法概念
這種方法在成本劃分為變動成本和固定成本的基礎(chǔ)上，根據(jù)銷售成本、銷售量與利潤三者之間的內(nèi)在聯(lián)系，假定已知其中兩個因素，來推測另一個因素，以尋求最佳方案。
這種方法既可以用來預(yù)測銷售量，也可以用來預(yù)測成本和利潤。
保本點(diǎn)銷售量和銷售收入的預(yù)測
所謂保本點(diǎn)銷售量，就是指企業(yè)剛好能夠收回成本和繳納稅金時的銷售量，這時既無利潤，也不虧本。計算公式如下：
保本點(diǎn)銷售量和銷售收入的預(yù)測應(yīng)用例8-3
[例8-3] 某企業(yè)生產(chǎn)某種產(chǎn)品，單位售價為1200元，單位變動成本為720元，消費(fèi)稅稅率為15%，固定成本總額為300000元，則可計算如下：



計算結(jié)果表明，當(dāng)某種產(chǎn)品銷售量為1000件或銷售收入為1200000元時，企業(yè)就可以保本，既無利潤，也不虧損。
實現(xiàn)目標(biāo)利潤銷售量和銷售收入的預(yù)測
實現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售量和銷售收入，只需在保本點(diǎn)銷售量和銷售收入的計算公式分子部分，加進(jìn)目標(biāo)利潤額，即可求得。其計算公式如下：
實現(xiàn)目標(biāo)利潤銷售量和銷售收入的預(yù)測應(yīng)用例8-4
[例8-4] 某企業(yè)生產(chǎn)某種產(chǎn)品，單位售價為1200元，單位變動成本為720元，消費(fèi)稅稅率為15%，固定成本總額為300000元，假定計劃年度目標(biāo)利潤為450000元，則可計算如下：

二、收入計劃
(一)收入計劃的確定
(二)銷售量確定方法
(三)銷售價格確定方法
(四)收入計劃應(yīng)用例8-5、表8-1
收入計劃的確定
銷售收入（主要指產(chǎn)品銷售收入）計劃的編制，一般可采用直接計算法，即按照各種產(chǎn)品分別計算其銷售收入，然后加總算出計劃期產(chǎn)品銷售收入總額。產(chǎn)品銷售收入數(shù)額，由產(chǎn)品銷售數(shù)量和銷售價格決定。其計算公式如下：
銷售量確定方法
合理確定計劃期產(chǎn)品銷售量，可根據(jù)各種工業(yè)產(chǎn)品關(guān)系國計民生的重要程度、市場供求情況和各生產(chǎn)企業(yè)的特點(diǎn)加以確定。計劃期產(chǎn)品銷售量的確定方法主要有以下三種：
1. 以預(yù)測需求量，結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)實生產(chǎn)能力，確定計劃期產(chǎn)品銷售量
2. 按供需雙方簽訂合同規(guī)定的供貨量，確定計劃期產(chǎn)品銷售量
3. 按上級下達(dá)的計劃任務(wù)，結(jié)合企業(yè)最大的可能性，確定計劃期產(chǎn)品銷售量
銷售價格確定方法
產(chǎn)品銷售價格，凡是有國家或上級主管部門規(guī)定的統(tǒng)一價格的，要按統(tǒng)一價格計算。沒有統(tǒng)一價格的，則按浮動價格或協(xié)議價格計算。同時，要根據(jù)按質(zhì)論價、優(yōu)質(zhì)優(yōu)價的原則，對不同等級的產(chǎn)品，采用不同的價格。對等級品的銷售收入，可以按各個等級品的價格分別計算，也可以按平均單位價格計算。平均單位價格，應(yīng)以不同等級品所占的比重為權(quán)數(shù)進(jìn)行換算。
例8-5
[例8-5] 某產(chǎn)品一級品占比重80%，每件單價5.00元；二級品占比重20％，每件單價4.50元。則某產(chǎn)品平均單價為：
表8-1
三、收入的日常管理
（一）認(rèn)真執(zhí)行銷售合同，監(jiān)督發(fā)出商品計劃的編制和執(zhí)行
（二）及時辦理結(jié)算，盡快取得銷售貨款
