解決中小企業(yè)融資困境可從優(yōu)化融資服務平臺做起

「解決中小企業(yè)融資困境可從優(yōu)化融資服務平臺做起」一文，針對日前政府再度推出紓困4.0方案一事，認為短期救急終究只是非常時期做法，不應成為常態(tài)。從長期的角度來看，政府還是應該積極且全方面地提供各種有助營運與資金取得的工具，幫助中小企業(yè)強化自身體質(zhì)。吳所長提出精進現(xiàn)有的中小企業(yè)融資服務平臺，提供更多中小企業(yè)營運信息，提高更多資金供給者與需求者使用意愿，或許是一個具體可行的做法。

 

在維持一年多的防疫優(yōu)等生表現(xiàn)后，原本以為隨著疫苗陸續(xù)上市、接種，臺灣將可安然度過此波新冠疫情危機。沒想到，2021年5月初疫情冷不防一記回馬槍，搞得臺灣兵荒馬亂，也逼使政府再度推出紓困4.0方案，針對受疫情影響的個人、家戶及企業(yè)，提供現(xiàn)金補貼、融資貸款、租稅減免等協(xié)助，避免爆發(fā)企業(yè)破產(chǎn)倒閉潮，進而造成社會動蕩。

政府短期救急的做法，著實值得鼓勵，畢竟從2020年的紓困經(jīng)驗來看，這類措施確實可起到一定作用，讓企業(yè)有較多能量得以撐過這段難關(guān)。特別是對中小企業(yè)而言，當遭遇這種突發(fā)性、無預警的臨時沖擊時，往往不像大企業(yè)那般有相對足夠的資源來因應，因此更需要政府從旁協(xié)助與扶持，才不會讓自身營運與員工生計陷入困頓。

不過，短期救急終究只是非常時期做法，不應成為常態(tài)。從長期的角度來看，政府還是應該積極且全方面地提供各種有助營運與資金取得的工具，幫助中小企業(yè)強化自身體質(zhì)。尤其是在協(xié)助資金取得部分，政府恐怕得需要更花點心思，因為大多數(shù)文獻與調(diào)查報告都指出，資金取得困難一向是中小企業(yè)在業(yè)務經(jīng)營方面最重要的難題之一。

實務操作上，精進現(xiàn)有的中小企業(yè)融資服務平臺，提供更多中小企業(yè)營運信息，提高更多資金供給者與需求者使用意愿，或許是一個具體可行的做法。背后邏輯其實不難理解，大部分中小企業(yè)不容易取得營運所需資金，主要問題多是出在信息不對稱(Information Asymmetries)身上，而這也是金融機構(gòu)普遍認為中小企業(yè)授信是高風險、高成本，不愿輕易放貸給中小企業(yè)的主因。換句話說，一般中小企業(yè)信息不夠完整、正確、實時，致使金融機構(gòu)往往必須付出更多的征信成本，因此，相較于授信信息較多的大企業(yè)，中小企業(yè)自然而然就處于爭取金融機構(gòu)授信的劣勢。

只是，話說回來，對金融機構(gòu)來說，承作中小企業(yè)授信業(yè)務真的是弊大于利嗎？其實也不盡然。相對于大企業(yè)，金融機構(gòu)承作中小企業(yè)授信業(yè)務基本特性多為金額小、家數(shù)多，且平均分散在不同產(chǎn)業(yè)與不同區(qū)域，本身就存在分散風險的重要性。是以，若金融機構(gòu)在征信過程中，能妥善解決相關(guān)信息不對稱的問題時，則中小企業(yè)融資困難的處境當然就有改善空間。

一般來說，目前解決中小企業(yè)融資困難的信息不對稱問題，主要是依賴聯(lián)征中心的信用信息。不過，現(xiàn)行聯(lián)征中心的數(shù)據(jù)庫中，「企業(yè)信用評分信息」的服務范圍并沒有包括獨資合伙企業(yè)，也沒有涵蓋未與金融機構(gòu)往來的微、小型企業(yè)。也就是說，這些獨資合伙企業(yè)以及未與金融機構(gòu)往來的微、小型企業(yè)，并無企業(yè)信用評分的數(shù)據(jù)可以使用，只能透過個人信用評分的數(shù)據(jù)來加以評分，自然也限縮其取得金融機構(gòu)授信的空間與機會。

有鑒于此，為了協(xié)助中小企業(yè)建置更加透明的企業(yè)營運信息，供金融機構(gòu)于征信作業(yè)使用，經(jīng)濟部中小企業(yè)處特別成立中小企業(yè)融資服務平臺，介接政府各部門資源，提供一站式的平臺服務，讓金融機構(gòu)在執(zhí)行中小企業(yè)征信業(yè)務的過程中，有更多的營運數(shù)據(jù)可以參考與佐證。不過，這個立意良善的做法在實際使用上，卻沒有收到預期的效果。

例如，觀察歷年融資服務平臺查詢量占整體中小型企業(yè)貸款家數(shù)的比重，可以發(fā)現(xiàn)在2015年4月1日收費之前該數(shù)值平均有1.18%，但在收費之后則跌到1%以下。盡管近期在行政院指示公股銀行應加強對中小企業(yè)放款的措施下，此比重又回到1%以上，但這樣的數(shù)字背后意味的無非就是平臺使用度偏低。主要原因顯然是出在平臺上資料的多樣性、專屬性、獨特性或不可替代性，明顯不符金融機構(gòu)的征信需求，平臺價值自然也就難以彰顯。

因此，若能滿足目標客群（比如金融機構(gòu)或金融科技業(yè)者）的需求，介接更多公務及非公務機關(guān)資料，如反洗錢、違反赤道原則、評級企業(yè)ESG、交易實績、法院訴求與扣押及假扣押、不動產(chǎn)設(shè)定抵押權(quán)等信息，勢必能夠吸引更多目標客群前來使用。甚至若能進一步整合資料為相關(guān)文件數(shù)據(jù)、優(yōu)化目標客群查詢流程、增加查詢效率，相信更有助提高平臺的使用度。

此外，在此平臺上亦可提供加值服務，如利用相關(guān)數(shù)據(jù)編撰企業(yè)營運報告，將中小企業(yè)視為潛在目標客群，讓其可以自我驗證自身營運狀況，擴大平臺的營運能量與能見度。另一方面，由于單一企業(yè)營運狀況數(shù)值比較難以評斷企業(yè)表現(xiàn)好壞，或許可以搭配建置企業(yè)營運的統(tǒng)計量分析或評分模型，讓金融機構(gòu)能夠更完整地評估企業(yè)在同一產(chǎn)業(yè)的表現(xiàn)，進而提升放貸誘因。

凡此種種，都是可以在現(xiàn)行中小企業(yè)融資服務平臺基礎(chǔ)上，加以擴充或整合的加值服務。最終目的不只是單純的精進融資服務平臺，而是藉由這樣的過程優(yōu)化與改善中小企業(yè)的融資困境。畢竟，對于總數(shù)將近150萬家的臺灣中小企業(yè)而言，如何長期有效的解決其資金取得困境，挹注經(jīng)濟成長動能，恐怕已無法等閑視之，也是政府責無旁貸的使命。

 

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