現(xiàn)代公司理財(cái)(ppt)

現(xiàn)代公司理財(cái) 
  第一章 財(cái)務(wù)管理概論

現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)理對(duì)企業(yè)的成功有著非常大的作用。當(dāng)企業(yè)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)組織的現(xiàn)金流量發(fā)生波動(dòng)時(shí)，財(cái)務(wù)經(jīng)理就處于這種狀況的核心，他必須有效地控制現(xiàn)金流量的波動(dòng)范圍和持續(xù)時(shí)間，運(yùn)用各種合理的手段避免由此可能造成財(cái)務(wù)危機(jī)而給投資者的利益帶來(lái)?yè)p失。現(xiàn)代企業(yè)中，財(cái)務(wù)經(jīng)理

作為管理層的一個(gè)團(tuán)隊(duì)成員，不僅要做好諸如編制財(cái)務(wù)預(yù)算、管理現(xiàn)金收支和短期籌集資金等日常業(yè)務(wù)，還要在參與企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)作、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和制定總體戰(zhàn)略的同時(shí)配合做好長(zhǎng)期融資、資產(chǎn)與新產(chǎn)品投資以及利潤(rùn)分配的決策工作。因?yàn)?，企業(yè)在資產(chǎn)與新產(chǎn)品上的投資決定了自己的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)

利潤(rùn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和資本的流動(dòng)性；而長(zhǎng)期融資和利潤(rùn)分配的策略組合又決定了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而影響到企業(yè)的價(jià)值。所以，財(cái)務(wù)管理對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的成功是不可缺少的。
從學(xué)科角度來(lái)看財(cái)務(wù)管理，它與經(jīng)濟(jì)理論與會(huì)計(jì)學(xué)有著密切的聯(lián)系。首先，諸如微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中廠商理論、

激勵(lì)理論等和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的財(cái)政、貨幣、和通脹理論等經(jīng)濟(jì)理論都為財(cái)務(wù)管理提供了理論依據(jù)；其次，會(huì)計(jì)學(xué)則通過(guò)如何提供企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各種有效數(shù)據(jù)信息為財(cái)務(wù)管理提供了管理依據(jù)。但是，財(cái)務(wù)管理由于經(jīng)濟(jì)理論與會(huì)計(jì)學(xué)有著本質(zhì)的不同：財(cái)務(wù)管理是應(yīng)用經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)的一個(gè)分支，不是

純粹的經(jīng)濟(jì)學(xué)；同時(shí)，財(cái)務(wù)管理也不是以帳務(wù)處理、憑證登記和資金核算為重點(diǎn)的會(huì)計(jì)學(xué)。財(cái)務(wù)管理有它自身的特點(diǎn)和重點(diǎn)。

第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的對(duì)象
一、財(cái)務(wù)管理涉及的主要方面
1、資金運(yùn)動(dòng)
商品社會(huì)中資金的一個(gè)最重要的特征是它在不斷地循環(huán)與運(yùn)動(dòng)著。資金不論其進(jìn)入生產(chǎn)領(lǐng)域循環(huán)運(yùn)動(dòng)，還是進(jìn)入流通領(lǐng)域循環(huán)運(yùn)動(dòng)，自身的

保值與增值是其根本的目的。從個(gè)人角度看，任何人都可以運(yùn)用一切方式使自己的資金保值與增值；但從社會(huì)的角度看，資金保值與增值的唯一來(lái)源就是由于物質(zhì)創(chuàng)造所導(dǎo)致的價(jià)值創(chuàng)造。正是有了物質(zhì)創(chuàng)造所導(dǎo)致的價(jià)值創(chuàng)造，債權(quán)人才可以得到利息收入，所有者才可以得到紅利收入，勞動(dòng)者可以得到工資收入。

所以，我們認(rèn)為：資金的實(shí)質(zhì)就是再生產(chǎn)過(guò)程中運(yùn)動(dòng)著的價(jià)值；資金運(yùn)動(dòng)就是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中貨幣與商品循環(huán)和運(yùn)動(dòng)過(guò)程中體現(xiàn)的一種價(jià)值運(yùn)動(dòng)。
2、財(cái)務(wù)活動(dòng)
對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)講必要的資金是不可少的。企業(yè)要組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，首先必須擁有一定的資金。如果