（三）搞好售后服務(wù)，掌握市場反饋的信息
第三節(jié) 利潤及利潤分配的管理
一、利潤預(yù)測
二、利潤分配
一、利潤預(yù)測
（一）本量利分析的基本概念
（二）本量利分析的基本方法
（三）利潤計劃
（四）利潤分析
本量利分析的基本概念
本量利分析，全稱是成本--業(yè)務(wù)量--利潤分析，它是研究成本、業(yè)務(wù)量和利潤之間的變量關(guān)系的一種專門方法。其中：本是指企業(yè)的成本；量是指企業(yè)的業(yè)務(wù)量，如生產(chǎn)量、銷售量；利是指企業(yè)在經(jīng)營活動過程中所獲得的利潤。
本量利分析的基本方法
1.利用本量利公式進(jìn)行分析
1.1方程式法
1.2邊際貢獻(xiàn)法
2.本量利分析的圖解法
2.1盈虧分析圖的繪制
2.2盈虧分析圖的應(yīng)用


方程式法
方程式法概念
方程式法公式
方程式法應(yīng)用例8-6
方程式法概念
它是根據(jù)成本、業(yè)務(wù)量與利潤之間的關(guān)系進(jìn)行分析的一種方法。這里的業(yè)務(wù)量指的是銷售量。
反映三者之間關(guān)系的方程式為：
銷售收入=變動成本總額+固定成本總額+目標(biāo)利潤
銷售量×單價=銷售量×單位變動成本+固定成本總額+目標(biāo)利潤
方程式法公式
在企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品的情況下，保本點(diǎn)的銷售量及銷售收入計算公式如下：


保本點(diǎn)的銷售收入=保本點(diǎn)的銷售量×單價
方程式法應(yīng)用例8-6
[例8-6] 假設(shè)某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，全年的固定成本總額為150萬元，單件產(chǎn)品銷售價格為0.04萬元，單位變動成本為0.01萬元，則計算的保本點(diǎn)的銷售量為：
保本點(diǎn)的銷售量=150÷(0.04—0.01)=5000(件)
保本點(diǎn)的銷售收入=5000×0.04=200(萬元)
即該企業(yè)在銷售量為5000件的情況下達(dá)到保本點(diǎn)，只有當(dāng)銷售量超過5000件時，企業(yè)才有可能獲利。保本點(diǎn)的銷售收入為200萬元。企業(yè)要取得盈利，其銷售收入必須超過200萬元。
邊際貢獻(xiàn)法
邊際貢獻(xiàn)法概念
邊際貢獻(xiàn)法計算公式
邊際貢獻(xiàn)法應(yīng)用例8-7
邊際貢獻(xiàn)法分析
邊際貢獻(xiàn)法概念
邊際貢獻(xiàn)法是用邊際貢獻(xiàn)計算保本點(diǎn)的方法。邊際貢獻(xiàn)是銷售收入減去變動成本以后的差額，是銷售收入扣除變動成本后為企業(yè)所做的貢獻(xiàn)，它首先要用于收回固定成本，如還有剩余則為利潤；如果邊際貢獻(xiàn)不足以收回固定成本，企業(yè)就要發(fā)生虧損。單位邊際貢獻(xiàn)是單價減去單位變動成本后的差額。
邊際貢獻(xiàn)法計算公式
保本點(diǎn)的銷售量=固定成本總額÷單位邊際貢獻(xiàn)
保本點(diǎn)的銷售收入
=固定成本總額÷(單位邊際貢獻(xiàn)÷單價)
=固定成本總額÷邊際貢獻(xiàn)率
邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)總額÷銷售收入總額
=單位邊際貢獻(xiàn)÷單價
若為多種產(chǎn)品
保本點(diǎn)的銷售收入=固定成本總額÷平均邊際貢獻(xiàn)率
平均邊際貢獻(xiàn)率=∑(個別邊際貢獻(xiàn)率×某種產(chǎn)品占全部產(chǎn)品銷售收入的比重)
邊際貢獻(xiàn)法應(yīng)用例8-7
