《硬核科技企業(yè)的資本春天——科創(chuàng)板首次公開發(fā)行上市IPO前籌劃與操作實務(wù)案例分析》

【課程背景】

科創(chuàng)板為科技創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展提供了新的融資平臺，截至2022年6月13日，科創(chuàng)板已有428家上市公司，累計IPO募集資金約6111億元，總市值約5.11萬億元。科創(chuàng)板上市公司主要集中在新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備制造和新材料等領(lǐng)域，包括93家生物醫(yī)藥公司、83家電子類公司、74家機械設(shè)備公司、50家計算機公司、41家電力設(shè)備公司。從IPO募資來看， 有多家公司募資上百億。

科創(chuàng)板根據(jù)板塊定位和科創(chuàng)企業(yè)特點，設(shè)置多元包容的上市條件，允許符合科創(chuàng)板定位、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業(yè)在科創(chuàng)板上市，允許符合相關(guān)要求的特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)和紅籌企業(yè)在科創(chuàng)板上市。

科創(chuàng)板堅持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。重點支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和制造業(yè)深度融合，引領(lǐng)中高端消費，推動質(zhì)量變革、效率變革、動力變革。

科創(chuàng)板作為我國注冊制的首塊試驗田，在信息披露、IPO審核、退市等方面均做出了有效探索，從而加快了注冊制在我國資本市場全面實施的步伐。注冊制是中國多層次資本市場體系全面深化改革的重要舉措，有助于豐富企業(yè)上市路徑，打通中小企業(yè)成長壯大的快速發(fā)展通道，加強多層次資本市場有機聯(lián)系。

本次課程對科創(chuàng)板進行講解，結(jié)合案例幫助企業(yè)股東、董監(jiān)高、財務(wù)總監(jiān)、董秘以及投資基金制定合適的資本市場籌劃方案，玩轉(zhuǎn)上市后的資本運作魔方。

高老師在自身二十年投資銀行、投資基金、審計、咨詢行業(yè)豐富的工作實踐的基礎(chǔ)上，采取實戰(zhàn)案例為主，結(jié)合最新法律法規(guī)的教學(xué)模式，讓學(xué)員既掌握上市法規(guī)，也掌握資本運作實操工具，達(dá)到學(xué)之即用、舉一反三的效果。

【課程收益】

? 掌握上市的基礎(chǔ)知識

? 了解中國多層次資本市場體系

? 掌握科創(chuàng)板上市發(fā)行規(guī)則體系、條件、負(fù)面情形、相關(guān)的重點問題及對策

? 了解科創(chuàng)板發(fā)行上市的程序（申報前準(zhǔn)備、審核與注冊、發(fā)行與上市）

? 掌握科技創(chuàng)新型企業(yè)進入資本市場前需要調(diào)整和規(guī)范的主要事項

? 掌握科技創(chuàng)新型企業(yè)啟動上市前應(yīng)該做好哪些準(zhǔn)備

? 掌握科技創(chuàng)新型企業(yè)上市后的資本運作與市值管理   

? 自身判斷成本和風(fēng)險：通過深入學(xué)習(xí)企業(yè)上市的條件、流程和最新的審核動態(tài)，學(xué)員能規(guī)劃自己企業(yè)進入資本市場的時間點和大致方案，能有效控制成本和降低風(fēng)險；

? 摸清企業(yè)上市可行性：通過專業(yè)團隊的一對一診斷咨詢，給企業(yè)上市提供初步建議；

? 接觸海量優(yōu)質(zhì)輔導(dǎo)機構(gòu)，找到最適合的服務(wù)團隊，為日后良好合作上市工作打下基礎(chǔ)。

【課程特色】企業(yè)上市一線專家（券商、會所、律所、投資機構(gòu)）老師，結(jié)合案例詳細(xì)講解上市的財務(wù)條件和法律條件等；落地推動：專業(yè)團隊挑選優(yōu)質(zhì)企業(yè)進駐企業(yè)盡職調(diào)查，專業(yè)機構(gòu)方案論證，出具可行性規(guī)劃方案。

