第三方物流服務(wù)創(chuàng)新：融通倉及其運作模式初探
第三方物流服務(wù)創(chuàng)新：融通倉及其運作模式初探 　　【關(guān) 鍵 詞】物流創(chuàng)新/供應(yīng)鏈/質(zhì)押貸款/融通倉 　　如何與金融機(jī)構(gòu)協(xié)作，進(jìn)行第三方物流服務(wù)創(chuàng)新，滿足中小企業(yè)對金融服務(wù)和第三 方物流服務(wù)的迫切需求，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，已經(jīng)成為我國物流業(yè)界和研究人員關(guān)注的 重要問題。本文將就此問題，以最具發(fā)展前景的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)為重點，探討第三方物流 面向金融服務(wù)的創(chuàng)新模式。 　　 一、質(zhì)押貸款及其外部條件瓶頸 　　央行不斷出臺扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，但商業(yè)銀行在具體操作中往往是“想貸不敢 貸”，根本原因并不在于銀行信貸或資本市場的歧視，而在于中小企業(yè)過于分散和信貸風(fēng) 險較高。根據(jù)《貸款通則》第九條，貸款分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)三種基本類 型，其中擔(dān)保貸款系指保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款。中小企業(yè)信用級別低，可抵押 資產(chǎn)普遍較少，也難以得到大企業(yè)提供的擔(dān)保，在經(jīng)營活動中商業(yè)票據(jù)使用較少，要獲 得銀行提供的信用貸款、保證貸款、抵押貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等服務(wù)在目前狀況下仍然很困 難。 　　貸款質(zhì)押指借款人或者第三人（出質(zhì)人）將質(zhì)物交付貸款人（質(zhì)權(quán)人）占有，以該 質(zhì)物為貸款債權(quán)擔(dān)保，如果借款人不履行貸款債務(wù)，貸款人有權(quán)從質(zhì)物中優(yōu)先受償?shù)囊?種擔(dān)保方式，按質(zhì)物屬性分為動產(chǎn)質(zhì)押與權(quán)利質(zhì)押。近年來我國金融機(jī)構(gòu)開展的質(zhì)押貸 款業(yè)務(wù)主要為股票等可轉(zhuǎn)讓有價證券質(zhì)押。為數(shù)不多的動產(chǎn)質(zhì)押（主要質(zhì)物為原材料） 案例都發(fā)生在大型國有企業(yè)和三資企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)對質(zhì)物的占有權(quán)帶有較強(qiáng)的信用特征 。面對中小企業(yè)的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)盡管充滿誘惑，但由于存在諸多外部條件瓶頸而陷于停 滯狀態(tài)，而許多中小企業(yè)迫于短期資金壓力轉(zhuǎn)而以高昂的成本向各地興起的典當(dāng)行獲得 類似于動產(chǎn)質(zhì)押的融資。金融機(jī)構(gòu)開展面向中小企業(yè)的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)面臨以下外部條件 瓶頸： 　　1.中小企業(yè)真正可以并愿意用于質(zhì)押的財產(chǎn)主要為具有較強(qiáng)變現(xiàn)能力的在一定時期 內(nèi)處于存儲狀態(tài)的原材料、產(chǎn)成品等動產(chǎn)。對于依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票及其他有價 證券，中小型工貿(mào)企業(yè)在資金緊張時通常趨向于直接將其變現(xiàn)。對于依法可以轉(zhuǎn)讓的商 標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等權(quán)利，其價值評估存在很大不確定性，難以為 金融機(jī)構(gòu)接受。 　　2.