[例8-7] 某企業(yè)生產(chǎn)甲、乙、丙、丁四種產(chǎn)品，上年各種產(chǎn)品的銷售收入、本年預(yù)計的各種產(chǎn)品的單價、單位變動成本、固定成本總額如表8-2所示。假設(shè)本年的各種產(chǎn)品占全部產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)保持不變。要求根據(jù)上述資料計算各種產(chǎn)品保本點(diǎn)的銷售收入及銷售量。
甲產(chǎn)品保本點(diǎn)的銷售收入及銷售量計算如下
全部產(chǎn)品保本點(diǎn)及保本點(diǎn)銷售收入計算如表8-3
表8-2
[例8-7]計算
平均邊際貢獻(xiàn)率=25%×90%+50%×6%+25%×1%+20%×3%=26.35%
全部產(chǎn)品保本點(diǎn)的銷售收入總額
=1500÷26.35%=5692.60(萬元)
甲產(chǎn)品保本點(diǎn)的銷售收入=5692.60×90%=5123.34(萬元)
甲產(chǎn)品保本點(diǎn)的銷售量=5123.34÷0.12=42694.5（件）
表8-3
邊際貢獻(xiàn)法分析
從上例計算公式可看出，邊際貢獻(xiàn)應(yīng)包含兩部分內(nèi)容：一部分應(yīng)是單位銷售量中包含的固定成本；另一部分應(yīng)是單位銷售量提供的利潤?？梢姡呺H貢獻(xiàn)首先應(yīng)用于彌補(bǔ)固定成本，如有余額才是利潤。因此，邊際貢獻(xiàn)也可用來反映單位銷售量的盈利能力。
企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果可能有三種情況：
(1)邊際貢獻(xiàn)額等于固定成本總額，企業(yè)只能保本；(2)邊際貢獻(xiàn)額大于固定成本總額，企業(yè)將會盈利；(3)邊際貢獻(xiàn)額小于固定成本總額，企業(yè)將發(fā)生虧損。
盈虧分析圖的繪制
圖解法進(jìn)行本量利分析，一般可分為兩個基本步驟：
第一步，繪制一個直角坐標(biāo)圖，以橫軸表示銷售量，以縱軸表示銷售收入和成本的金額；
第二步，根據(jù)單價、單位變動成本、固定成本總額，在圖上繪出反映銷售收入和總成本遞增情況的兩條直線，其交點(diǎn)即為保本點(diǎn)。
因為這種圖可以確定保本點(diǎn)，并能顯示出成本、銷售量和利潤之間的相互關(guān)系，所以叫做盈虧分析圖或保本分析圖。如圖8-1所示。 例8-6盈虧分析圖如圖8-2 。
圖8-1
圖8-2
盈虧分析圖的應(yīng)用
盈虧分析圖對企業(yè)的經(jīng)營管理具有十分重要的作用。從盈虧分析圖可以看出，提高企業(yè)的盈利水平有兩個途徑：一是擴(kuò)大銷售量，二是降低保本點(diǎn)。在其他因素不變的條件下，擴(kuò)大銷售量會增加企業(yè)的利潤。降低保本點(diǎn)主要應(yīng)從壓縮固定成本入手。對于不可控性固定成本要認(rèn)真分析其是否必要，是否經(jīng)濟(jì)合理；對于可控性固定成本要按照實際需要編制好預(yù)算。為了壓縮固定成本，應(yīng)積極推廣零基預(yù)算。
利潤計劃
1.利潤計劃的編制
2.利潤計劃的組織實施
3.利潤計劃表的基本格式
利潤計劃的編制
產(chǎn)品銷售利潤計劃額，可直接根據(jù)預(yù)測資料確定。
其他銷售，可根據(jù)銷售物資的數(shù)量、價格、成本及應(yīng)納稅金等因素，計劃其他銷售利潤部分；也可在上年其他銷售利潤的基礎(chǔ)上，考慮計劃年度影響利潤變動的因素，適當(dāng)加以調(diào)整確定。
投資凈收益，應(yīng)根據(jù)企業(yè)對外單位投資的份額、持有股票和債券的數(shù)額、有關(guān)單位的經(jīng)營狀況以及債券利率等因素來預(yù)測其計劃年度的凈收益。
營業(yè)外收支計劃，只能按照國家規(guī)定的范圍，就事先可以預(yù)計的項目，分別不同情況進(jìn)行測算。
利潤計劃的組織實施
面向市場，努力開發(fā)新產(chǎn)品。
