銀行信貸視覺下的財務(wù)報表分析

銀行信貸視覺下的財務(wù)報表分析
（主講：謝麗）

課程背景：
2020年整個中國的經(jīng)濟(jì)面臨三方面的壓力：一是新冠疫情對我國經(jīng)濟(jì)乃至全球經(jīng)濟(jì)的
打擊，二是中美博弈下中國面臨的國際環(huán)境壓力，三是中國的經(jīng)濟(jì)目前正處在宏觀經(jīng)濟(jì)
的下行周期。整個中國的實體經(jīng)濟(jì)遭遇到前所未有的困難與挑戰(zhàn)，許多企業(yè)利潤下降，
甚至出現(xiàn)虧損，企業(yè)經(jīng)營面臨困難，還有不少中小企業(yè)在倒閉的邊緣徘徊，企業(yè)的整體
還貸能力大打折扣。商業(yè)銀行的信用風(fēng)險不斷積累和上升，我國銀行的不良貸款余額出
現(xiàn)連續(xù)上升的勢頭，局部地區(qū)的不良率也在不斷上升，商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)安全面臨巨
大挑戰(zhàn)。
對商業(yè)銀行來說, 企業(yè)客戶提供的財務(wù)報表是判斷其資信狀況的主要依據(jù),
識別企業(yè)客戶財務(wù)報表的真假,
對選擇優(yōu)質(zhì)客戶、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量、降低信貸風(fēng)險非常重要?？蛻艚?jīng)理在識別客戶虛
假信息方面應(yīng)該有不可替代的作用?？蛻艚?jīng)理如何具備透過企業(yè)有用的財務(wù)信息，對目
標(biāo)企業(yè)進(jìn)行科學(xué)分析和準(zhǔn)確判斷，如何通過財務(wù)報表識別客戶的信用風(fēng)險，如何提高銀
行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和安全，是擺在各家銀行面前的重要課題。加強(qiáng)客戶經(jīng)理訓(xùn)練，這是
擺在各銀行面前的重要課題。本課程主要講解客戶經(jīng)理如何有效地分析客戶的財務(wù)報表
，識別其中存在的風(fēng)險，并更好地應(yīng)對客戶的投訴。

課程收益：
▲ 揭示企業(yè)財務(wù)報表的真相，以財務(wù)報表為基準(zhǔn)，分析債權(quán)人的第一還款來源能力
▲ 找出粉飾財務(wù)報表的目的和方法，擠出財務(wù)報表中的水分
▲ 通過掌握財務(wù)報表的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵及真相，并通過案例剖析，有效遏制不良貸款
▲
從財務(wù)角度，梳理新常態(tài)下銀行全流程信貸風(fēng)險管理整體思路，掌握基于信貸風(fēng)險管理
的分析方法
▲
從財務(wù)角度，明確信貸風(fēng)險防范對策，提供信貸管理事前準(zhǔn)入控制、事中審查、貸后管
理的方法和工具

課程時間：1-2天，6小時/天
課程對象：銀行中高層管理人員、銀行中小企業(yè)部信貸經(jīng)理，客戶經(jīng)理，授信評審負(fù)責(zé)
人，信用經(jīng)理以及相關(guān)工作人員
課程方式：講師講授、案例分析、小組討論等多形式的互動，要求全員積極參與。
課程大綱
導(dǎo)入案例：劉姝威的可怕預(yù)言
第一講：銀行信貸財務(wù)分析基礎(chǔ)
一、揭示財務(wù)真實的謊言
1. 利潤表的真相
2. 企業(yè)為什么會出現(xiàn)盈利性破產(chǎn)
案例解讀：虧損的企業(yè)為什么還活著，盈利的企業(yè)為什么會倒閉
閱讀會計報表的基本知識
1.財報之間的勾稽關(guān)系：會計綜合方程可以說個明明白白
2.財報之所以能夠操縱，與下面的三大原則脫不了干系：
1)權(quán)責(zé)發(fā)生制；
2)穩(wěn)健性原則；
3)劃分收益性支出與資本性支出原則
3.攻擊或者懷疑財報，應(yīng)該從什么方面開始
4.財報項目之間的勾稽關(guān)系：復(fù)式記賬法
5.注意收益的常態(tài)與非常態(tài)：經(jīng)常性收益與非經(jīng)常性收益
三、銀行信貸財務(wù)分析基本理念
1. 財務(wù)報表及與報表分析的局限性
2. 信貸財務(wù)分析的特殊性性
3. 信貸財務(wù)分析的基本理念
1）分析是一個研究推理過程
2）行業(yè)分析優(yōu)于報表分析
3）不能迷信注冊會計師或?qū)徲媹蟾?br /> 4）標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)分析不是對每一家公司都必要
5）對企業(yè)提供的財務(wù)報表務(wù)必保留一份戒心
案例解讀：企業(yè)的行業(yè)背景分析、會計政策分析、財務(wù)分析與前景分析

