格蘭特公司現(xiàn)金流量表
W. T. 格蘭特公司的經(jīng)典案例對(duì)公司對(duì)外報(bào)告的信息略作了改動(dòng)。W. T. 格蘭特公司是美國(guó)最主要的零售商之一，是凱馬特公司（Kmart）、目標(biāo)公司（Target）和其他折扣連鎖店的重要對(duì)手。在公司接近破產(chǎn)之時(shí)，格蘭特公司收益表報(bào)告的利潤(rùn)還在增長(zhǎng)，這令商業(yè)屆大為震驚。是什么出了問(wèn)題？盡管公司還能盈利，但格蘭特公司的經(jīng)營(yíng)卻不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金支付它的賬單。如果有誰(shuí)分析一下格蘭特公司的現(xiàn)金流量，就會(huì)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金的短缺非常明顯。以上重編的現(xiàn)金流量表的第7行清楚地說(shuō)明公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以令人吃驚的速度流失現(xiàn)金。“W. T. 格蘭特號(hào)”快速的沉沒(méi)了。
在格蘭特公司破產(chǎn)之前，公司未被要求將現(xiàn)金流量表包括在年度報(bào)告之中。在格蘭特事件之后，投資者、債權(quán)人和會(huì)計(jì)職業(yè)界認(rèn)識(shí)到凈收益不是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)成功的唯一尺度。畢竟公司要用現(xiàn)金來(lái)支付它的賬單，而不是收益。如我們?cè)诒緯?shū)中所見(jiàn)，現(xiàn)金流量表和收益表與資產(chǎn)負(fù)債表一樣，也是一張基本財(cái)務(wù)報(bào)表。

在以前的章節(jié)，在涉及到有關(guān)問(wèn)題時(shí)，如應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期負(fù)債等等，我們都對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行了分析。但我們從沒(méi)有完整的討論現(xiàn)金流量表。這將在本章中進(jìn)行。我們的目標(biāo)是從介紹開(kāi)始，直到完成現(xiàn)金流量分析和說(shuō)明如何編制現(xiàn)金流量表。我們從說(shuō)明財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）推薦的報(bào)表格式開(kāi)始。該報(bào)表非常清晰，因而被稱為直接法。本章以另一種更為普通的現(xiàn)金流量表格式——間接法——作為結(jié)束。在學(xué)習(xí)完本章之后，你應(yīng)該對(duì)你分析可能碰到的任何一家公司的現(xiàn)金流量的能力充滿自信。

現(xiàn)金流量表：基本概念
資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告公司期末的現(xiàn)金余額。通過(guò)察看連續(xù)兩期的資產(chǎn)負(fù)債表，你就能夠發(fā)現(xiàn)當(dāng)期的現(xiàn)金時(shí)增加了還是減少了。但是資產(chǎn)負(fù)債表沒(méi)有指出現(xiàn)金余額為什么發(fā)生變動(dòng)。收益表報(bào)告收入、費(fèi)用和凈收益——現(xiàn)金來(lái)源和使用的線索——但收益表并不說(shuō)明現(xiàn)金為什么增加或減少？
現(xiàn)金流量表報(bào)告會(huì)計(jì)主體在一定期間的現(xiàn)金流量——現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出。換句話說(shuō)，該報(bào)表說(shuō)明現(xiàn)金從哪里來(lái)，是如何使用的。它說(shuō)明現(xiàn)金余額變動(dòng)的原因?，F(xiàn)金流量表涉及一個(gè)時(shí)間跨度，因而時(shí)間署為“年度止于XXX”或“月度止于XXX”。圖表12-1說(shuō)明了財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)間關(guān)系。
圖表12-1 財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)間關(guān)系
格蘭特公司現(xiàn)金流量表