財務(wù)操縱面面觀
首先要明確財務(wù)操縱有不同的目的利潤最大化，利潤最小化，利潤均衡化，利潤清洗（更換法人時），粉飾財務(wù)狀況等，如對稅局少報利潤，對上級多報利潤，對銀行修飾資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)，為平衡各年利潤而少報利潤等，動機決定目的；操縱方式就程度而言，可以有違法操縱如完全無中生有虛構(gòu)銷售文檔，違規(guī)操縱如借款費用資本化，故意采用不適當(dāng)?shù)臅嬚?，故意做錯帳等，擦邊球－如有選擇的變更會計政策，形式合法但實質(zhì)為操縱如關(guān)聯(lián)公司內(nèi)部通過臨時簽訂資金使用費合同或商標(biāo)使用合同等轉(zhuǎn)移利潤；而造假的對象依據(jù)目的不同而不同，但不會超出財務(wù)報表范圍，其影響的范圍脫不了三項報表項目和報表附注，而會計的復(fù)式記賬決定了任何操縱都會影響上述至少兩個要素，即一定會影響資產(chǎn)或負(fù)債或所有者權(quán)益。而常見的可以達到操縱上述會計要素的手段主要有關(guān)聯(lián)交易操縱、操縱會計政策、操縱會計估計、操縱會計賬目


操縱方法 結(jié)果 方式 常見手段 點評 總體點評
關(guān)聯(lián)公司交易 主營業(yè)務(wù)操縱 主要有虛構(gòu)內(nèi)部經(jīng)濟業(yè)務(wù)和設(shè)定不合理轉(zhuǎn)移價格的方式，如依據(jù)上市公司利潤裝況而確定不同的采購或銷售定價；上市公司可在不同控股程度的子公司之間分配訂單以達到調(diào)節(jié)利潤和稅務(wù)規(guī)劃的目的；上市公司將產(chǎn)品銷售給控股股東和非控股子公司（無須合并報表而抵消溢價）；上市公司利用子公司按市場價銷售給第三方，確認(rèn)該子公司銷售收入，再由另一公司從第三方手中購回，這種做法避免了集團內(nèi)部交易必須抵消的約束； 形式合法，設(shè)定轉(zhuǎn)移價格的方式除非該定價大大脫離市場標(biāo)準(zhǔn)，否則稽查困難很大；
關(guān)聯(lián)交易本質(zhì)上是上市公司利益最終向控股股東轉(zhuǎn)移，但在上市公司出現(xiàn)財務(wù)危機時，為保住殼資源，大股東往往通過各種方式的關(guān)聯(lián)交易向上市公司補充牛奶，粉飾上市公司財務(wù)報表，尤其在目前中國這樣的股市上市公司大多為集團公司剝離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上市和優(yōu)良的敢吹傳統(tǒng)下，關(guān)聯(lián)上市公司賺多少完全是可操縱的，而這些又往往跟著一些冠冕堂皇的理由來表明其對投資者的負(fù)責(zé)程度和改善上市公司業(yè)績的決心等來欺騙投資者，雖然財政部發(fā)了一些內(nèi)部交易處理的規(guī)定，但保護程度有限；投資者不在內(nèi)部根本無法判斷，對看不清的大量關(guān)聯(lián)交易的公司還是遠(yuǎn)離為妙
費用操縱 如財務(wù)費用調(diào)節(jié)，上市公司與控股股東以及非控股子公司之間存在大量的資金往來，通過對被占用的資金費率的高低操縱利潤；如管理費用調(diào)節(jié)，當(dāng)上市公司經(jīng)營不理想時，或者調(diào)低上市公司應(yīng)交納的費用標(biāo)準(zhǔn)，或者承擔(dān)上市公司的相關(guān)費用，甚至將以前年度已交納的費用退回，從而達到轉(zhuǎn)移費用、增加利潤的目的；有些費用根本就不入賬，或由母公司承擔(dān) 資金費率的確定牽涉面寬而且涉及專業(yè)判斷，往往就其本身難以確定合理性，但可以通過類似公司的對比來確定，或干脆將其從利潤中剔除后評估
資產(chǎn)重組 如控股股東溢價收購上市公司的不良資產(chǎn)，即資產(chǎn)置換；以不良實物資產(chǎn)與控股股東合資成立公司，由此來降低該不良資產(chǎn)給上市公司帶來的損失；托管經(jīng)營，如上市公司將不良資 產(chǎn)委托母公司經(jīng)營，定額收取回報；集團公司將高獲利能力的資產(chǎn)以低收益形式讓上市公司托管 較為常見的所謂資產(chǎn)重組的一種方式，最好剔除后評估或判斷控股股東的目的是出于確實經(jīng)營的目的還是臨時的操縱（但作為外圍使用者根本難以判斷，對該類公司還是遠(yuǎn)離為妙，基本上控股股東這樣做的原因更多的是為了保留這頭奶牛以后好擠奶）
操縱股權(quán)投資 如操縱投資比率改變會計報表的合并范圍：對連年虧損的子公司，一般將其股權(quán)減持至１９％，以暫時隱藏該項虧損；而對于盈利狀況較好的子公司，上市公司一般會尋求提高股權(quán)比率至２０％以上；如內(nèi)部股份轉(zhuǎn)讓賺取超出合理水平的投資收益；
債務(wù)重組 如豁免債務(wù)
關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化 有的將交易時機選擇在正式入主上市公司前，因為此時他們還不是關(guān)聯(lián)方，可以名正言順地避開對于關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管；有的在交易前出讓關(guān)聯(lián)企業(yè)股份或終止受讓相關(guān)股份，從而在名義上解除關(guān)聯(lián)關(guān)系，相應(yīng)交易不再屬于關(guān)聯(lián)交易；有的采用體外循環(huán)法，通過多重參股合資公司間接控制上市公司，使兩者關(guān)系非關(guān)聯(lián)化 道高一尺，魔高一丈
操縱會計賬目 少計負(fù)債，而依據(jù)目的形式多樣，如為少計費用增加利潤而少預(yù)提工資，為改善資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)而將負(fù)債隱藏在關(guān)聯(lián)公司或不記賬等，隱藏或有負(fù)債等重大事項如對外擔(dān)保、委托理財?shù)?操縱會計賬目的行為從根本上而言應(yīng)該可以通過審計師的審計程序發(fā)現(xiàn)，只不過審計師也是拿著被審計人的飯碗，甚至有桌下交易，難以實現(xiàn)其獨立性。注冊會計師規(guī)范職業(yè)是找死，不規(guī)范職業(yè)是等死，有些道理。
操縱虛擬資產(chǎn) 虛擬資產(chǎn)主要包括：待攤費用、代處理損溢、長期待攤費用。將本該入費用的作為虛擬資產(chǎn)如，或虛擬資產(chǎn)不按規(guī)定攤銷或拖延處理損溢
收益性支出資本化 如直接將借款費用資本化；或更隱秘的做法是，利用自有資金和借入資金難以界定的事實，通過人為劃定資金來源和資金用途，將用于非資本性支出的利息資本化。
潛虧掛帳 如3年以上應(yīng)收賬款不沖消、低于可實現(xiàn)價值的存貨不作準(zhǔn)備，有更妙的方法是利用資產(chǎn)評估的機會將潛虧作為資產(chǎn)評估減值沖消資本公積而不影響利潤表，而資本公積的減少又可以利用其他資產(chǎn)的增值來抵消 對不實資產(chǎn)的確定和處理方法會計準(zhǔn)則應(yīng)該都有規(guī)定了，只是看審計師能不能秉公辦事而已。如果審計師不能查出那是不可能的，只是他有個人利益不報而已