需要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，那就需要更多的資金。因此，這些用資與投資的需求就產(chǎn)生了通過(guò)各種渠道籌集資金的活動(dòng)。隨著所籌資金的不斷到位，購(gòu)買(mǎi)原材料和能源、添置設(shè)備等的用資與投資活動(dòng)便開(kāi)展了起來(lái)。最后，隨著產(chǎn)成品的不斷入庫(kù)與被出售，資金回收并得到增值，這樣除了向國(guó)家

交納稅款和向債權(quán)人支付利息以后，就面臨如何向所有者分配利潤(rùn)了，也就是所謂的利潤(rùn)分配活動(dòng)。
伴隨著企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)完成一個(gè)循環(huán)的籌資、用資與投資以及利潤(rùn)分配活動(dòng)，不僅構(gòu)成了企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一個(gè)獨(dú)立的方面，還具有自己的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，我們稱(chēng)之為財(cái)務(wù)活動(dòng)。企業(yè)的

資金運(yùn)動(dòng)周而復(fù)始，相應(yīng)的財(cái)務(wù)活動(dòng)就連續(xù)不斷。
利潤(rùn)分配活動(dòng)是財(cái)務(wù)活動(dòng)中的一座橋梁，連接下一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的籌資活動(dòng)。因此，利潤(rùn)分配很關(guān)鍵，分多了可以吸引更多的投資者，提高企業(yè)的籌資能力；但由此降低了留存收益，下一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期就需要

籌集較多的資金，這樣在一定程度上增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3、財(cái)務(wù)關(guān)系
伴隨著企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)而同時(shí)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)活動(dòng)，導(dǎo)致企業(yè)不可避免地與社會(huì)各個(gè)方面發(fā)生各種經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，這種經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系就是財(cái)務(wù)關(guān)系 。
首先，企業(yè)在籌資活動(dòng)中主要

面臨的債權(quán)人與股東，各自都有自己的利益目標(biāo)，他們之間的利益關(guān)系不能協(xié)調(diào)一致的話，籌資目標(biāo)就無(wú)法實(shí)現(xiàn)；其次，企業(yè)在用資與投資活動(dòng)中主要面臨的供貨方和客戶，各自也有自己的利益目標(biāo)，他們之間的利益關(guān)系不能協(xié)調(diào)一致的話，用資與投資目標(biāo)就難以實(shí)現(xiàn)；最后，企業(yè)利潤(rùn)分配

活動(dòng)主要面臨的有國(guó)家、職工、債權(quán)人與股東，各自都有自己的利益目標(biāo)，他們之間的利益關(guān)系不能協(xié)調(diào)一致的話，企業(yè)下一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期就無(wú)法順利展開(kāi)。

二、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象及其含義
1、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象
我們知道企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系都是伴隨著資金運(yùn)動(dòng)而產(chǎn)生的。企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的同時(shí)產(chǎn)生了財(cái)務(wù)活動(dòng)，而在財(cái)務(wù)活動(dòng)中企業(yè)不可避免地與社會(huì)各個(gè)方面發(fā)生各種財(cái)務(wù)關(guān)系。

所以，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象就是資金運(yùn)動(dòng)。財(cái)務(wù)管理是資金運(yùn)動(dòng)這一形式與財(cái)務(wù)關(guān)系這一內(nèi)容的統(tǒng)一。
2、財(cái)務(wù)管理的含義
財(cái)務(wù)管理實(shí)際上就是組織企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)，處理同各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理和價(jià)值管理工作，具有綜合性的特征。


我們還須注意，雖然財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個(gè)方面，但它區(qū)別于其它管理的特點(diǎn)在于它是一種價(jià)值管理，是對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)過(guò)程所進(jìn)行的管理。
財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容不僅包括籌資管理、投資管理和分配管理三個(gè)方面，還包括企業(yè)設(shè)立、合并、分立、改組、