【課程對象】

企業(yè)決策者：大股東、實際控制人、董事長或總經(jīng)理帶隊參加，才能對重要事項進行判斷

企業(yè)負(fù)責(zé)人：財務(wù)總監(jiān)CFO、董事會秘書、證券事務(wù)代表或其他相關(guān)的中高級管理人員。

投資機構(gòu)：投資基金PE、創(chuàng)投公司VC、銀行、資產(chǎn)管理、集團投資部等公司高級管理人員，例如投資總監(jiān)、融資總監(jiān)、投資經(jīng)理、分析師，證券投資銀行、投融資從業(yè)人員。

政府部門：各地政府上市辦、金融辦、國資委、開發(fā)區(qū)、工信局、中小企業(yè)局、科技局等有關(guān)部門負(fù)責(zé)人，相關(guān)資本運營平臺、投資集團等公司高管

中介機構(gòu)：會計師事務(wù)所、律所、評估所及研究咨詢單位等中介機構(gòu)高層管理人員；

投融資行業(yè)人士：有意進入、從業(yè)相關(guān)服務(wù)的投融資和從業(yè)人士。

【后續(xù)增值服務(wù)】

推薦更多中介機構(gòu)：課后可根據(jù)企業(yè)行業(yè)特征，免費推薦最有經(jīng)驗，最有職業(yè)操守的券商、會計師、律師等上市中介團隊。

上市前期策劃服務(wù)：課后可應(yīng)邀到學(xué)員企業(yè)實地走訪，派駐專業(yè)團隊系統(tǒng)調(diào)研，幫助企業(yè)找出上市重點關(guān)注問題，穩(wěn)步有把握的推進籌劃工作。

董秘、財總?cè)瞬排囵B(yǎng)：課后學(xué)員企業(yè)可派出優(yōu)秀后備梯隊人才參加常年舉辦的董秘及財務(wù)總監(jiān)實操研修班，幫助企業(yè)高效低成本的培養(yǎng)出屬于自己的資本人才。

【課程時間】6小時

【課程內(nèi)容大綱】

第一章  多層次資本市場體系概述

（一）什么是上市？

（二）上市有什么好處？優(yōu)缺點比較

（三）不適合上市的企業(yè)及案例

（四）企業(yè)上市方式(IPO，借殼上市，SPAC，轉(zhuǎn)板上市）

（五）中國多層次資本市場體系

（六）國內(nèi)主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所上市條件比較

（七）科創(chuàng)板定位分析

（八）科創(chuàng)板上市5套標(biāo)準(zhǔn)

（九）科創(chuàng)板的行業(yè)要求

（十）科創(chuàng)屬性評價標(biāo)準(zhǔn)

第二章  A股IPO審核最新趨勢與資本市場最新動向

（一）主板最新IPO審核政策動向、上市發(fā)行數(shù)據(jù)分析與解讀

（二）創(chuàng)業(yè)板最新IPO審核政策動向、上市發(fā)行數(shù)據(jù)分析與解讀

（三）科創(chuàng)板最新IPO審核政策動向、上市發(fā)行數(shù)據(jù)分析與解讀

（四）北交所最新IPO審核政策動向、上市發(fā)行數(shù)據(jù)分析與解讀

（五）新三板掛牌最新政策動向、上市發(fā)行數(shù)據(jù)分析與解讀

（六）私募股權(quán)投資市場最新動向、投融資數(shù)據(jù)分析與解讀

（七）風(fēng)險投資市場最新動向、投融資數(shù)據(jù)分析與解讀

（八）上市公司并購重組（含借殼上市）最新政策動向、上市發(fā)行數(shù)據(jù)分析與解讀

第三章  科創(chuàng)板企業(yè)上市的流程

（一）上市的具體流程以及所需要的時間

（二）企業(yè)改制（改制的要點、內(nèi)容、流程）

（三）輔導(dǎo)驗收（驗收目的、內(nèi)容、方式、程序、披露）

（四）申報文件的制作

（五）審核、問詢、反饋階段的工作內(nèi)容和注意事項

（六）證監(jiān)會注冊（主要工作及注意事項）

（七）詢價與發(fā)行（發(fā)行價格的確定以及發(fā)行的主要事項）

（八）提高股票估值的方法

（九）上市后持續(xù)督導(dǎo)