增強(qiáng)職工的質(zhì)量意識，把提高產(chǎn)品質(zhì)量放在突出的地位。
切實加強(qiáng)管理，建立嚴(yán)格的責(zé)任制，鞏固勞動紀(jì)律，開展雙增雙節(jié)，努力降低成本費(fèi)用。
利潤計劃表的基本格式
利潤分析
利潤敏感性分析概念
利潤敏感性分析應(yīng)用例8-8
利潤敏感性分析的現(xiàn)實意義
利潤敏感性分析概念
利潤分析即利潤敏感性分析，是分析有關(guān)因素變動對利潤變動影響程度的一種方法。企業(yè)管理者掌握各種因素變動對利潤影響的靈敏度，將有助于提高經(jīng)營決策的水平。
在管理實務(wù)中可以通過計算利潤的敏感系數(shù)來進(jìn)行，其計算公式為：
某因素對利潤的敏感系數(shù)=利潤變動％÷某因素變動％
利潤敏感性分析應(yīng)用例8-8
[例8-7]假設(shè)某企業(yè)計劃年度產(chǎn)品銷售量為5000件，單位產(chǎn)品銷售價格為0.14萬元，單位變動成本為0.09萬元，固定成本總額為150萬元，則：
計劃年度可實現(xiàn)的利潤=5000×(0.14-0.09)-150）=100(萬元)
現(xiàn)假設(shè)銷售量、單價、單位變動成本和固定成本總額各變動1%，計算各因素變動對利潤的影響以及對利潤的敏感系數(shù)。從各因素變動對利潤的敏感系數(shù)計算表可看出各因素對利潤影響的程度。
銷售量變動對利潤的影響
當(dāng)銷售量增加1%時，對利潤的影響計算如下：
銷售量變動后的利潤=5000×(1+1%)×(0.14-0.09)-150=102.5(萬元)
銷售量變動影響的利潤=102.5-100=2.5（萬元）
利潤變動百分比=2.5÷100=2.5%
銷售量對利潤的敏感系數(shù)=利潤變動％÷銷售量變動％=2.5%÷1%=2.5
單價變動對利潤的影響
當(dāng)單價提高1%時，對利潤的影響計算如下：
單價變動后的利潤=5000×[0.14×（1+1%）-0.09]-150=107（萬元）
單價變動影響的利潤=107-100=7(萬元)
利潤變動百分比=7÷100=7%
單價對利潤的敏感系數(shù)=利潤變動%÷單價變動% =7%÷1%=7
單位變動成本變動對利潤的影響
當(dāng)單位變動成本增加1%時，對利潤的影響計算如下：
單位變動成本變動后的利潤=5000×[0.14-0.09×（1+1%）]-150=95.5(萬元)
單位變動成本變動影響的利潤=95.5-100=-4.5（萬元）
利潤變動百分比=-4.5÷100=-4.5%
單位變動成本對利潤的敏感系數(shù)=利潤變動%÷單位變動成本變動% =-4.5%÷1%=-4.5

固定成本總額變動對利潤的影響
當(dāng)固定成本總額增加1%時，對利潤的影響計算如下：
固定成本總額變動后的利潤=5000×（0.14-0.09）-150×（1+1%）=98.5(萬元)
固定成本變動影響的利潤=98.5-100=-1.5（萬元）
利潤變動百分比=-1.5÷100= -1.5%
固定成本對利潤的敏感系數(shù)=利潤變動%÷固定成本變動% =-1.5%÷1%=-1.5
因素變動對利潤的敏感系數(shù)計算表
各因素對利潤影響的程度
從表8-6計算結(jié)果可以看出，銷售量每增加1%，利潤將以2.5%的速度遞增，即利潤變動是銷售量變動的2.5倍；單價每提高1%，利潤將以7%的速度遞增。即利潤變動是單價變動7倍；單位變動成本每增加1%，利潤將以4.5%的速度下降，即利潤變動是單位變動成本變動的4.5倍；固定成本每增加1%，利潤將下降1.50%，即利潤變動是固定成本總額變動的1.5。通過以上分析可以看出，各因素對利潤影響的程度是不同的。其中影響最大的為單價和單位變動成本的變動，其他依次銷售量、固定成本總額。
利潤敏感性分析的現(xiàn)實意義
利潤敏感性分析實際上是給出了這樣一個信息：各因素變動對利潤的影響程度是不同的，在管理工作中必須抓住主要影響因素，因為這些主要因素對利潤的影響程度較大，各主要因素每發(fā)一點(diǎn)變化對利潤的影響都是不可忽視的。