第二講：信貸財報分析容易直接切入的點(diǎn)
小微企業(yè)財報的特別之處
小企業(yè)會計制度介紹。
小企業(yè)會計科目的解讀與點(diǎn)評。
小企業(yè)會計做賬的特別之處。
小微企業(yè)在財報的哪些項目上喜歡動歪腦筋。
小微企業(yè)財報與一般企業(yè)財報項目上的差異。
信貸人員用什么樣的理念與技術(shù)拆解小微企業(yè)的財報。
驗證財報虛實的幾組勾稽關(guān)系。
通過賬簿記錄，獲取幾個關(guān)鍵性財務(wù)指標(biāo)
信貸財報分析單刀直入的項目
貨幣資金：對賬單和銀行流水。
應(yīng)收賬款：最常用作假項目，層層嵌套、關(guān)聯(lián)交易。
其他應(yīng)收款：藏污納垢之所
存貨：存貨組成合理性
其他應(yīng)付款：甜餅罐，隱藏利潤。
應(yīng)付票據(jù)：度量它有無實際支付能力。
短期借款：看期限。判斷是否短貸長投。
凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量：對比兩者的差距，找原因。
請客戶提供另外的三表：水表、電表、納稅明細(xì)表。
在建工程：洗錢的常用項目、資本化與費(fèi)用化常常爭議的項目。
虛擬資產(chǎn)的代表：待攤費(fèi)用、其他應(yīng)收款、商譽(yù)等。
預(yù)付賬款：倒來倒去的洗錢項目。
預(yù)計負(fù)債：常常移出表外，隱藏費(fèi)用。
現(xiàn)金凈溢余：任你怎么倒騰，“凈”字厲害！
各行業(yè)的稅收政策、稅種及稅率
中國的稅制結(jié)構(gòu)
中國的十八大稅種
中國主要行業(yè)的涉及的稅種和稅率
中國主要行業(yè)涉及的稅收優(yōu)惠
如何從納稅申報表評估企業(yè)財務(wù)報表的真實準(zhǔn)確性
第三講：從銀行信貸角度看財務(wù)報表
一、資產(chǎn)負(fù)債表及其分析
1. 資產(chǎn)負(fù)債表的概念和作用
2. 資產(chǎn)負(fù)債表的整體審視
3. 魔鬼存在于細(xì)節(jié)之中：資產(chǎn)負(fù)債表重點(diǎn)項目的解讀、分析
4. 唇齒相依：資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表的勾稽關(guān)系
5. 資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量分析
6. 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析
案例分析
二、 利潤表及其分析
1. 利潤表的編制原理：權(quán)責(zé)發(fā)生制
2. 先天不足：權(quán)責(zé)發(fā)生制與現(xiàn)金制的比較與點(diǎn)評
3. 利潤表的格式與內(nèi)在邏輯：步步驚心！
4. 利潤表上各種收入的解讀分析：虛虛實實的收入
5. 成本費(fèi)用的分析：一是口徑，二是合理性
6. 簡單而實用的測慌儀：毛利率
7. 銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用:政府重視三公經(jīng)費(fèi)，企業(yè)也不例外
8. 收入與成本費(fèi)用的比較：橫看側(cè)看。參考行業(yè)，騙子往往就露陷了。
9. 利潤表中最有可能的風(fēng)險點(diǎn)：資產(chǎn)減值損失、投資收益等
10. 經(jīng)常性損益與非經(jīng)常性損益：掀起你的蓋頭來
11. 非經(jīng)常性項目經(jīng)?；?br /> 12. 利潤的簡單分類：現(xiàn)金利潤、應(yīng)計利潤、持有利潤、虛擬利潤。
案例分析：
三、從現(xiàn)金流量表看貨幣的時間價值
1. 為什么要有現(xiàn)金流量表：浪漫需要，面包更是不能缺少
2. 現(xiàn)金流量表的三大組成部分：經(jīng)營、投資、籌資
3. 現(xiàn)金流量表的大結(jié)構(gòu)、小結(jié)構(gòu)：身材怎么樣
4. 測謊：重點(diǎn)項目與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的關(guān)系
5. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流：造血功能
6. 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流：燒錢還是賺錢
7. 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流：三個鍋蓋九口鍋嗎
8. 現(xiàn)金流量表附注的閱讀：是哪些原因使得會計利潤與現(xiàn)金流形成差距。
9. 現(xiàn)金流量表與利潤表對比：一切沒有含金量的利潤都是耍流氓！
10. 從現(xiàn)金流量表解釋利潤的含金量
案例分析：某知名企業(yè)因現(xiàn)金流斷裂破產(chǎn)倒閉的教訓(xùn)及啟發(fā)