金融機(jī)構(gòu)如何實現(xiàn)對動產(chǎn)質(zhì)物的占有權(quán)。金融機(jī)構(gòu)不得從事除金融服務(wù)以外的其 他領(lǐng)域的經(jīng)營活動，要實現(xiàn)對動產(chǎn)質(zhì)物的占有權(quán)必須借助除借款人之外的第三方提供質(zhì) 物監(jiān)管與倉管服務(wù)。面對為數(shù)眾多的中小企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)不可能為每一筆業(yè)務(wù)代借款人 尋找合適的質(zhì)物監(jiān)管或倉管人，同時也不愿接受質(zhì)物分散存放在各借款人自己的倉庫中 。 　　3.質(zhì)物的價值評估。近年來國內(nèi)的動產(chǎn)質(zhì)押，由于貸款額度大，質(zhì)物價值評估過程 及費用都能夠為借款人接受。而對中小企業(yè)的小額質(zhì)押貸款，必須有便捷而可靠的價值 評估操作。 　　4.企業(yè)用于質(zhì)押的物品對其產(chǎn)銷供應(yīng)鏈運行有很大影響，要求金融機(jī)構(gòu)在實現(xiàn)對質(zhì) 物占有權(quán)的同時盡量降低對借款人正常產(chǎn)銷活動的影響。對質(zhì)物的倉管與監(jiān)管必須要能 夠良好融入借款人產(chǎn)銷供應(yīng)鏈之中。 　　 二、融通倉涵義與服務(wù)功能 　　融通倉作為一種開業(yè)界之先河的新型業(yè)態(tài)，其內(nèi)涵和外延尚待進(jìn)一步探討和豐富。 在此，將融通倉的定義分為廣義與狹義兩個階段。廣義的融通倉是指在工業(yè)經(jīng)濟(jì)和金融 、商貿(mào)、物流等第三產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)的區(qū)域創(chuàng)生的一種跨行業(yè)的綜合性第三產(chǎn)業(yè)高級業(yè)態(tài)，以 物流運作為起點，綜合發(fā)展信用擔(dān)保，電子商務(wù)平臺，傳統(tǒng)商業(yè)平臺和房產(chǎn)開發(fā)。狹義 的融通倉是指以周邊中小企業(yè)為主要服務(wù)對象，以流動商品倉儲為基礎(chǔ)，涵蓋中小企業(yè) 信用整合與再造、物流配送、電子商務(wù)與傳統(tǒng)商業(yè)的綜合性服務(wù)平臺。本文主要探討?yīng)M 義融通倉的服務(wù)功能與運作模式。狹義的融通倉首先是一個以質(zhì)押物資倉管與監(jiān)管、價 值評估、公共倉儲、物流配送、拍賣為核心的綜合性第三方物流服務(wù)平臺，它不僅為銀 企間的合作構(gòu)架新橋梁，也將良好地融入企業(yè)供應(yīng)鏈體系之中，成為中小企業(yè)重要的第 三方物流服務(wù)提供者，其服務(wù)功能主要有以下兩個方面： 　　第一，融通倉提供的一體化服務(wù)可以解決質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的外部條件瓶頸。 　　 　　在質(zhì)押業(yè)務(wù)中，融通倉根據(jù)質(zhì)押人與金融機(jī)構(gòu)簽訂的質(zhì)押貸款合同以及三方簽訂的 倉儲協(xié)議約定，根據(jù)質(zhì)物寄存地點的不同，對客戶企業(yè)提供兩種類型的服務(wù)：1.對寄存 在融通倉之倉儲中心的質(zhì)物提供倉儲管理和監(jiān)管服務(wù)；2.對寄存在質(zhì)押人經(jīng)金融機(jī)構(gòu)確 認(rèn)的其他倉庫中的質(zhì)物提供監(jiān)管服務(wù)，必要時才提供倉儲管理服務(wù)。 　　借助融通倉的參與，針對中小企業(yè)的動產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的可操作性大大增強(qiáng)。在中 小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，原材料采購與產(chǎn)成品銷售普遍存在批量性和季節(jié)性特征，這 類物資的庫存往往占用了大量寶貴資金。融通倉借助其良好的倉儲、配送和商貿(mào)條件， 吸引輻射區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)，作為其第三方倉儲中心，并幫助企業(yè)以存放于融通倉的動 產(chǎn)獲得金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)押貸款融資。