《十九大金融政策解讀》

《十九大金融政策解讀與農商行應對策略》
課 程 大 綱
主 講 雷春柱
第一部分：十九大經濟金融政策解讀
《決勝全面建成小康社會 奪取新時代中國特色社會主義偉大勝利》
——習近平在中國共產黨第十九次全國代表大會上的報告
（2017年10月18日）
第一章 關于金融改革政策解讀
十九大釋放了哪些金融改革信號？
習近平報告，在談到“加快完善社會主義市場經濟體制”部分時，對金融改革重點談了4點內容：
1．“深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力?！?br /> ２．“提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發(fā)展?！?br /> ３．“健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架，深化利率和匯率市場化改革?！?br /> ４．“健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。”
十九大以后金融改革與監(jiān)管政策趨勢分析：
“金融監(jiān)管趨勢會越來越嚴”、“探索雙支柱調控框架”、“建成具有國際競爭力的多層次資本市場體系”將成為金融監(jiān)管機構對未來一系列金融政策的核心導向。（一）新時代銀行業(yè)改革開放將深入推進。
１．完善銀行治理結構。
２．繼續(xù)加快銀行戰(zhàn)略創(chuàng)新和經營轉型，加強差異化和特色化產品服務供給。
（二）銀行將會更多地參與企業(yè)直接融資，緩解企業(yè)融資瓶頸。
1．股權融資與債權融資比較
２．銀行參與企業(yè)直接融資方式：債轉股；投貸聯(lián)動
（三）“貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架將逐步健全”
“健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架”是十九大報告中頗受市場關注的焦點。1．什么是雙支柱
（１）貨幣政策
①分類
擴張性貨幣政策（積極貨幣政策）和緊縮性貨幣政策（穩(wěn)健貨幣政策）。
②運用貨幣政策所采取的主要措施。包括八個方面：
第一，控制貨幣發(fā)行?！?br /> 第二，控制和調節(jié)對政府的貸款。
第三，推行公開市場業(yè)務。
第四，改變存款準備金率。　
第五，調整再貼現率。
第六，選擇性信用管制。
第七，直接信用管制。
第八，常備借貸便利。
（２）宏觀審慎管理。
①直接和集中作用于金融體系本身，抑制杠桿過度擴張、順周期行為、風險傳染。
②側重于維護金融穩(wěn)定。減緩由金融順周期行為和風險傳染，對金融穩(wěn)定造成的沖擊。
③利用審慎性工具，防范系統(tǒng)性金融風險，從而避免對宏觀經濟，特別是實體經濟的沖擊。
④防范系統(tǒng)性風險，降低金融危機發(fā)生的頻率及其影響程度。
２．為什么要建立雙支柱
（1）金融體系以外：影子銀行風險影響金融穩(wěn)定。
案例：某集團企業(yè)民間借貸
（2）金融機構之間：金融機構跨市場傳播風險。
（3）各金融機構內部：
①金融混業(yè)經營，風險交叉?zhèn)魅尽?br /> ②順周期加杠桿、羊群效應等現象也較為突出。（4）分業(yè)監(jiān)管體制，需要協(xié)調，宏觀把控，防范系統(tǒng)性風險。
（５）國際形勢：美國次貸危機爆發(fā)以后，各國政府開始重視宏觀審慎管理，強調央行在宏觀審慎管理中的地位和作用。
（６）央行僅靠貨幣政策工具，難以承擔維護金融穩(wěn)定的職能。
３．如何實施宏觀審慎政策
（四）防范和化解新形勢下金融風險力度將加大
銀監(jiān)會表示，十九大以后還會進一步加強風險管理，今后整個趨勢是金融監(jiān)管將會越來越嚴。１．要按照中央統(tǒng)一部署，在國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會領導下，把主動防范化解系統(tǒng)性金融風險放在更加重要的位置。
２．抓緊補齊監(jiān)管制度短板，防止單體局部風險演化為系統(tǒng)性全局性風險，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。
案例：某農商行發(fā)生流動性風險案例
３．重點整治金融脫實向虛問題。案例：某銀行虛假理財產品案例
4．積極穩(wěn)妥處置重點風險。
5．繼續(xù)深入整治銀行業(yè)市場亂象。
一是加大現場、非現場檢查力度，推動重點領域風險的監(jiān)測與排查工作常態(tài)化。
二是加大對違規(guī)事件的問責和處理力度。
案例：銀監(jiān)會2017年違規(guī)處罰情況
第二章 關于社會主要矛盾發(fā)生變化政策解讀
習近平指出：“中國特色社會主義進入新時代，我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾?！?br /> 一、發(fā)展不平衡不充分的表現
??（1）鄉(xiāng)村經濟發(fā)展不平衡不充分
?。?）中西部發(fā)展不平衡不充分
　（3）不同產業(yè)發(fā)展不平衡不充分。
一是現代服務業(yè)發(fā)展相對于傳統(tǒng)制造業(yè)的不平衡不充分。