第四章  科創(chuàng)板IPO審核重點關(guān)注問題

（一）審核重點關(guān)注問題匯總（法律、財務(wù)、業(yè)務(wù)）

（二）持續(xù)經(jīng)營能力審核

（三）主體資格的要求

（四）獨立性要求

（五）合法合規(guī)、規(guī)范運營

（六）財務(wù)會計合規(guī)

（七）募集資金項目合規(guī)

（八）經(jīng)典案例

（九）上市審核被否的應(yīng)對解決方案

（十）多套上市標(biāo)準(zhǔn)的選擇與適用

第五章  企業(yè)進入資本市場前需要調(diào)整和規(guī)范的主要事項

（一）頂層資本運作架構(gòu)設(shè)計

（二）0稅負(fù)的稅務(wù)籌劃架構(gòu)

（三）打造、傳遞動人的資本市場故事

（四）提煉商業(yè)模式

（五）制定戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃

（六）整體產(chǎn)權(quán)設(shè)計調(diào)整

（七）公司治理結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范

（八）董事會的構(gòu)成

（九）高管團隊

（十）員工安排

（十一）業(yè)務(wù)調(diào)整

（十二）賬務(wù)調(diào)整

（十三）法律調(diào)整

第六章  企業(yè)上市的自我判斷與選擇

（一）上市時機的選擇？

（二）上市地點的選擇？企業(yè)適合去哪里上市？  國內(nèi)還是海外？ 哪個板塊？

（三）上市模式的選擇（IPO還是借殼）

（四）上市成本的比較

（五）財務(wù)指標(biāo)（如何確定企業(yè)上市的財報期）

（六）到了什么階段可以聘請外部機構(gòu)進場

（七）保薦機構(gòu)及其他中介機構(gòu)的選擇

（八）企業(yè)上市常見的誤區(qū)

第七章  企業(yè)啟動上市前應(yīng)該做好哪些準(zhǔn)備

（一）心理準(zhǔn)備

（二）組織準(zhǔn)備

（三）業(yè)績準(zhǔn)備

（四）財務(wù)會計規(guī)范、資料齊備

（五）法律資料準(zhǔn)備

（六）制度建設(shè)準(zhǔn)備

（七）引進戰(zhàn)略投資者（若需）

（八）股權(quán)激勵（如需）

第八章  企業(yè)在上市過程中要做的工作

（一）初步盡調(diào)，設(shè)計初步上市方案

（二）與上級主管部門、國資委進行預(yù)先溝通

（三）聘請專業(yè)中介機構(gòu)（券商、審計、評估、律所），成立上市聯(lián)合工作小組

（四）盡職調(diào)查，設(shè)計上市方案

（五）向上級主管部門、國資委正式報告上市方案

（六）股改

（七）輔導(dǎo)、驗收

（八）申報、反饋

（九）路演、詢價與定價

（十）發(fā)行上市

第九章   企業(yè)上市后要做的工作

（一）規(guī)范運作，嚴(yán)格遵循治理結(jié)構(gòu)和治理制度

（二）持續(xù)經(jīng)營，保值增值，回饋股東

（三）使用好募投資金

（四）做好戰(zhàn)略規(guī)劃（新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新市場）、戰(zhàn)略執(zhí)行、戰(zhàn)略調(diào)整

（五）資本運作與市值管理（分紅、回購、增發(fā)新股、發(fā)行債券、并購重組、分拆上市、投資產(chǎn)業(yè)基金）

（六）做好內(nèi)幕信息制度管理，不做內(nèi)幕交易

（七）做好信息披露（所有宣傳只有董秘一個出口，所有信息披露不得早于公告）

（八）投資者關(guān)系管理

（九）輿情管理

（十）危機公關(guān)