融通倉不僅為金融機(jī)構(gòu)提供了可信賴的質(zhì)物監(jiān)管，還 幫助質(zhì)押貸款主體雙方良好地解決質(zhì)物價值評估、拍賣等難題，并有效融入中小企業(yè)產(chǎn) 銷供應(yīng)鏈當(dāng)中，提供良好的第三方物流服務(wù)。同時，融通倉也將商貿(mào)平臺作為發(fā)展目標(biāo) 之一，借助“前店后倉”的運作模式，成為聚集區(qū)域內(nèi)眾多中小企業(yè)的采購與銷售平臺。 　　第二，信用整合與信用再造功能。 　　融通倉作為聯(lián)結(jié)中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的綜合性服務(wù)平臺，具有整合和再造會員企業(yè) 信用的重要功能。融通倉與金融機(jī)構(gòu)不斷鞏固和加強(qiáng)合作關(guān)系，依托融通倉設(shè)立中小企 業(yè)信用擔(dān)保體系，金融機(jī)構(gòu)授予融通倉相當(dāng)?shù)男刨J額度，以便于金融機(jī)構(gòu)、融通倉和企 業(yè)更加靈活地開展質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。充分發(fā)揮融通倉對中小企業(yè)信用的整合和再造功能， 可幫助中小企業(yè)更好地解決融資問題。 　　三、融通倉運作模式初探 　　融通倉的運作必須服務(wù)于上述兩個基本功能，融入中小企業(yè)（會員企業(yè)）產(chǎn)銷供應(yīng) 鏈，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的金融服務(wù)，整合和再造企業(yè)信用。 　　1.融通倉選址與布局。 　　融通倉的選址應(yīng)在工業(yè)經(jīng)濟(jì)和金融、商貿(mào)、物流等第三產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)的區(qū)域的中心地帶 ，有效配送輻射半徑為10－20公里，輻射區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)眾多。在珠江三角洲，蘇浙滬 等地區(qū)都有許多良好的目標(biāo)選址。融通倉儲中心本著為金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)提供一體化服務(wù) 的目標(biāo)，需要著重考慮客戶的需求，從客戶的角度出發(fā)，幫助客戶靈活開展質(zhì)押貸款業(yè) 務(wù)，降低質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的成本，提高質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運作的效率。這就需要對融通倉的倉 儲配送網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行靈活而科學(xué)的設(shè)計。 　　“分布式”倉儲，也可以稱為“網(wǎng)絡(luò)”倉儲。融通倉在目標(biāo)區(qū)域中心建設(shè)項目基地，其 主要模塊之一是質(zhì)押與公共倉儲團(tuán)地，在距離基地較遠(yuǎn)的地區(qū)以貼近客戶的原則設(shè)立或 者租賃一定規(guī)模的子倉庫，拓展融通倉的服務(wù)范圍和輻射半徑，實現(xiàn)“分布式”倉儲配送 的整體布局。圖2中企業(yè)A（B，…）和企業(yè)a（b， …）同屬于融通倉倉儲團(tuán)地輻射半徑以內(nèi)的客戶源；企業(yè)A（B，…）距離融通倉較近，其 開展質(zhì)押貸款時，需要將質(zhì)物直接存放在融通倉倉儲團(tuán)地內(nèi)部；企業(yè)a（b，…）距離融通 倉倉儲團(tuán)地較遠(yuǎn)，主要通過子倉庫獲得融通倉提供的倉儲配送服務(wù)。 　　2.融通倉融入會員企業(yè)原材料采購供應(yīng)鏈之中。 　　由于自身規(guī)模與實力的局限，中小企業(yè)的原材料采購?fù)ǔＰ枰袁F(xiàn)款結(jié)算方式進(jìn)行 ，盡管造成資金壓力，多數(shù)原材料仍難采用零星購買方式。