解散和破產(chǎn)的財(cái)務(wù)處理，它們構(gòu)成了企業(yè)財(cái)務(wù)管理不可分割的統(tǒng)一體。

第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的組織
雖然公司并非企業(yè)組織的唯一合法形式，但對(duì)于一個(gè)大型或成長(zhǎng)型企業(yè)來(lái)說(shuō)，它是最合理的選擇。此外，如果按銷(xiāo)售額來(lái)衡量，公司也是最重要的企業(yè)形式。

一、企業(yè)的組織形式與財(cái)務(wù)管理的主體
企業(yè)的組織形式有多種，但最主要的三種類(lèi)型是獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司。不同類(lèi)型的企業(yè)組織形式，其特征和財(cái)務(wù)管理的主體是不同的。
1、獨(dú)資企業(yè)
獨(dú)資企業(yè)就是個(gè)人所有的企業(yè)組織形式。業(yè)主對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)擁有所有權(quán)，

自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，同時(shí)對(duì)債務(wù)負(fù)有個(gè)人無(wú)限連帶責(zé)任，業(yè)主有權(quán)決定企業(yè)的終結(jié)。
獨(dú)資企業(yè)的特征就是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)同時(shí)由業(yè)主掌握，因此，財(cái)務(wù)管理的主體就是業(yè)主自己。
2、合伙企業(yè)
合伙企業(yè)與獨(dú)資企業(yè)最主要的區(qū)別

是它的業(yè)主多于一人。合伙企業(yè)是由兩個(gè)或兩個(gè)以上的業(yè)主共同出資組成的。它包括兩種類(lèi)型：一般合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)。
（1）一般合伙企業(yè)
在一般合伙企業(yè)中，每個(gè)合伙人對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)擁有所有權(quán)，同時(shí)對(duì)債務(wù)負(fù)有個(gè)人無(wú)限連帶責(zé)任，每個(gè)合伙人的

行為都代表整個(gè)企業(yè)而不是其個(gè)人自身。合伙人之間要訂立合伙協(xié)議，協(xié)議可采取書(shū)面形式或口頭形式。合伙企業(yè)的特征也是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)同時(shí)由業(yè)主們共同掌握，因此，財(cái)務(wù)管理的主體就是合伙的業(yè)主們。
（2）有限合伙企業(yè)
在有限合伙企業(yè)這種形式中，

雖然每個(gè)合伙人對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)擁有所有權(quán)，但要有一個(gè)或多個(gè)合伙人僅以自己投入的資本對(duì)債務(wù)承擔(dān)有限的責(zé)任。要成為有限責(zé)任合伙人必須滿足幾個(gè)條件：
第一：至少存在一個(gè)一般合伙人對(duì)企業(yè)的債務(wù)負(fù)有無(wú)限連帶責(zé)任；
第二：有限責(zé)任合伙人的姓名不能

出現(xiàn)在企業(yè)的名稱(chēng)中；
第三：有限責(zé)任合伙人不能參與企業(yè)的管理，如果違反這一條的話則其有限債務(wù)責(zé)任的權(quán)利將自動(dòng)喪失。
因此，每個(gè)無(wú)限債務(wù)責(zé)任合伙人的行為代表了整個(gè)企業(yè)而不是其個(gè)人自身。有限責(zé)任合伙人實(shí)際上僅作為企業(yè)的投資者。也就是說(shuō)，有限合伙

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主體就是無(wú)限債務(wù)責(zé)任合伙人。
3、公司
公司是依法組建的企業(yè)法人。在公司的組織形式中，每個(gè)所有者對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)擁有所有權(quán)，并以自己投入的資本對(duì)債務(wù)承擔(dān)有限的責(zé)任。這一組織形式與獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)的

根本區(qū)別在于它的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)是相分離的。公司經(jīng)營(yíng)的總體戰(zhàn)略和發(fā)展方向由股東大會(huì)決定；而總體戰(zhàn)略和發(fā)展方向的實(shí)施則由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的董事會(huì)負(fù)責(zé)執(zhí)行與監(jiān)督，董事會(huì)還負(fù)責(zé)選擇公司經(jīng)營(yíng)管理人員，包括總裁、副總裁和總會(huì)計(jì)師等。企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理由公司經(jīng)營(yíng)管理人員

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