注冊會計師界已經(jīng)將這兩個科目戲稱為“垃圾筒”（因為其他應(yīng)收款往往用于隱藏潛虧）和“聚寶盆”（因為其他應(yīng)付款往往用于隱瞞利潤）
主營業(yè)務(wù)操縱 如借助與第三方簽定“賣斷”收益權(quán)的協(xié)議，提前確認(rèn)收入，實際應(yīng)為預(yù)收賬款；有的公司在報告日前做一筆假銷售，再于報告日后退貨；將下一年的銷售提前發(fā)出確認(rèn)收入；一條龍銷售造假，制造假銷售合同、假貨物入庫單、假出庫單、假保管賬、假成本計算單等假憑證（基本都在年末）；有的企業(yè)利用完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品之間費用的分配進行會計利潤操縱，有的企業(yè)利用生產(chǎn)成本與期間費用的劃分故意計算錯誤進行會計利潤操縱，或虛列存貨，以隱瞞存貨減少的事實 會計準(zhǔn)則：資產(chǎn)負(fù)債日后項目應(yīng)有所規(guī)定；審計師也應(yīng)可以查出，關(guān)鍵是金額大?。ǖ痤~如果不大，這公司也不會做了），但估計審計師也要吃飯，對此也就睜只眼閉只眼了，至于寅吃卯糧，太常見了，幾乎每家公司都這樣，而且通常會同客戶勾結(jié)如要求客戶確認(rèn)銷售（如客戶不那么早要的話，就承諾無償保管等手段來配合）。關(guān)鍵是金額的多少
操縱會計估計 操縱8項準(zhǔn)備 八項計提為壞賬準(zhǔn)備、短期投資跌價準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和委托款減值準(zhǔn)備計提。如“虧往盈今”的辦法，即采用追溯調(diào)整法，拼命加大這些計提的追溯調(diào)查力度，在以往年度提取巨額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，造成當(dāng)年的巨額虧損，為下一年度輕松扭虧提供方便。或利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備推遲或提前損失，典型表現(xiàn)為某個年度出現(xiàn)巨額虧損，然后以后再轉(zhuǎn)回即可 資產(chǎn)減值計量難度很大，甚至大大超過上市公司財務(wù)部門及審計師的職業(yè)判斷能力，除非尋求專業(yè)的不動產(chǎn)及無形資產(chǎn)評估師幫助外，否則根本無法得出恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)減值標(biāo)準(zhǔn)，從而影響減值準(zhǔn)備計提的正確性。這就更為上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤提供了空間，你說，作為外部使用者你怎么可能給予準(zhǔn)確的判斷。但話說回來，至少可以達至判斷該公司的目的看看該公司管理層的忠誠度和其準(zhǔn)備的目的，如果是那種在掙扎的公司，既然如此，跑就是的了。 本身要求很高的職業(yè)判斷，而職業(yè)判斷有時是公婆各說各有理，分析人也只有依賴自己的職業(yè)判斷了
有意混淆會計政策變更大會計差錯更正和會計估計變更的界線，將本應(yīng)歸于會計估計變更的事項視為會計政策變更或重大會計差錯更正，進行追溯調(diào)整，清除對本年利潤的不利影響 看審計師的職業(yè)判斷了
其他 下面附有為一份不太完整的會計估計列表，反正每一項都可以依據(jù)操縱目的操縱，既然是估計就允許不十分準(zhǔn)嘛：）
操縱會計政策 下面附有為一份不太完整的會計政策列表，跟會計估計一樣每一項都可以依據(jù)操縱目的操縱
地方政府支持 擅自降低稅負(fù) 地方政府由于爭取發(fā)行上市指標(biāo)的難度大、“殼資源”依然稀缺，本地的上市公司的行政領(lǐng)導(dǎo)和直接或間接所有者不愿其失去寶貴的上市資格，所以一旦出現(xiàn)無法配股或面臨摘牌的狀況，地方政府常常伸出“看的見的手”予以行政支持
地方財政補貼
減免利息
其他政策支持，如降低土地使用費等