二、利潤分配
（一）利潤分配政策
（二）利潤分配程序
利潤分配政策
利潤分配政策對企業(yè)意義
利潤分配政策影響因素
股利政策類型
股利支付形式及程序
利潤分配政策對企業(yè)意義
在企業(yè)利潤有限的情況下，如何解決好留存與分紅的比例，是處理短期利益與長期利益、企業(yè)與股東等關(guān)系的關(guān)鍵。正確的稅后利潤分配政策對企業(yè)具有特別重要的意義。
第一，分配政策在一定程度上決定企業(yè)對外再籌資能力。
第二，分配政策在一定程度上決定企業(yè)市場價值的大小。
利潤分配政策影響因素
(1)法律因素①資本保全②企業(yè)積累③凈利潤
④超額累積利潤
(2)股東因素①控制權(quán)②避稅③穩(wěn)定收入
④逃避風(fēng)險
(3)企業(yè)因素①盈余的穩(wěn)定性②資產(chǎn)的流動性
③舉債能力④投資機(jī)會⑤資本成本
⑥債務(wù)償還需要
(4)其他因素①債務(wù)合同約束②通貨膨脹
股利政策類型
（1）剩余股利政策
（2）固定股利政策
（3）固定股利支付比率政策
（4）低正常股息加額外股息政策
四種股利政策比較見表8-7
剩余股利政策
剩余股利政策是指企業(yè)在有良好的投資機(jī)會時(即投資機(jī)會的預(yù)期報酬率高于股東要求的必要報酬率時)，根據(jù)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的要求，將稅后凈利首先用于滿足投資所需要的權(quán)益資本，然后將剩余的凈利潤再用于股利分配。
固定股利政策
固定股利政策是指企業(yè)在較長時期內(nèi)都將支付固定的股利額，股利不隨經(jīng)營狀況的變化而變動。只有當(dāng)企業(yè)預(yù)期未來收益將會有顯著的、不可逆轉(zhuǎn)的增長時，才會提高股利發(fā)放額。
固定股利支付比率政策
固定股利支付比率政策是指企業(yè)每年不是按固定的股利支付額，而是按固定的股利支付比例從凈利潤中支付股利。在這種股利政策下，由于企業(yè)的盈利能力是經(jīng)常變動的，因此當(dāng)盈利狀況好時，股東股利也相應(yīng)地增加；反之，當(dāng)盈利狀況不好時，股東股利也會相應(yīng)地下降。
低正常股息加額外股息政策
這一政策要求在一般情況下，企業(yè)每年只支付數(shù)額較低的股息。在企業(yè)經(jīng)營業(yè)績非常好時，除定期股息外加付額外股息。這一政策的優(yōu)點(diǎn)是：定期股息可消除投資者內(nèi)心的不確定性，額外股息增加股東對企業(yè)的信心，同時給企業(yè)比較大的彈性。
表8-7
股利支付形式及程序
現(xiàn)金股利
財產(chǎn)股利
負(fù)債股利
股票股利

現(xiàn)金股利
現(xiàn)金股利是指以現(xiàn)金支付的股利，它是股利支付的主要方式。企業(yè)支付現(xiàn)金股利除了要有累計盈余(特殊情況下可用彌補(bǔ)虧損后的盈余公積金支付）外，還要有足夠的現(xiàn)金。因此，企業(yè)在支付現(xiàn)金股利前需籌備充足的現(xiàn)金。
財產(chǎn)股利
財產(chǎn)股利是指以現(xiàn)金以外的其他資產(chǎn)支付的股利，主要是以企業(yè)所擁有的其他企業(yè)的有價證券，如債券、股票，作為股利支付給股東。
負(fù)債股利
負(fù)債股利是指企業(yè)以負(fù)債支付的股利，通常是以企業(yè)的應(yīng)付票據(jù)作為股利支付給股東，不得已情況下也有發(fā)行企業(yè)債券抵付股利的。財產(chǎn)股利和負(fù)債股實際上是現(xiàn)金股利的替代，這兩種股利方式目前在我國企業(yè)實務(wù)中很少使用，但并非法律所禁止的股利支付方式。
股票股利
