（二）中小企業(yè)融資績效差的外在因素

1、商業(yè)銀行的所有制歧視和行業(yè)差別待遇。在我國，中小企業(yè)存在國有性質(zhì)和非國有性質(zhì)之分，實(shí)際上商業(yè)銀行也存在著兩種截然不同的貸款安排。在政府對金融市場實(shí)行計(jì)劃性管制時(shí)，商業(yè)銀行對國有企業(yè)進(jìn)行融資傾斜。近年，國有銀行雖實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，但仍對國有企業(yè)進(jìn)行融資傾斜，對非國有企業(yè)貸款存在一種所有制歧視，從管理部門對國有商業(yè)銀行制定的一系列信貸政策上就可以看出。盡管具有政府背景的非國有企業(yè)也能從國有銀行的“灰色通道”中取得一定貸款，但貸款規(guī)模很小，而且貸款成本很高。對于創(chuàng)新型的中小企業(yè)，由于本身具有較高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和失敗率，但成功的創(chuàng)業(yè)會帶來高額的收益，商業(yè)銀行出于承擔(dān)較高的融資風(fēng)險(xiǎn)而獲取較低的固定收益的信息不對稱性考慮，也大大降低了商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的動(dòng)力。

2、專業(yè)銀行體系不健全。當(dāng)前，國有商業(yè)銀行是我國商業(yè)銀行的主體，非國有商業(yè)銀行的發(fā)展在一定程度上受到了限制和約束。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國四大國有商業(yè)銀行集中了全國信貸資金的70％，其中大部分資金又集中在市級以上的分支行，一些縣支行基本上沒有貸款權(quán)。國有商業(yè)銀行的貸款對象主要是國有大中型企業(yè)，對民營中小企業(yè)固定資產(chǎn)投資沒有貸款權(quán)，沒有把中小企業(yè)列為金融服務(wù)的重點(diǎn)。在現(xiàn)行的金融體系當(dāng)中，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)也主要面向大型企業(yè)，以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后，服務(wù)范圍和服務(wù)品種難以滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要，這種不健全的金融體系，致使中小企業(yè)融資能力比較弱。
3、法律法規(guī)不健全。 
我國現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)法律制度絕大部分是為規(guī)范大型企業(yè)設(shè)計(jì)的，而規(guī)范和保障中小企業(yè)運(yùn)行的各項(xiàng)法規(guī)相當(dāng)缺乏。2003年1月，我國頒布實(shí)施了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，該法作為中小企業(yè)的專業(yè)法律，但這部法律又缺乏相關(guān)的具體管理?xiàng)l例，只是一個(gè)框架，在某種程度上約束力不足。

4、擔(dān)保體系不完善。抵押貸款一直是我國商業(yè)銀行普遍采取的一種貸款制度，由于中小企業(yè)規(guī)模小，固定資產(chǎn)價(jià)值低，特別是高風(fēng)險(xiǎn)、高科技的中小企業(yè)，無形資產(chǎn)占的比重很大，能夠作抵押的資產(chǎn)價(jià)值不足。擔(dān)保機(jī)構(gòu)制定的貸款擔(dān)保條件比較嚴(yán)格，與銀行貸款的條件基本相當(dāng)，中小企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產(chǎn)，尋求擔(dān)保非常困難，大多數(shù)不符合銀行貸款條件。而當(dāng)前擔(dān)保機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)融資中發(fā)揮的作用又十分有限，從中國人民銀行2004年的問卷調(diào)查顯示：有74.6％的企業(yè)至今沒有和擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)生任何關(guān)系；已經(jīng)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)生關(guān)系的中小企業(yè)的擔(dān)保貸款也僅占這些企業(yè)全部貸款份額的6％。

擴(kuò)展閱讀

版權(quán)聲明：