融通倉能夠有效融入會員企 業(yè)原材料采購供應(yīng)鏈之中，幫助企業(yè)緩解資金壓力和改善物流配送。 　　企業(yè)先獲得貸款采購原材料，然后將采購的原材料交付給融通倉儲中心倉儲作質(zhì)押 。在貸款期間分多次償還，并由融通倉協(xié)助完成物料配送。應(yīng)對措施之一：金融機(jī)構(gòu)先 開出銀行承兌匯票交給企業(yè)，企業(yè)憑銀行承兌匯票向供應(yīng)商采購原材料，將原材料準(zhǔn)確 無誤地評估后交付給融通倉倉儲中心入庫，金融機(jī)構(gòu)在銀行承兌匯票到期時將匯票兌現(xiàn) ，將款項劃撥給原材料供應(yīng)商賬戶。 　　應(yīng)對措施之二：“先抵押，后質(zhì)押”。企業(yè)先以金融機(jī)構(gòu)認(rèn)同的動產(chǎn)作抵押，獲得銀 行承兌匯票用于購買原材料，待原材料經(jīng)評估并交付融通倉倉儲中心入庫后，金融機(jī)構(gòu) 在銀行承兌匯票到期時將匯票兌現(xiàn)，并將抵押貸款轉(zhuǎn)為以該批原材料為質(zhì)押物的質(zhì)押貸 款。 　　3.融通倉融入會員區(qū)域分銷供應(yīng)鏈之中。 　　由于市場需求存在季節(jié)性特征，通用型產(chǎn)成品庫存將占用中小企業(yè)大量資金。如果 企業(yè)的主要產(chǎn)品銷售旺季為冬季，產(chǎn)品庫存從5 月開始就逐漸增加，企業(yè)一方面需租用臨時倉庫用于產(chǎn)成品的存放，同時也被庫存占據(jù) 了大量的資金。金融機(jī)構(gòu)開展的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)輔助以融通倉倉儲中心的配套物流服務(wù)， 不僅可為該企業(yè)提供寶貴的融資機(jī)會，盤活庫存資金占用，也為其提供了優(yōu)質(zhì)的第三方 物流服務(wù)。 　　應(yīng)對措施：企業(yè)產(chǎn)成品下生產(chǎn)線后直接運至融通倉存儲，以備銷售旺季之所需。以 該批成品庫存作質(zhì)押，獲得金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押貸款，并以產(chǎn)品銷售收入分批償還貸款。為保 障金融機(jī)構(gòu)的利益，企業(yè)在質(zhì)押權(quán)人金融機(jī)構(gòu)開設(shè)專門賬戶，接收銷售貨款，此時通常 要求企業(yè)實行款到發(fā)貨的銷售政策，如果企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)另有約定，金融機(jī)構(gòu)亦可按企 業(yè)接到的銷售訂單確認(rèn)質(zhì)物出庫申請。融通倉此時作為企業(yè)分銷供應(yīng)鏈的一環(huán)，提供優(yōu) 良的倉儲服務(wù)，并作為質(zhì)押人企業(yè)的承運人或協(xié)助其承運人及時安排貨物出庫與發(fā)運， 保證企業(yè)產(chǎn)品分銷物流的順暢。 　　4.融通倉對會員企業(yè)的信用整合和再造。 　　融通倉的重要意義還在于對中小企業(yè)信用的整合和再造。獲得金融機(jī)構(gòu)的授信額度 和成立獨特的信用擔(dān)保體系是信用整合和再造的兩個重要模式。 　　模式一：融通倉享有金融機(jī)構(gòu)相當(dāng)?shù)氖谛蓬~度。 　　融通倉向金融機(jī)構(gòu)按中小企業(yè)信用擔(dān)保管理的有關(guān)規(guī)定和要求提供信用擔(dān)保，金融 機(jī)構(gòu)授予融通倉一定的信貸額度。該模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，減少原先質(zhì) 押貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié)；有利于融通倉拓展服務(wù)范圍，加強(qiáng)同企業(yè)的客戶關(guān)系管理， 提高對質(zhì)押貸款全過程監(jiān)控的能力；有利于金融機(jī)構(gòu)更加靈活地開展質(zhì)押貸款服務(wù)，優(yōu) 化其質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款的風(fēng)險。 　　