高鵬鶴老師簡介

? 講師背景：

– 律聯(lián)資本研究院合伙人

– 曾任某證券公司投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理

– 中國證券業(yè)協(xié)會特聘講師（聽課人數(shù)約25萬）

– 中國政法大學(xué)MBA實踐指導(dǎo)老師

– 擔(dān)任多家上市公司、新三板公司的財務(wù)顧問

– 證券上市保薦代表人

– 英國注冊會計師ACCA

– 中國政法大學(xué)碩士研究生

? 職業(yè)經(jīng)歷：

– 高老師擁有將近二十年上市IPO、并購重組、新三板掛牌、財稅籌劃、投融資方面的工作經(jīng)驗，曾就職于國際最大會計師事務(wù)所之Ernst & Young安永國際會計師事務(wù)所、河南農(nóng)開基金（中信與河南財政廳合資的第一只農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金）、天風(fēng)證券并購融資總部、網(wǎng)信證券投資銀行部等，參與建行、工行“A+H”上市審計，主持或參與合眾思壯、山水文化、東湖高新、廣濟醫(yī)藥、鄭州煤電等多家上市公司并購重組募集資金項目，主持或參與湖北省級平臺聯(lián)投集團“千億戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃”、牡丹江開發(fā)區(qū)平臺“投融資戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃”、武漢新芯集成電路等資本運作，主持或參與多個項目上市、新三板掛牌工作，主持或參與多只產(chǎn)業(yè)基金和并購基金的設(shè)立、募集、投資、管理、退出，擁有豐富的并購重組及公司資本運作實踐經(jīng)驗。

主要操作領(lǐng)域：

– IPO上市、新三板掛牌、項目收益?zhèn)cPPP

– 上市前的財務(wù)、法律等合規(guī)籌劃

– 并購重組

– 天使投資、風(fēng)險投資、私募股權(quán)融資、上市公司再融資

– 市值管理

– 股權(quán)激勵

– 估值建模

– 預(yù)算管理

– 財務(wù)分析

– 稅務(wù)籌劃

– 地方政府平臺投融資

主講課程：

<一>資本運作實務(wù)操作與案例分析課程系列

– 《玩轉(zhuǎn)資本魔方——企業(yè)IPO前籌劃、選擇（主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所、新三板、海外上市）與上市后資本運作》6小時

– 《走進資本市場——主板首次公開發(fā)行上市IPO操作實務(wù)與案例分析》6小時

– 《硬核科技企業(yè)的資本舞臺——科創(chuàng)板首次公開發(fā)行上市IPO操作實務(wù)與案例分析》 6小時

– 《軟創(chuàng)新企業(yè)的資本樂園——創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行上市IPO籌劃與操作實務(wù)》 6小時

– 《18個月北交所上市——北交所上市前的籌劃與上市后的資本運作》 6小時

– 《掛牌新三板、跨越大發(fā)展——新三板掛牌全程操作實務(wù)與案例分析》3~6小時

– 《上市公司并購重組案例分析》6小時

– 《新三板并購重組案例分析》6小時

– 《上市公司再融資與案例分析》6小時

<二>中國證券業(yè)協(xié)會特約培訓(xùn)課程（證券公司研究、投行、自營、資管、固收業(yè)務(wù)骨干培訓(xùn)）

培養(yǎng)目標(biāo)：通過該階段課程學(xué)習(xí)，能夠掌握一二級市場公司基本面分析與估值方法，熟練運用財務(wù)報表分析、公司與股票估值以及并購估值的工具。