信貸人員要懂的基本財務(wù)分析
一、盈利能力的分析：熙熙攘攘，皆為利往
1.
常用的指標(biāo)：銷售毛利率、營業(yè)利潤率、銷售凈利率、息稅前利潤率、成本費(fèi)用利潤率
、凈資產(chǎn)收益率(加權(quán))、總資產(chǎn)利潤率。
二、營運(yùn)能力的分析：生命在于運(yùn)動
1.
常用的指標(biāo)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）、存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)
率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率。
三、償債能力的分析
1.
常用指標(biāo)：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、長期債務(wù)與營運(yùn)
資金比率。
四.終極指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率
1. 杜邦分析法：案例分析
五.企業(yè)的融資需求測算
1. 企業(yè)的資金缺口測算
2. 企業(yè)的最佳融資方案
3. 銀行給具體企業(yè)貸款時的額度與風(fēng)險把控

第五講：企業(yè)財務(wù)舞弊識別
一、企業(yè)獲取貸款前的財務(wù)舞弊識別
1. 企業(yè)粉飾財務(wù)報表常用的手段
1）虛增銷售收入，虛增利潤
2) 低估成本費(fèi)用，虛增利潤
3) 變更會計政策，調(diào)節(jié)利潤
4 ) 利用減值準(zhǔn)備操縱利用（大洗澡）
利用資產(chǎn)重組、債務(wù)重組“扭虧為盈”
假借關(guān)聯(lián)交易，進(jìn)行利益輸送
濫用會計差錯更正，調(diào)節(jié)賬面利潤
虛擬資產(chǎn)掛賬
收益性支出與資本性支出的有意混淆
其他
2. 財務(wù)報表粉飾的類型與識別方法
1）粉飾經(jīng)營業(yè)績的手段及識別
2）粉飾財務(wù)狀況的手段及識別
3. 敏感財務(wù)指標(biāo)的風(fēng)險預(yù)警
1）預(yù)警內(nèi)容
2）預(yù)警工具
3）預(yù)警信息分析
4）預(yù)警信息及相關(guān)指標(biāo)設(shè)定
案例分析：
二、企業(yè)獲取貸款后的財務(wù)舞弊識別
1. 獲得貸款后債務(wù)人粉飾報表的原因及常見手段
1）逃避銀行債務(wù)是粉飾報表的主要原因
2）粉飾報表手段主要是減少資產(chǎn)
2. 減少資產(chǎn)的常用手段
1）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移
2）資產(chǎn)隱匿
3）掏空資產(chǎn)
案例分析：
課程要點(diǎn)總結(jié)
現(xiàn)場答疑解惑

謝麗老師的其它課程