業(yè)債務封閉運作會計核算的幾個問題


【編者按】 持續(xù)經(jīng)營和會計分期是有內(nèi)在邏輯關系的，在債務重組和封閉貸款條件下，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營及會計分期問題，需要重新定位。



一、債務封閉與債務重組

《封閉貸款管理暫行辦法》規(guī)定，封閉貸款以“封閉核算、購貨鑒證、足額貸款、專戶管理、保值分利”?原則，以相應的資金在采購、生産、庫存、銷售等環(huán)節(jié)封閉運行?特徵，確定了封閉貸款及封閉運行後企業(yè)封閉部分産生的新債務的清償最優(yōu)先權。



我國的《企業(yè)會計準則──債務重組》界定了四種債務重組形式，包括以資産清償債務、債務轉?資本、修改其他債務條件（如減少本金、利息等）及三種方式的組合，當然封閉貸款也可以看作一種特殊的債務重組形式。



典型的債務重組往往以債權人減免債務或展期?優(yōu)惠，使有困難的企業(yè)獲得重新叁與市場競爭的資格。但在債權人主要以債務展期?優(yōu)惠的重組形式下，由於重組後企業(yè)要在市場上進行競爭，則必須給予重組後新債權人以最優(yōu)先權，否則重組企業(yè)無法和其他企業(yè)進行平等有效的競爭。我國國有商業(yè)銀行由於政策限制，對不良債權或者以債轉股等方式剝離，或者以封閉貸款等形式展期，不容易給債務人減免或部分減免債務的待遇──尤其是本金，這也是我國企業(yè)債務重組特殊的一面。



這樣，就産生了債務封閉的運作模式，即債權人與債務人之間就其債權債務關系確認的一種凍結或（和）優(yōu)先權的特殊約定，這種約定和普通的債權債務關系有所區(qū)別。從債權人角度看，也可稱之?債權封閉。



債務封閉運作的形式實際上很常見，例如抵押貸款，抵押貸款要求債務人不能用相應的擔保財産用於新的抵押，變賣的該項資産價值必須首先用於償還特定的債務。由於財産物資抵押而使該抵押貸款處於封閉之中，自然，該抵押物也處於封閉之中。



各種債務封閉的實質是債權人之間某種優(yōu)先權的確認，這涉及各個債權人之間的利益關系，也涉及債務人與債權人的利益關系──其中非常敏感的是在市場運作中債務人根據(jù)新的社會經(jīng)濟形勢不斷作出對自己最有利的各種選擇。在實踐中討論較多的是能否封閉問題，如債務人是否將已抵押的廠房等資産進行再次抵押，尤其在封閉貸款實踐中，能否封閉更是一個非常突出的問題。



普通的債務重組通過債權人與債務人之間的協(xié)商，以債權人讓渡部分利益?條件，使債務人能夠在一定期限內(nèi)恢復正常的清償能力，除了有關債務清償計劃的特殊約定條款外，自債務重組日開始，重組企業(yè)的所有債務不再存在上述的封閉特徵，即所有債權人在優(yōu)先順序上沒有先後之分，至少某種清償順序差別不足以影響債權人之間的利益平衡。這也是關於債務重組的會計準則關心重組行?本身，即重組日的會計核算問題，而未考慮重組後的相關會計核算問題的原因。



二、債務封閉運作下的會計主體問題

會計主體是會計的服務物件和會計活動的空間范圍，它確定了會計活動的立足點，也?主體的利益相關者了解相關資訊劃定了范圍。由於債務封閉運作對各個債權人的利益的影響是有差別的，當企業(yè)的一部分（如一個車間、一條流水線、或像抵押貸款中的某項固定資産）被封閉時，就産生了封閉部分與未封閉部分之間會計核算的一致性問題。以設備抵押?例，由於設備仍處於使用中，必須計提相應折舊，但折舊方法的選擇是由企業(yè)按照有關準則進行的，如企業(yè)改變了折舊的計提方法，則被抵押設備的賬面凈值就會産生不同于原先預期的變化。雖然實踐中銀行往往接受不動産抵押（或者其他資産的質押），不太愿意接受設備的抵押，但在封閉貸款的實踐中，被封閉的車間（或流水線）如何進行會計核算，如何攤提費用，則存在很多問題，如企業(yè)既可能將封閉運行部分所産生的費用（管理費用、銷售費用等）計入未封閉部分，從而損害封閉前債權人利益，也可能將未封閉部分産生的費用計入封閉部分，從而損害新債權人利益。