– 《借你一雙慧眼——看穿財務(wù)造假舞弊的基本操作套路與案例分析》12小時（周末班）

– 《財務(wù)分析——基本概念、工具、應(yīng)用及案例》12小時（周末班）

– 《搭建并購財務(wù)模型與估值模型輔助決策》12小時（周末班）

– 《并購重組方案解析、估值方法論、估值模型分析與經(jīng)典案例研討》12小時（周末班）

– 《并購估值模型與財務(wù)模型的搭建、應(yīng)用及案例分析（2天手把手實務(wù)操作估值建模）》

<三>資本運作核心技能課程系列（證券、基金、企業(yè)并購與戰(zhàn)略投資內(nèi)訓(xùn)課程）

– 《估值建模：投資銀行上市、投融資與股權(quán)投資必備的基本技能》12小時（周末兩天班）

– 《基礎(chǔ)會計：投資銀行上市、投融資與股權(quán)投資必備的基本技能》12小時（周末兩天班）

– 《財務(wù)分析：投資銀行上市、投融資與股權(quán)投資必備的基本技能》12小時（周末兩天班）

– 《法律知識：投資銀行上市、投融資與股權(quán)投資必備的基本技能》12小時（周末兩天班）

– 《行業(yè)分析：投資銀行上市、投融資與股權(quán)投資必備的基本技能》12小時（周末兩天班）

– 《盡職調(diào)查：投資銀行上市、投融資與股權(quán)投資必備的基本技能》12小時（周末兩天班）

<四>投融資實務(wù)操作與案例分析課程系列

– 《私募股權(quán)（PE）投資及運作流程》

– 《股權(quán)架構(gòu)頂層設(shè)計及案例分析》3~6小時

– 《商業(yè)模式：融資的關(guān)鍵要素》3~6小時

– 《30秒電梯融資》1小時

– 《 股權(quán)融資--------打造一個有吸引力的資本故事》1小時

– 《估值：別把自己給便宜賣了》1小時

– 《對賭：估值調(diào)整機制》1小時

– 《破解對賭陷阱的策略》1小時

– 《投融資潛規(guī)則》1小時

– 《應(yīng)對投融資潛規(guī)則》1小時

– 《識別投融資騙子》1小時

– 《你為什么被投資人拋棄？》1小時

– 《資本市場只認(rèn)數(shù)一數(shù)二》1小時

– 《資金方的喜好》1小時

– 《你是怎么把潛在投資人談成“一見沒、見面死”的》1小時

– 《市值管理最佳操作實踐》1小時

– 《0稅負(fù)—資本運作架構(gòu)頂層設(shè)計》1小時

– 《為什么美國參議院調(diào)查蘋果避稅千億美金：稅務(wù)籌劃的秘密》1小時

– 《巴菲特的稅率低于清潔工，奧巴馬還捏著鼻子給他勛章》1小時

– 《業(yè)績倍增的關(guān)鍵措施》1小時

– 《企業(yè)玩加法、資本做乘法》1小時

 授課形式：線下與線上

– 授課邏輯思維清晰、務(wù)實、生動，實戰(zhàn)案例，有高度、簡明易懂、復(fù)雜的內(nèi)容簡單化、抽象的內(nèi)容具體化，能夠讓學(xué)員們用最清晰的思路、最機智的方法、最有效的程序解決各種財稅難題。

– 可量身定制～進行專業(yè)而有效的事前調(diào)研，設(shè)計針對性更強的課程體系，選擇最適合的培訓(xùn)方式，旨在達(dá)成解決實際問題的目標(biāo)。

– 指導(dǎo)實際～培訓(xùn)的目的是教會企業(yè)的管理者學(xué)會方法，并能應(yīng)用到實際當(dāng)中。

– 目標(biāo)清晰～打破專業(yè)人員與非專業(yè)人員的工作壁壘，提高專業(yè)人員的管理水平，培養(yǎng)非專業(yè)人員的專業(yè)思維模式，促進企業(yè)管理層協(xié)調(diào)發(fā)展，提高協(xié)同作戰(zhàn)能力，成就核心資本運作團隊！

– 課堂風(fēng)格輕松、講授內(nèi)容實用

培訓(xùn)過的部分客戶

北京大學(xué)新三板資本運作班、清北總裁班、中國政法大學(xué)商學(xué)院MBA班、阜陽市金融局、牡丹江開發(fā)區(qū)、清華科技園、亞之杰商會、湖北省聯(lián)投集團、天風(fēng)證券、網(wǎng)信證券、先鋒金融集團、中國證券業(yè)協(xié)會、青海證券業(yè)協(xié)會、東湖高新、信澤金、河南日報報業(yè)集團等大型國企、政府事業(yè)單位的內(nèi)訓(xùn)……

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