《企業(yè)財務(wù)報表解讀與分析》【財務(wù)專業(yè)版】(兩天)
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《企業(yè)財務(wù)報表解讀與分析》【財務(wù)專業(yè)版】(兩天)
企業(yè)財務(wù)報表解讀與分析【財務(wù)版】
課程背景:
財務(wù)報表就是企業(yè)的“聽診器”,在密密麻麻的數(shù)據(jù)背后所包含的是企業(yè)經(jīng)營狀況與潛在
的風(fēng)險。對于財務(wù)專業(yè)人士而言,報表并不陌生,但報表的分析和實際應(yīng)用卻是一門博
大精深的學(xué)問,值得財務(wù)專業(yè)人士不斷探索并挖掘其中的奧秘。能夠更加準(zhǔn)確、高效、
深入的利用報表,并形成讓領(lǐng)導(dǎo)滿意的財務(wù)分析報告是每一位財務(wù)人員的目標(biāo)和職責(zé)。
本課程將幫助企業(yè)財務(wù)人員透視企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況,發(fā)現(xiàn)甚至預(yù)測管理中存在的問
題,為企業(yè)的經(jīng)營管理、投資決策、風(fēng)險管控等重大問題的解決提供強有力的策略指導(dǎo)
。
課程收益:
【快速捕捉信息】掌握財務(wù)報表的閱讀技巧,快速捕捉關(guān)鍵財務(wù)信息
【報表質(zhì)量識別】洞察財務(wù)報表質(zhì)量,有效識別報表粉飾和造假
【透視經(jīng)營狀況】通過財務(wù)分析方法和工具,準(zhǔn)確把握企業(yè)的經(jīng)營狀況
【助力經(jīng)營管理】運用財務(wù)分析信息,助力提升企業(yè)的經(jīng)營管理和決策水平
課程時間:2天,6小時/天
授課對象:
CFO、主管財務(wù)的副總裁、主管財務(wù)的副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、企業(yè)財務(wù)負(fù)責(zé)人、財務(wù)經(jīng)理
、財務(wù)主管、會計主管、成本主管、稅務(wù)主管、財務(wù)分析師、財務(wù)人員、會計人員、稅
務(wù)人員、管理會計人員、業(yè)務(wù)管理人員
授課方式:課程講授70%,案例分析及小組研討20%,實操練習(xí)10%
課程大綱:
第一部分:財務(wù)分析與公司價值管理
1. 企業(yè)財務(wù)報表重組與分析
1. 杜邦分析法的局限性
2. 重新審視財務(wù)報表
1) 區(qū)分經(jīng)營活動與非經(jīng)營活動
2) 區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)
3) 區(qū)分經(jīng)營負(fù)債與非經(jīng)營負(fù)債
4) 重組資產(chǎn)負(fù)債表
5) 區(qū)分經(jīng)營收益與非經(jīng)營收益
6) 重組利潤表
3. 重組后的財務(wù)報表分析框架
1) 改進后的杜邦分析模型
2) 凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率
3) 凈利息率
4) 凈財務(wù)杠桿
4. 經(jīng)營活動的財務(wù)分析
1) 營運資本占用的分析
2) 營運資本來源的分析
3) 營運資本需求的分析
4) 長期經(jīng)營資產(chǎn)的效率分析
5) 經(jīng)營資產(chǎn)效率分析
5. 非經(jīng)營活動的財務(wù)分析
1) 資本結(jié)構(gòu)分析
2) 財務(wù)杠桿系數(shù)分析
2. 運用財務(wù)報表數(shù)據(jù)評價企業(yè)的成本管理活動
1. 重組后的利潤表
2. 稅后經(jīng)營利潤分析
3. 稅后利息分析
4. 收入成長性分析
5. 盈利質(zhì)量分析
6. 毛利率分析
7. 經(jīng)營杠桿分析
3. 運用財務(wù)報表數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的成本管理中的問題
1. 與歷史數(shù)據(jù)同比分析
2. 與行業(yè)數(shù)據(jù)同比分析
4. 管理分析報告的寫作
1. 確定分析目的
2. 收集分析資料
3. 進行專題分析
4. 進行綜合分析與評價
第二部分:企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范
5. 財務(wù)信息與公司契約
1. 財務(wù)報告中的逆向選擇
2. 財務(wù)管理目標(biāo)與利益沖突
1) 財務(wù)管理的目標(biāo)
2) 債權(quán)人與股東的利益沖突
3) 股東與管理層的利益沖突
4) 財務(wù)舞弊與股權(quán)激勵
6. 現(xiàn)金流量分析
1. 營運資本(WCR)與經(jīng)營現(xiàn)金流的關(guān)系
2. 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)
1) 直接法現(xiàn)金流量表
2) 間接法現(xiàn)金流量表
3. 現(xiàn)金流量表的主要項目解讀
1) 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流
2) 投資活動凈現(xiàn)金流
3) 籌資活動凈現(xiàn)金流
4. 如何依據(jù)現(xiàn)金流量表評價企業(yè)財務(wù)狀況?
5. 自由現(xiàn)金流分析
1) 自由現(xiàn)金流溯源
2) 自由現(xiàn)金流定義
3) 自由現(xiàn)金流的計算
4) 企業(yè)估值
6. 現(xiàn)金為王
7. 經(jīng)營活動現(xiàn)金流是“王中王”
8. 如何快速編制現(xiàn)金流量表
9. 現(xiàn)金流量與財務(wù)彈性
1) 股利保障倍數(shù)
2) 再投資現(xiàn)金比率
3) 資本購置現(xiàn)金比率
7. 現(xiàn)金流量與風(fēng)險
1. 營運資金風(fēng)險分析
2. 企業(yè)信用風(fēng)險分析
3. 企業(yè)流動性風(fēng)險分析
4. 企業(yè)投資風(fēng)險分析
5. 現(xiàn)金流量風(fēng)險的控制
8. 財務(wù)結(jié)構(gòu)分析與評估
1. 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析
2. 利潤表結(jié)構(gòu)分析
3. 短期償債能力分析
4. 長期償債能力分析
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