二是消費產品的生產相對于工業(yè)產品生產不平衡不充分。
（4）金融資源分配不平衡不充分。小微企業(yè)，三農信貸投入不足，存在貸款難、貸款貴的問題。
二、解決不平衡不充分，中央有關政策精神
從十九大報告內容分析，在解決“發(fā)展不平衡不充分”方面，以下政策將發(fā)揮重要作用。
１．堅持新發(fā)展理念
（１）“必須堅定不移貫徹創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享的發(fā)展理念?！?br /> （２）“堅持人與自然和諧共生?！?br /> （３）“推進綠色發(fā)展。
（４）著力解決突出環(huán)境問題。
① “堅持全民共治、源頭防治，持續(xù)實施大氣污染防治行動，打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)?！?br /> ② “加快水污染防治，實施流域環(huán)境和近岸海域綜合治理?！?br /> ③ “強化土壤污染管控和修復，加強農業(yè)面源污染防治，開展農村人居環(huán)境整治行動。”
④ “加強固體廢棄物和垃圾處置。
⑤ “構建政府為主導、企業(yè)為主體、社會組織和公眾共同參與的環(huán)境治理體系。積極參與全球環(huán)境治理，落實減排承諾?！?br /> （５）“必須堅持和完善我國社會主義基本經濟制度和分配制度，毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發(fā)展?！?br /> ① “深化國有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經濟，培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)?！?br /> ② “支持民營企業(yè)發(fā)展，激發(fā)各類市場主體活力?！?br /> （６）“推動新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農業(yè)現代化同步發(fā)展?！?br /> ２．加強社會保障體系建設，堅持在發(fā)展中保障和改善民生
（１）“必須多謀民生之利、多解民生之憂，在發(fā)展中補齊民生短板、促進社會公平正義，在幼有所育、學有所教、勞有所得、病有所醫(yī)、老有所養(yǎng)、住有所居、弱有所扶上不斷取得新進展?！?br /> （2）.“全面實施全民參保計劃?！?br /> ①“完善城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度，盡快實現養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌?！?br /> ②“完善統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險制度和大病保險制度?！?br /> 案例：養(yǎng)老住房倒按揭貸款
農村養(yǎng)老保險貸款
（３）“堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度，讓全體人民住有所居?！?br /> ３．“完善促進消費的體制機制，增強消費對經濟發(fā)展的基礎性作用?！?br /> ４．“實施區(qū)域協(xié)調發(fā)展戰(zhàn)略。”
（１）“加大力度支持革命老區(qū)、民族地區(qū)、邊疆地區(qū)、貧困地區(qū)加快發(fā)展?！?br /> （２）“強化舉措推進西部大開發(fā)形成新格局，深化改革加快東北等老工業(yè)基地振興，發(fā)揮優(yōu)勢推動中部地區(qū)崛起，創(chuàng)新引領率先實現東部地區(qū)優(yōu)化發(fā)展，建立更加有效的區(qū)域協(xié)調發(fā)展新機制?！?br /> （３）“以城市群為主體構建大中小城市和小城鎮(zhèn)協(xié)調發(fā)展的城鎮(zhèn)格局，加快農業(yè)轉移人口市民化?！?br /> （４）“以疏解北京非首都功能為“牛鼻子”推動京津冀協(xié)同發(fā)展，高起點規(guī)劃、高標準建設雄安新區(qū)?！?br /> （５）“以共抓大保護、不搞大開發(fā)為導向推動長江經濟帶發(fā)展?！?br /> 第三章 關于深化供給側結構性改革政策解讀
（一）什么是供給側結構性改革
（二）為什么要實施供給側結構性改革
（三）怎樣實施供給側結構性改革
中央深化供給側結構性改革主要措施（十九大報告）
1．“加快建設制造強國，加快發(fā)展先進制造業(yè)?！?br /> 2.．“推動互聯(lián)網、大數據、人工智能和實體經濟深度融合”
３．“在中高端消費、創(chuàng)新引領、綠色低碳、共享經濟、現代供應鏈、人力資本服務等領域培育新增長點、形成新動能。”
４．“支持傳統(tǒng)產業(yè)優(yōu)化升級，加快發(fā)展現代服務業(yè)，瞄準國際標準提高水平。