也就是說，由於部分封閉劃定了債權人之間的某種清償順序，因此在會計核算中實際上形成了新核算主體，即封閉部分會計主體與未封閉部分會計主體。把企業(yè)仍視?一個統(tǒng)一、完整的會計主體，實際上是忽視了各債權人之間利益差異。如果說設備抵押不足以體現(xiàn)這一問題的嚴重性，那麼封閉貸款的實踐則使我們充分認識了這一問題的實質，即封閉部分（或封閉前）債權人與未封閉部分（或封閉後）債權人不僅需要了解企業(yè)總體情況，還需要了解封閉部分與未封閉部分的真實情況，這就對資訊披露提出了更多的要求。



三、債務封閉運作下的會計分期與持續(xù)經(jīng)營問題

持續(xù)經(jīng)營和會計分期是有內(nèi)在邏輯關系的，在債務重組和封閉貸款條件下，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營及會計分期問題，需要重新定位。



《封閉貸款管理暫行辦法》規(guī)定：“貸款人對封閉貸款使用效果較好，能夠按期歸還新增貸款本息的企業(yè)，可按照封閉貸款條件及時連續(xù)給予貸款支援，封閉運行，保證企業(yè)生産經(jīng)營正常周轉。”似乎封閉貸款能持續(xù)發(fā)放，企業(yè)能持續(xù)經(jīng)營下去。其實不然，由於對封閉貸款的商業(yè)貸款的定位，銀行發(fā)放封閉貸款的高管理成本，企業(yè)各組成部分資産質量的良莠不齊，就産生了是否發(fā)放新的封閉貸款的問題，因此就影響到了持續(xù)經(jīng)營假設是否合理。又如，企業(yè)如欲對某一流水線進行技術改造，并獲得了封閉貸款，那麼改造後固定資産的新增價值是否應在貸款期間內(nèi)折舊完？如果允許超過貸款期限計提折舊，如何衡量貸款期滿後相應資産新增市場價值？是否按該企業(yè)一般的作法確定設備的使用壽命期和殘值，然後再根據(jù)某種折舊方法折舊？表面上看是折舊問題，其根源在於持續(xù)經(jīng)營是否成立？或者說，是不是應該在債務封閉運作條件下更審慎地判斷持續(xù)經(jīng)營。



對債務重組也是一樣，如果沒有債務減免（如前所述，我國國有商業(yè)銀行一般不容易對重組中的企業(yè)債務作出減免決定）只有債務展期的條件，使企業(yè)只能逐步而緩慢地擺脫困境，也就是說，在債務展期結束後很可能需要進行第二次債務重組，這種情形下，討論持續(xù)經(jīng)營問題就有了實際意義。



持續(xù)經(jīng)營的內(nèi)涵有了變化，則會計分期問題就必然産生，以生產(chǎn)線封閉貸款?例，實踐中其會計分期往往以生産周期?依據(jù)，即核算期間與生産周期相同，則核算行?、計量依據(jù)等都相應改變，這就與一般的會計期間（年度、季度、月等）不一致。



四、企業(yè)債務封閉運作下的會計核算應注意的幾個問題

1、一致性問題。由於債務封閉運作産生了會計主體和持續(xù)經(jīng)營等方面的問題，因而一致性既要求在企業(yè)內(nèi)部核算中各部分即封閉與未封閉部分之間應保持會計政策的一致性，同時還要求在企業(yè)改變會計政策時保持某種連續(xù)性即封閉前後的一致性。



2、謹慎性問題。這是指在我國現(xiàn)有的市場環(huán)境和社會政治背景下，對各項債務封閉運行的企業(yè)前景預期應持更加謹慎（保守）的立場，不能盲目樂觀。從企業(yè)立場看，?蠃得喘息之機，說服債權人，企業(yè)是非常容易對未來持樂觀的態(tài)度，容易夸大將來的收益。當然，會計政策與實務操作是受制於企業(yè)管理當局的，要求會計人員保持獨立性是不可能的；但債權人應該首先保持清醒的頭腦。



3、債權人應積極監(jiān)控。我國的經(jīng)濟運行目前仍然普遍存在著債權軟約束的現(xiàn)象，這既與經(jīng)濟系統(tǒng)的誠信機制尚未建立，商業(yè)信用缺乏社會市場基礎等原因有關，也與債權人自身尤其是債權人利益主體缺位有關。在各種形式的債務封閉運作中，債權人應積極叁與，切實監(jiān)控，認真管理，這雖然加大了債權人管理成本，但只有這樣才能真正?保護債權人利益，?全社會建立誠信的價值觀念打下堅實的基礎。

債權人加強監(jiān)控不僅會起到保護自己利益的作用，也能在一定程度上削弱政府主管部門對企業(yè)的實際控制，?債務人改進管理、轉換機制提供契機.

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