資本運(yùn)作實(shí)務(wù)

  培訓(xùn)講師:雷勛華

講師背景:
雷勛華導(dǎo)師介紹瑞金方略資本管理集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO具有20多年的資本市場(chǎng)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)主導(dǎo)多家公司在新三板掛牌、國(guó)內(nèi)A股、美國(guó)納斯達(dá)克和香港主板上市為超過(guò)200家企業(yè)進(jìn)行商業(yè)模式設(shè)計(jì)和資本戰(zhàn)略規(guī)劃中央財(cái)大中國(guó)資本運(yùn)作研究中心執(zhí)行主任國(guó)內(nèi)“零稅負(fù)”重 詳細(xì)>>

雷勛華
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資本運(yùn)作實(shí)務(wù)詳細(xì)內(nèi)容

資本運(yùn)作實(shí)務(wù)
課程大綱(1天)

課程背景

世界上什么交易最賺錢(qián)?賣產(chǎn)品?賣服務(wù)?都不是,賣公司最賺錢(qián)。也就是說(shuō)能快速讓資本增值的唯一捷徑就是資本運(yùn)作。

本課程對(duì)資本運(yùn)作總體介紹、資本運(yùn)作模式及方式進(jìn)行了詳細(xì)的介紹,重點(diǎn)介紹了企業(yè)內(nèi)部重組、企業(yè)并購(gòu)、企業(yè)股權(quán)融資、新三板掛牌與運(yùn)作及企業(yè)上市5種常用的資本運(yùn)作方式,幫助企業(yè)決策者和操作人員正確決策和操盤(pán)。

 

課程收益

2  全面了解資本運(yùn)作模式及方式

2  全面了解企業(yè)內(nèi)部“零稅負(fù)”重組

2  全面了解企業(yè)并購(gòu)

2  全面了解企業(yè)股權(quán)融資

2  運(yùn)用大量經(jīng)典案例分析討論,提高學(xué)員的接受能力

 

課程對(duì)象:董事長(zhǎng)、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等

 

課程特色:實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對(duì)性強(qiáng)、追求“落地”文化

 

課程大綱

第一單元  資本運(yùn)作介紹

n  什么是資本運(yùn)作

n  資本運(yùn)營(yíng)與資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的關(guān)系

n  資本運(yùn)作模式

【案例分析】百圓褲業(yè)(002640)收購(gòu)環(huán)球易購(gòu)

n  資本運(yùn)作的主要方式

【案例分析】萬(wàn)達(dá)集團(tuán)的發(fā)展之路

 

第二單元  企業(yè)內(nèi)部重組

【案例導(dǎo)入】經(jīng)典案例

n  什么是企業(yè)內(nèi)部重組

n  企業(yè)內(nèi)部重組的方式

n  企業(yè)內(nèi)部重組的支付方式

n  企業(yè)內(nèi)部重組流程

n  企業(yè)內(nèi)部重組成本

n  企業(yè)內(nèi)部重組涉稅分析

n  “零稅負(fù)”重組方法

n  “零稅負(fù)”重組方案的設(shè)計(jì)

n  “零稅負(fù)”重組方案的實(shí)施

【案例分析】某集團(tuán)企業(yè)的“零稅負(fù)”上市重組

 

第三單元  企業(yè)并購(gòu)

n  并購(gòu)8大步驟

n  8種主要交易結(jié)構(gòu)模式的比較

n  目標(biāo)企業(yè)估值

?  估值定義

?  估值依據(jù)

?  評(píng)估方法

?  評(píng)估方法如何選用

?  估值依據(jù)

?  估值確定

【學(xué)員討論】愛(ài)使股份41倍溢價(jià)收購(gòu)游久時(shí)代

n  企業(yè)并購(gòu)中“或有負(fù)債”的管控

?  “或有負(fù)債”的定義

?  股權(quán)收購(gòu)中“或有負(fù)債”的識(shí)別

?  資產(chǎn)收購(gòu)中“或有負(fù)債”的識(shí)別

n  企業(yè)并購(gòu)成本

?  企業(yè)并購(gòu)成本的內(nèi)容

?  如何控制企業(yè)并購(gòu)成本

n  企業(yè)并購(gòu)整合

?  人員整合

?  財(cái)務(wù)整合

?  文化整合

?  戰(zhàn)略整合

n  企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

?  并購(gòu)失敗風(fēng)險(xiǎn)最高的2個(gè)階段

?  全球并購(gòu)效果分析

?  中國(guó)滬深上市公司并購(gòu)效果分析

?  中國(guó)滬深上市公司并購(gòu)失敗的10大原因

?  外部風(fēng)險(xiǎn)

?  內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

?  整合風(fēng)險(xiǎn)

【案例分析】上汽收購(gòu)雙龍——折戟于文化整合

【案例分析】金利科技(002464)起訴宇瀚光電實(shí)際控制人

【案例分析】中海油并購(gòu)優(yōu)尼科

 

 

第四單元  企業(yè)股權(quán)融資

n  股權(quán)融資概述

?  PE、VC投資企業(yè)的形式

?  PE、VC的退出路徑

n  融資準(zhǔn)備

?  聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)

?  財(cái)務(wù)梳理

?  盈利預(yù)測(cè)編制

?  融資方案編制

?  商業(yè)計(jì)劃書(shū)(Business Plan)編制

?  期權(quán)池設(shè)計(jì)

?  企業(yè)估值

n  融資過(guò)程

?  融資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)與PE/VC初步接觸

?  企業(yè)與PE/VC初步接觸

?  PE/VC的實(shí)地考察

?  投資意向書(shū)的簽訂

?  盡職調(diào)查

?  融資談判

?  協(xié)議簽訂

?  資金到位

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