可選擇會計政策列表：

項目 可選會計政策
壞賬準(zhǔn)備計提方法 帳齡法，余額百分比法，收入百分比法
發(fā)出存貨計價 個別計價法、先進先出法、加權(quán)平均法、移動平均法和后進先出法
固定資產(chǎn)折舊 年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法或者年數(shù)總和法
所得稅核算
所得稅返還的核算 權(quán)責(zé)發(fā)生制、現(xiàn)金收付制
建造合同的完工百分比確定法 （1）累計實際發(fā)生的合同成本占合同預(yù)計總成本的比例； 2）已經(jīng)完成的合同工作量占合同預(yù)計總工作量的比例； （3）已完合同工作的測量

長期債券投資溢價、差價攤銷 直線法、實際利率法
長期股權(quán)投資差額攤銷 合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷。沒有規(guī)定投資期限的，投資成本超過應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，一般按不超過10年的期限攤銷；投資成本低于應(yīng)享有按投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，一般按不低于10年的期限攤銷
長期股權(quán)投資核算方法 成本法、權(quán)益法
遞延資產(chǎn)攤銷時間

借款費用的處理方法 資本化、費用化
長期股權(quán)投資收益
外幣折算方法
合并報表原則

會計估計列表：
項目
壞帳計提比率
短期投資跌價準(zhǔn)備
存貨跌價準(zhǔn)備
長期投資減值準(zhǔn)備
固定資產(chǎn)折舊年限
固定資產(chǎn)殘值比率
固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備： 可收回金額<賬面金額（可收回金額：銷售凈價或該資產(chǎn)未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值孰高）
在建工程減值準(zhǔn)備
無形資產(chǎn)攤銷年限： 如果預(yù)計使用年限超過了相關(guān)合同規(guī)定的受益年限或法律規(guī)定的有效年限，無形資產(chǎn)的攤銷年限按如下原則確定： （1）合同規(guī)定了受益年限但法律沒有規(guī)定有效年限的，攤銷年限不應(yīng)超過受益年限； （2）合同沒有規(guī)定受益年限但法律規(guī)定了有效年限的，攤銷年限不應(yīng)超過有效年限； （3）合同規(guī)定了受益年限，法律 也規(guī)定了有效年限的，攤銷年限不應(yīng)超過受益年限與有效年限兩者之中較短者。 如果合同沒有規(guī)定受益年限，法律也沒有規(guī)定有效年限的，攤銷年限不應(yīng)超過10年
無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
委托貸款減值準(zhǔn)備



財務(wù)操縱面面觀