５．“加強水利、鐵路、公路、水運、航空、管道、電網、信息、物流等基礎設施網絡建設?！?br /> ６．“堅持去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板，優(yōu)化存量資源配置，擴大優(yōu)質增量供給，實現供需動態(tài)平衡?！?br /> ７．“激發(fā)和保護企業(yè)家精神，鼓勵更多社會主體投身創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。
第四章 關于實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略政策解讀
一、明確總體要求
“要堅持農業(yè)農村優(yōu)先發(fā)展，按照產業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風文明、治理有效、生活富裕的總要求，建立健全城鄉(xiāng)融合發(fā)展體制機制和政策體系，加快推進農業(yè)農村現代化?！?br /> 二、“鞏固和完善農村基本經營制度”
（1）深化農村土地制度改革，完善承包地“三權”分置制度。
（2）“深化農村集體產權制度改革，保障農民財產權益，壯大集體經濟。”
三、“確保國家糧食安全，把中國人的飯碗牢牢端在自己手中”
四、“發(fā)展多種形式適度規(guī)模經營，培育新型農業(yè)經營主體。”
五、“促進農村一二三產業(yè)融合發(fā)展，支持和鼓勵農民就業(yè)創(chuàng)業(yè)，拓寬增收渠道?！?br /> 　案例：謝永強貸款
第五章 關于堅決打贏脫貧攻堅戰(zhàn)政策解讀
一、為什么要開展精準扶貧
二、精準扶貧目標
三、如何開展精準扶貧
（一）實施“五個一批”工程
（二） 十九大關于精準扶貧主要措施
“讓貧困人口和貧困地區(qū)同全國一道進入全面小康社會是我們黨的莊嚴承諾。”
1．“要動員全黨全國全社會力量，堅持精準扶貧、精準脫貧。”
２．“堅持中央統(tǒng)籌省負總責市縣抓落實的工作機制，強化黨政一把手負總責的責任制。”
３．“堅持大扶貧格局，注重扶貧同扶志、扶智相結合?！?br /> ４．“深入實施東西部扶貧協(xié)作，重點攻克深度貧困地區(qū)脫貧任務。確保到二○二○年我國現行標準下農村貧困人口實現脫貧，貧困縣全部摘帽，解決區(qū)域性整體貧困，做到脫真貧、真脫貧?！?br /> 第二部分 農商行應對策略
第一章 適應金融改革需要，積極推動農商行轉型升級
一、轉型后的市場定位
（一）支持實體經濟
（二）支持“三農”
（三）支持小微企業(yè)
（四）深耕普慧金融
二、機構網點轉型
1．柜面手工銀行向自助銀行轉型。
2．大力發(fā)展手機銀行、網上銀行、自助銀行、直銷銀行、智慧銀行業(yè)務
3．操作型網點向營銷型網點轉型
轉型后網點職責：
一是培訓客戶使用智慧銀行工具辦理業(yè)務
二是對客戶自助辦理業(yè)務進行指導
三是現場接受客戶業(yè)務咨詢
四是推銷金融產品
三、資產負債與中間業(yè)務轉型
（一）資產業(yè)務由主要經營貸款向資產多元化轉型。
（二）負債業(yè)務由單一組織存款，向組織存款、發(fā)行債券、同業(yè)拆入等多種方式籌集資金轉型，允許存款規(guī)模大于貸款規(guī)模。
（三）中間業(yè)務由單一以吸收存款為目的的代收代付業(yè)務，逐步轉向以創(chuàng)收為主的代收代付、理財、資金存管等方面。
四、內部管理機制轉型
（一）進一步完善激勵機制。
案例：馬太效應理論
石板與佛像對話
薛岳討公平
（二）進一步完善培訓教育機制
案例：小和尚與老和尚人生價值
（三）進一步完善容錯糾錯與問責機制。
案例：紅軍將領過錯太大，不能免責
第二章 適應供給側改革需要，積極調整調優(yōu)信貸結構
一、由以前主要發(fā)放公司類大額貸款，向發(fā)放小微貸款轉變
二、由以前主要服務少數客戶，向服務更多客戶轉變
三、由以前向眾多行業(yè)發(fā)放貸款，向少數特定行業(yè)發(fā)放貸款轉變
案例：華西村經驗教訓
四、由以前向客戶全生命周期發(fā)放貸款，向客戶生命周期部分階段發(fā)放貸款轉變
案例： 某國際酒店股東鬧糾紛，導致貸款形成風險
某公司裁員5萬人背后的故事
五、由以前農商行少數高層營銷貸款，向更多員工營銷貸款轉變
第三章 發(fā)展消費信貸 ， 支持城鄉(xiāng)居民享受美好生活
一、消費信貸分類
二、消費貸款好處
三、個人消費貸款主要風險點
四、主要消費貸款產品
（一）個人房屋按揭貸款
（二）個人住房裝修貸款和個人車庫（位）消費貸款
（三）個人汽車按揭貸款
（四）教育助學消費貸款
第四章 加強三農信貸投入，積極支持實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略
一、切實抓好金融精準扶貧
（1）貧困戶承貸承還、小額信貸扶貧類型
（2）市場主體承貸承還、政府全程參與類型
案例：某農商行支持茶業(yè)精準扶貧
精準扶貧戶貸款入股分紅
二、積極支持農村新型經濟主體
（一）農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)
案例： 產業(yè)鏈貸款
（二）農民專業(yè)合作社
案例： “合作社+金融”模式?
（三）家庭農場
（四）種養(yǎng)大戶
三、積極支持農村新型城鎮(zhèn)化，建設美 麗鄉(xiāng)村
案例：農商行貸款支持農民異地搬遷
四、積極支持農村產權制度改革
積極開辦農村土地承包經營權抵押貸款和農民住房財產權抵押貸款業(yè)務
案例： 烏龜活物浮動抵押貸款

雷春柱老師的其它課程