商業(yè)銀行參與銀證合作及并購基金的創(chuàng)新模式

吳梓境《商業(yè)銀行參與銀證合作及并購基金的創(chuàng)新模式》

課程背景：

隨著中國經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型，社會(huì)整體的融資結(jié)構(gòu)正在發(fā)生巨變，進(jìn)而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)從粗放式增長轉(zhuǎn)型為專業(yè)性發(fā)展。面臨傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的萎縮，大量股份制銀行和城商行及時(shí)進(jìn)行思維轉(zhuǎn)型與業(yè)務(wù)調(diào)整，將公司客戶業(yè)務(wù)滲透到資本市場(chǎng)體系之中，嘗試投行化轉(zhuǎn)型。

當(dāng)前越來越多的非上市企業(yè)開始關(guān)注資本市場(chǎng)，并尋求通過上市公司兼并收購實(shí)現(xiàn)自身企業(yè)的證券化；還有越來越多上市公司也在尋求更多靈活的交易工具，來支撐企業(yè)通過兼并重組實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。在這種以資本運(yùn)作為核心的業(yè)務(wù)爆發(fā)過程中，銀行資金起到重要的支持性作用。然而大量銀行的公司部從業(yè)人員對(duì)于資本市場(chǎng)和企業(yè)并購知之甚少，也很難在市場(chǎng)業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型過程中發(fā)現(xiàn)新的紅利點(diǎn)與機(jī)遇點(diǎn)。

本課程《商業(yè)銀行參與銀證合作及并購基金的創(chuàng)新模式》就是為銀行從業(yè)人員詳細(xì)闡述資本市場(chǎng)相關(guān)交易工具的運(yùn)作流程及銀行參與資本運(yùn)作的基本模式，更以大量案例解讀為依據(jù)，為學(xué)員詳細(xì)闡述了一系列創(chuàng)新式的資本運(yùn)作模型與操作工具。

課程收益：

u  詳細(xì)掌握銀行資金參與資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的基本模式；

u  探索了銀證合作的創(chuàng)新路徑；

u  透徹了解資本運(yùn)作的項(xiàng)目方法與銀行資金的創(chuàng)新參與模式；

u  大量案例解讀銀行通過資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)大幅提升公司業(yè)務(wù)與投行業(yè)務(wù)績效。

課程時(shí)間：2天，（每天6課時(shí)）

授課對(duì)象：商業(yè)銀行--公司業(yè)務(wù)部、投行部、金融市場(chǎng)部等部門管理層

課程大綱

第一講：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與企業(yè)外延式發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)機(jī)遇

一、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析與機(jī)遇解讀

1．中國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與結(jié)構(gòu)性問題解讀

2．結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型過程中的紅利與機(jī)遇點(diǎn)

二、多層次資本市場(chǎng)體系與銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新形態(tài)

1．中國資本市場(chǎng)發(fā)展歷程及多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

2．銀行資金在資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)中的價(jià)值和作用

3．定增、并購、重組、配套融資等各形態(tài)銀行資金介入資本市場(chǎng)模式簡介

第二講：并購基金操作流程全解析

一、并購基金的概述與發(fā)起動(dòng)因

1．企業(yè)并購的交易手段與交易工具解析

2．并購基金作為創(chuàng)新交易工具的運(yùn)用與價(jià)值

3．當(dāng)前中國A股市場(chǎng)及海外兼并中并購基金的統(tǒng)計(jì)性分析

二、并購基金的分類及盈利模式

1．“PE+上市公司”運(yùn)作中的不同分類模式

2．不同募集方式下的并購基金分類模式

3．并購基金的7種核心盈利模式

三、并購基金的運(yùn)作流程

1．并購基金的發(fā)起、備案及相關(guān)制度講解

2．并購基金交易結(jié)構(gòu)詳細(xì)拆解

3．不同交易標(biāo)的及交易結(jié)構(gòu)項(xiàng)下的籌資方式與風(fēng)控要點(diǎn)

4．交易合同中核心要件的詳細(xì)解讀

5．投資決策流程與投后管理相關(guān)流程解析

6．創(chuàng)新式并購基金交易工具簡介：可交換私募債在并購基金業(yè)務(wù)中的運(yùn)用

四、并購基金的案例解讀

1．案例：旋極信息6300萬撬動(dòng)12億并購基金

2．案例：花樣年集團(tuán)運(yùn)用并購基金兼并萬達(dá)物業(yè)，成為行業(yè)第一

3．案例：秀強(qiáng)股份2億元教育產(chǎn)業(yè)基金助力企業(yè)成功轉(zhuǎn)型

4．案例：艾派克26億啟動(dòng)資金完成250億元跨國并購

5．案例：博雅生物1億元撬動(dòng)6.5億元并購基金

6．案例：德威新材6億元并購基金完成國企改制和下游產(chǎn)業(yè)延伸

第三講：并購基金成為商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)形態(tài)

一、上市公司并購重組的規(guī)則與模式

1．中國 A 股上市公司并購重組及相關(guān)監(jiān)管政策發(fā)展歷程

2．借殼上市的案例分享與政策解讀

3．兼并重組的收購方式與支付手段

二、并購基金的交易規(guī)則及銀行資金的介入方式

1．并購基金的組織形式與操作方法

2．銀行資金在并購基金中的案例解讀

3．銀行通過杠桿收購?fù)瓿晒究蛻魞r(jià)值挖掘及業(yè)務(wù)提升

三、非上市公司兼并收購及并購基金操作模式

1．非上市公司搭建并購基金的增信方式

2．銀行資金在非上市公司并購基金中的退出路徑

3．如何通過銀行介入完成非上市企業(yè)（公司客戶）的證券化

第四講：其他的并購衍生式創(chuàng)新業(yè)務(wù)形態(tài)

一、可交換私募債 EB 的銀行機(jī)遇

1．可交換債的操作方式解讀

2．招商銀行公司部在可交換債業(yè)務(wù)中的紅利機(jī)遇的案例解讀

3．通過可交換私募債業(yè)務(wù)完成銀行與各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)整合

二、非公開發(fā)行（定向增發(fā)）的銀行機(jī)遇

1．定向增發(fā)的操作流程與核心要素

2．銀行資金參與定向增發(fā)的監(jiān)管政策與規(guī)定

三、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金與 PPP 項(xiàng)目中的銀行資金機(jī)遇

1．地方產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的操作運(yùn)作流程

2．母基金的操作運(yùn)作流程

3．PPP 項(xiàng)目的操作運(yùn)行流程

4．銀行資金參與引導(dǎo)基金、母基金和 PPP 項(xiàng)目的方式解讀

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