金融機(jī)構(gòu)根據(jù)融通倉倉儲中心的規(guī)模，經(jīng)營業(yè)績，運營現(xiàn)狀，資產(chǎn)負(fù)債比例以及信 用程度，授予融通倉儲中心一定的信貸額度，融通倉儲中心可以直接利用這些信貸額度 向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，由融通倉直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過程，金融 機(jī)構(gòu)則基本上不參與該質(zhì)押貸款項目的具體運作： 　　·融通倉直接同需要質(zhì)押貸款的會員企業(yè)接觸、溝通和談判，代表金融機(jī)構(gòu)同貸款企 業(yè)簽訂質(zhì)押借款合同和倉儲管理服務(wù)協(xié)議，向企業(yè)提供質(zhì)押融資的同時，為企業(yè)寄存的 質(zhì)物提供倉儲管理服務(wù)和監(jiān)管服務(wù)，從而將申請貸款和質(zhì)物倉儲兩項任務(wù)整合操作，提 高質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運作效率。 　　·貸款企業(yè)在質(zhì)物倉儲期間需要不斷進(jìn)行補(bǔ)庫和出庫，企業(yè)出具的入庫單或出庫單需 要經(jīng)過金融機(jī)構(gòu)的確認(rèn)，然后融通倉根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的入庫或出庫通知進(jìn)行審核；而現(xiàn)在 這些相應(yīng)的憑證只需要經(jīng)過融通倉的確認(rèn)，即融通倉確認(rèn)的過程就是對這些憑證進(jìn)行審 核的過程，中間省去了金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)、通知、協(xié)調(diào)和處理等許多環(huán)節(jié)，縮短補(bǔ)庫和出庫 操作的周期，在保證金融機(jī)構(gòu)信貸安全的前提下，提高貸款企業(yè)產(chǎn)銷供應(yīng)鏈運作效率。 　　模式二：融通倉構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。 　　·融通倉爭取成立信用擔(dān)保體系。在起步階段，對于貨主企業(yè)直接以寄存貨物向金融 機(jī)構(gòu)申請質(zhì)押貸款有難度的，融通倉儲中心可以將其寄存貨物作為反擔(dān)保抵押物，通過 擔(dān)保實現(xiàn)貸款；當(dāng)業(yè)務(wù)已全面啟動后，融通倉將寄存貨物反擔(dān)保實現(xiàn)貸款與寄存貨物質(zhì) 押結(jié)合起來，在銀企之間搭建橋梁。 　　·融通倉可以直接為中小企業(yè)申請質(zhì)押貸款提供擔(dān)保，間接地提高中小企業(yè)的信用。 融通倉開展的擔(dān)保必須取得有關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)的支持，有必要向有關(guān)部門申請批準(zhǔn)取 得納入信用擔(dān)保體系的資格，享受扶持政策，以支撐擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展，扶持中小企業(yè)的 壯大。 　　·融通倉以自身擔(dān)保能力組織企業(yè)聯(lián)?；蚧ブ鷵?dān)保。具體做法可靈活多樣，可以若干 企業(yè)聯(lián)合向融通倉擔(dān)保，再由融通倉向金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保，實現(xiàn)中小企業(yè)融資；融通倉擔(dān)保 能力與中小企業(yè)擔(dān)保物結(jié)合起來直接向金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保，實現(xiàn)融資；組織動員信用較高的 企業(yè)為其他企業(yè)擔(dān)保等。 　　融通倉作為一種跨行業(yè)的第三產(chǎn)業(yè)高級業(yè)態(tài)，將首先在珠江三角洲，蘇浙滬等中小 企業(yè)眾多且充滿活力的地區(qū)孕育和發(fā)展。在上述地區(qū)，已經(jīng)有少量以商貿(mào)為核心的專業(yè) 性市場同時具備了一定的金融與物流服務(wù)功能。如位于浙江嘉興的中國繭絲綢交易市場 ，作為我國最重要的...
第三方物流服務(wù)創(chuàng)新：融通倉及其運作模式初探