《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理》

**天（上午）

課程主題：信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理

培訓(xùn)目標(biāo)：學(xué)員掌握違約概率的測(cè)算、信用評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)知識(shí)，了解四大信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型的原理，掌握各類風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)，能計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。掌握固定收益證券、外匯、股權(quán)和商品市場(chǎng)的基本知識(shí)及其風(fēng)險(xiǎn)，了解衍生產(chǎn)品的定價(jià)原理，掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、敞口計(jì)算方法，了解風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法原理、運(yùn)用，能**基本參數(shù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。了解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖技術(shù)。

培訓(xùn)內(nèi)容：

１、信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)論

  結(jié)算前風(fēng)險(xiǎn) 

   結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) 

   結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的處理 

   信用風(fēng)險(xiǎn)的成因

   信用風(fēng)險(xiǎn)管理 

   信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理 

   信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量：信用損失 

   信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量：聯(lián)合事件

信用風(fēng)險(xiǎn)的分散化

２、違約概率與轉(zhuǎn)移概率

信用事件 

歷史違約率 

累積與邊際違約率 

轉(zhuǎn)移概率 

預(yù)測(cè)違約概率 

  公司違約與國(guó)家違約 

**天（下午）

培訓(xùn)內(nèi)容：

３、回收率

   回收率的定義 

   回收率的估計(jì) 

４、條件求償權(quán)方法與KMV模型

５、對(duì)手風(fēng)險(xiǎn):

  敞口 

  回收率 

  風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)（包括評(píng)級(jí)觸發(fā)、抵押、優(yōu)先權(quán)順序） 

６、信用風(fēng)險(xiǎn)暴露及修正

 信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的分布 

 信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的修正：盯市 

 信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的修正：頭寸限制

信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的修正：息票調(diào)整 

 信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的修正：凈額結(jié)算 

信用觸發(fā) 

時(shí)間看跌期權(quán) 

７、信用衍生產(chǎn)品

信用衍生產(chǎn)品介紹 

信用衍生產(chǎn)品種類 

信用衍生產(chǎn)品的定價(jià)與套利 

信用衍生產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn) 

８、信用風(fēng)險(xiǎn)損失

信用損失分布的度量 

度量期望信用損失 

度量VAR 

信用損失度量、定價(jià)與資本準(zhǔn)備

第二天（上午）

課程主題：商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理

培訓(xùn)目標(biāo)：學(xué)員掌握固定收益證券、外匯、股權(quán)和商品市場(chǎng)的基本知識(shí)及其風(fēng)險(xiǎn)，了解衍生產(chǎn)品的定價(jià)原理，掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、敞口計(jì)算方法，了解風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法原理、運(yùn)用，能**基本參數(shù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。了解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖技術(shù)。

培訓(xùn)內(nèi)容：

１、債券市場(chǎng)

  債券市場(chǎng)概述 

  固定收益證券：類型與報(bào)價(jià)方法 

２、債券定價(jià)與分析基礎(chǔ)

  凈現(xiàn)值、未來(lái)值 

  即期與遠(yuǎn)期利率、收益率曲線分析 

３、固定收益風(fēng)險(xiǎn)

  影響收益率的因素 

  債券價(jià)格與收益的波動(dòng)性 

  相關(guān)性 

  利率風(fēng)險(xiǎn) 

  真實(shí)收益率風(fēng)險(xiǎn) 

  信用差價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 

  提前償還風(fēng)險(xiǎn) 

  固定收益的組合風(fēng)險(xiǎn) 

４、按揭支持證券

  按揭支持證券概述 

  提前還款風(fēng)險(xiǎn) 

  金融工程與CMO 

５、衍生產(chǎn)品基礎(chǔ)

  衍生產(chǎn)品市場(chǎng)概述 

  遠(yuǎn)期合約 

  遠(yuǎn)期合約的定價(jià) 

  期貨合約 

  期貨合約的定價(jià) 

  互換合約 

  互換合約的定價(jià) 

６、期權(quán)基礎(chǔ)

  期權(quán)概述 

  期權(quán)的現(xiàn)金流 

  看跌-看漲平價(jià) 

  期權(quán)的組合 

７、期權(quán)定價(jià)

  期權(quán)費(fèi) 

  布萊克-斯科爾斯模型 

  二叉樹(shù)定價(jià)模型 

８、固定收益衍生產(chǎn)品

  遠(yuǎn)期 

  期貨 

  掉期 

  期權(quán) 

９、股權(quán)市場(chǎng)

  股權(quán)市場(chǎng)概述 

  股權(quán)定價(jià) 

  股票指數(shù) 

  可轉(zhuǎn)換債與認(rèn)股權(quán)證介紹 

  可轉(zhuǎn)換債與認(rèn)股權(quán)證的定價(jià) 

10、股權(quán)衍生產(chǎn)品

   股票指數(shù)期貨 

   股票期權(quán) 

   股票互換 

 11、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

   股票市場(chǎng)波動(dòng)性 

   CAPM

   因素模型 

12、貨幣市場(chǎng)及貨幣風(fēng)險(xiǎn)

   貨幣市場(chǎng)概述 

   貨幣掉期介紹 

   貨幣掉期及其定價(jià) 

   貨幣的波動(dòng)性 

   貨幣之間的相關(guān)性 

   貶值風(fēng)險(xiǎn) 

   交叉匯率的波動(dòng)性 

 13、商品市場(chǎng)及商品風(fēng)險(xiǎn)

   商品市場(chǎng)概述及產(chǎn)品類型 

   商品期貨的定價(jià) 