股票股利是指企業(yè)以增發(fā)的股票作為股利支付給股東。股票股利并不直接增加股東的財富，也不會導(dǎo)致股東持股比例的改變。從會計角度來看，股票股利只是表現(xiàn)為股東權(quán)益中留存收益的減少和股本與公積金的增加，并未導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的流出或負(fù)債的增加，也未增加企業(yè)的財產(chǎn)，所改變的僅僅是股東權(quán)益的構(gòu)成。
利潤分配程序
依法上繳所得稅
彌補(bǔ)以前年度虧損
提取法定公積金
提取公益金
向投資者分配利潤
依法上繳所得稅
企業(yè)的利潤首先要依據(jù)國家稅法，按規(guī)定的稅率上繳所得稅，這是利潤分配的第一層次。企業(yè)所得稅從企業(yè)的利潤總額中扣除，是一項重要的現(xiàn)金流出，對企業(yè)營運(yùn)資本的周轉(zhuǎn)和利潤分配政策的制定具有很大的影響。
彌補(bǔ)以前年度虧損
如果企業(yè)的虧損較大，用稅前利潤在五年的限期內(nèi)抵補(bǔ)不完，就轉(zhuǎn)由企業(yè)稅后利潤彌補(bǔ)，以確保企業(yè)簡單生產(chǎn)的進(jìn)行，并為擴(kuò)大再生產(chǎn)創(chuàng)造條件。
提取法定公積金
我國財務(wù)制度規(guī)定，無論何種企業(yè)，稅后凈利潤在扣除上述項目后都必須按10%計提該項公積金，故稱之為法定盈余公積金。但若企業(yè)的公積金達(dá)到注冊資本的50%后可以不再提取。法定盈余公積金可用于彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本金。但企業(yè)用盈余積金轉(zhuǎn)增資本金后，法定盈余公積金的余額不得低于注冊資本的25%。
提取公益金
公益金是企業(yè)在稅后利潤中計提的用于購置或建造職工集體福利設(shè)施的資金。企業(yè)的公益金應(yīng)該在提取法定盈余公積金以后，支付優(yōu)先股股利以前計提，其提取比例或金額可由企業(yè)章程規(guī)定，或由股東會議決議確定。國家有關(guān)法規(guī)規(guī)定了提取比例的，應(yīng)按其規(guī)定。
向投資者分配利潤
企業(yè)在彌補(bǔ)虧損、提留公積金和公益金以后，才能向所有者分配利潤。凈利潤扣除上述項目后，再加上以前年度的未分配利潤，即為可供向投資者分配的利潤。向投資者分配利潤應(yīng)以各投資者投資額的數(shù)額為依據(jù)，每個投資者分得的利潤與其投資額成正比。股份有限企業(yè)原則上應(yīng)從累計盈利中分派股利，無盈利不得支付股利，即無利不分。但企業(yè)用盈余公積金抵補(bǔ)虧損后，為維護(hù)其股票信譽(yù)，經(jīng)股東大會特別決議，也可用盈余公積金支付股利。但這樣支付股利后留存的法定盈余公積金，不得低于注冊資本的25%。
【第八章小結(jié)】
收入是企業(yè)生產(chǎn)成果的貨幣表現(xiàn)，要全面理解和掌握銷售收入的預(yù)測、計劃和日常管理方法。利潤是企業(yè)在一定時期的經(jīng)營成果，包括營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額等。利潤預(yù)測是利潤管理的重要環(huán)節(jié)，進(jìn)行利潤預(yù)測，常用的有本量利分析法等根據(jù)測算的結(jié)果，編制利潤計劃并組織實施。利潤分配是一個重要問題，要認(rèn)真學(xué)習(xí)和理解利潤的分配原則和分配程序，并具體掌握股份制企業(yè)的股利分配政策和支付辦法。
目 錄
 
第一章       總 論
第二章       理財觀念
第三章       籌資管理
第四章       流動資產(chǎn)管理
第五章       固定資產(chǎn)管理
第六章       對外投資管理
第七章       成本費(fèi)用管理
第八章       收入與利潤管理
第九章       財務(wù)分析與評價

收入與利潤管理(ppt)