《價值傳遞——投資市場解讀與資產(chǎn)配置》

《價值傳遞——投資市場解讀與資產(chǎn)配置》課程背景
隨著家庭的財富水平的不斷提升，客戶的財富管理需求越來越多元化，有效的資產(chǎn)配置策略能夠幫助客戶按照自身的風險偏好和投資風格優(yōu)化投資組合，降低組合風險，減少黑天鵝、灰犀牛對于客戶投資回報的影響，并最大化提升基于特定風險偏好的投資收益。
資產(chǎn)配置銷售流程，是一個閉環(huán)式、完整的、科學的、被實踐驗證過的可行高效經(jīng)營方式，而不只是簡單把幾個產(chǎn)品做個組合銷售給客戶。本課程根據(jù)當前最新市場表現(xiàn)提供最新配置思路，依據(jù)當前最新配置思路提升實戰(zhàn)運用的能力。
授課對象:財富管理類理財經(jīng)理、私人銀行客戶經(jīng)理、私人銀行投資顧問（可根據(jù)具體需求進行調(diào)整）
授課時長：1天 6小時/天（9小時版本會增加實際案例運用與解讀邏輯）
課程大綱
第一講、2023年宏觀經(jīng)濟解讀分析
1、當前宏觀數(shù)據(jù)
2、美國通脹爆表，加息縮表正在加快
3、國內(nèi)“穩(wěn)增長”的政策究竟如何發(fā)力
4、“地產(chǎn)”、“能耗雙控”等政策糾偏的后續(xù)影響
5、“共同富?！毕聦崿F(xiàn)收入增長的途徑
6、雙循環(huán)發(fā)展格局下的機遇
第二講、2023年私人銀行市場宏觀變化下的新特征
三大類風險與九個具體風險
保障類風險
市場性風險
成就性風險
工具運用：通過上述“風險掃描卡”協(xié)助賦予不同的分值和區(qū)間，引導客戶自己發(fā)現(xiàn)需要去做的資產(chǎn)配置（家族信托、保險金信托、股權(quán)信托、其他服務信托等）
第三講 資產(chǎn)配置的路徑與實操的距離
1、可溝通資產(chǎn)配置的路徑選擇
1.1過去“自上而下”路徑下的實際困哪
案例：基金公司路演、過去的資產(chǎn)配置建議、資產(chǎn)檢視報告等建立邏輯
1.2資產(chǎn)配置策略運用建議方法論
1.2.1 周期理論與賬戶理論結(jié)合維度的運用
1.2.2 案例，近十年不同市場風格下，資產(chǎn)配置運用結(jié)果體現(xiàn)：
2015年-2016年多倫股災下的極端行情配置依據(jù)
2017年“一九”行情下，資產(chǎn)配置的運用反思
2018年 中美貿(mào)易戰(zhàn)下，資產(chǎn)配置的運用結(jié)果
2021年 資本市場劇烈波動下，資產(chǎn)配置實操運用結(jié)果
課程討論：是什么讓我們針對不同的市場環(huán)境運用不同的調(diào)整策略？
第四講、資產(chǎn)檢視與大類資產(chǎn)配置
1、資產(chǎn)檢視路徑與步驟
2、檢視到配置的過程再平衡
2.1資產(chǎn)配置大類相關(guān)性數(shù)據(jù)運用邏輯、萬得全A行業(yè)相關(guān)性數(shù)據(jù)運用邏輯、本行（客戶）行內(nèi)所有產(chǎn)品相關(guān)性數(shù)據(jù)運用
3、資產(chǎn)配置不同風險偏好比例確定的依據(jù)計算邏輯
4、公募基金與私募基金績效評估邏輯的運用與結(jié)論產(chǎn)出
4.1策略分類依據(jù)
4.2 權(quán)益主觀股票策略
4.3固收策略4.3CTA策略
4.4 量化策略
4.5 各類策略環(huán)境描述與刻畫
4.5.1從過去“投資時鐘”到國內(nèi)資產(chǎn)配置FOF組合運用借鑒
結(jié)論與案例：
相關(guān)性在資產(chǎn)配置過程中需要運用重要，客戶實際推薦落地案例選集；
國內(nèi)部分優(yōu)秀資產(chǎn)配置組合邏輯與運用代表。
第五講、客戶端資產(chǎn)配置運用工具與理念框架
1、“三個規(guī)律”
2、戰(zhàn)略配置與戰(zhàn)術(shù)調(diào)整的依據(jù)
3、資產(chǎn)配置與調(diào)整的邏輯框架
4、配置評級與交易評級的運用邏輯
5、客戶陪伴工具羅列
五、資產(chǎn)配置建議產(chǎn)出或者進行實際客戶資產(chǎn)檢視報告產(chǎn)出
六、講師評價
課程可以按照需求進行專項調(diào)整和內(nèi)容定制

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