   商品期貨與預(yù)期即期價(jià)格 

   商品波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 

   交收與清算風(fēng)險(xiǎn) 

第二天（下午）

 培訓(xùn)內(nèi)容：

14、新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

   新興市場(chǎng)及其特點(diǎn) 

   貨幣危機(jī) 

   政策風(fēng)險(xiǎn) 

 15、風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別

   市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 

   損失來(lái)源的分解 

   時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)與間斷性 

   波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 

 16、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理概述

   金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)介紹 

   度量風(fēng)險(xiǎn)的幾種方法概述 

 17、VaR方法

   VaR的定義 

   VaR的參數(shù)：置信水平、時(shí)間段 

   巴塞爾對(duì)VAR參數(shù)的規(guī)定 

   局部估值法 

   完全估值法 

   Delta-gamma方法 

   Delta-正態(tài)方法 

   歷史模擬法 

   蒙特卡羅法 

   VaR方法比較 

   VaR計(jì)算實(shí)例 

   VaR的局限與另類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（如條件風(fēng)險(xiǎn)值） 

 18、壓力測(cè)試

   為什么需要壓力測(cè)試 

   情景分析 

   一維情景的產(chǎn)生 

   多維情景的產(chǎn)生 

   壓力測(cè)試模型及參數(shù) 

   管理壓力測(cè)試 

 19、風(fēng)險(xiǎn)因子建模

   正態(tài)分布 

   胖尾 

   GARCH

   EWMA

   期權(quán)數(shù)據(jù) 

   隱含分布 

 20、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

   風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算概述 

   風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算在資產(chǎn)分配程序中的應(yīng)用 

   風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算實(shí)例 

 21、對(duì)沖線性風(fēng)險(xiǎn)

   單位對(duì)沖 

   基差風(fēng)險(xiǎn) 

   優(yōu)對(duì)沖比率 

   對(duì)沖比例作為回歸系數(shù) 

   久期對(duì)沖 

   BETA對(duì)沖 

 22、非線性風(fēng)險(xiǎn)：期權(quán)

   期權(quán)估值：定義、泰勒展開(kāi)式與期權(quán)定價(jià) 

   敏感性：delta和gamma 

   敏感性：vega 

   敏感性：rho 

   敏感性：theta 

   期權(quán)定價(jià)與敏感性 

 23、非線性風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖：期權(quán)

   動(dòng)態(tài)對(duì)沖 

   期權(quán)收益的分布 

 24、風(fēng)險(xiǎn)敞口的識(shí)別與測(cè)量

   風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流 

   敞口的變動(dòng)性 

 25、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

   流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因 

   資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 

   負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 

   流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口的測(cè)量 

   商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、擠提與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

貼現(xiàn)窗口與存款保險(xiǎn)的作用 

   人壽保險(xiǎn)與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 

 26、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理

   流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理手段 

   管理手段比較 

第三天（上午）

課程主題：商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范

培訓(xùn)目標(biāo)：培養(yǎng)銀行員工樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀和道德觀，正確理解銀行風(fēng)險(xiǎn)文化的內(nèi)涵

培訓(xùn)內(nèi)容：

1 我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知與分析

1.1 我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵 

    商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)涵義的界定

    我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)類別的劃分 

    我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)特征的詮釋 

    我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)危害性的分析

1.2 我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)形成根源

    我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)形成的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 

    我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)形成的管理學(xué)分析 

    我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析

2 我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法

    信用評(píng)分法評(píng)估銀行員工的風(fēng)險(xiǎn)

    綜合評(píng)價(jià)法評(píng)估我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)

3 我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)狀況

3.1 我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系構(gòu)建的整體框架

3.2 我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系的形成

    我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系指標(biāo)選取的原則

    我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系指標(biāo)選取的方法 

    我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系指標(biāo)的確定 

3.3 我國(guó)商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型 

    指標(biāo)權(quán)重的確定

    評(píng)估體系的建立

3.4 案例分析

    案例一：銀行高級(jí)職員道德和法律風(fēng)險(xiǎn)實(shí)例

    案例二：銀行普通職員道德和法律風(fēng)險(xiǎn)實(shí)例

    案例一、二的比較分析 

4 商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)管理的方向和建議 

    商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)管理的方向

商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

５　商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化體系建設(shè)

第三天（下午）

課程主題：商業(yè)銀行客戶信用的評(píng)估技術(shù)與方法

培訓(xùn)目標(biāo)：掌握商業(yè)銀行客戶的評(píng)估技術(shù)與方法

培訓(xùn)內(nèi)容：

1．信用評(píng)估分析框架

可比性

信用評(píng)估的三階段十步驟

2．財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)報(bào)表體系構(gòu)成

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在資產(chǎn)負(fù)債表的體現(xiàn)

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在損益表的體現(xiàn)

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在現(xiàn)金流量表的體現(xiàn)

三張報(bào)表的勾稽關(guān)系

客戶償債能力分析運(yùn)用

影響客戶償債能力的因素

客戶營(yíng)運(yùn)能力分析運(yùn)用

有效分析客戶營(yíng)運(yùn)能力的方法

客戶獲利能力分析運(yùn)用

有效分析客戶獲利能力的方法

3．信用評(píng)估的綜合運(yùn)用

對(duì)賒銷客戶合理分類管理

營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)評(píng)估模型

營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)評(píng)估模型的用途

特征分析評(píng)估模型

特征分析評(píng)估模型的用途

合理信用額度的估算公式

合理信用期限的考慮因素

4．信用評(píng)估演練

信息量化的手段

客觀評(píng)價(jià)加主觀評(píng)價(jià)的運(yùn)用

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