《房地產(chǎn)戰(zhàn)略投融資與運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)管控實(shí)務(wù)》（2天）




《房地產(chǎn)戰(zhàn)略投融資與運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)管控實(shí)務(wù)》課程大綱



【課程對(duì)象】
1、商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)高管、項(xiàng)目公司高管、房地產(chǎn)集團(tuán)營(yíng)銷管理人員、商業(yè)地產(chǎn)招商與
運(yùn)營(yíng)人員；
2、房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、投資經(jīng)理、主管會(huì)計(jì)等中高層管者
【課程特點(diǎn)】
1. 房地產(chǎn)業(yè)案例與實(shí)操訓(xùn)練、咨詢式培訓(xùn)相結(jié)合，實(shí)用性與實(shí)效性明顯；
2. 以最前沿的理念為基礎(chǔ)，應(yīng)用性強(qiáng)，落地快，可直接用于企業(yè)實(shí)際；
3、內(nèi)容通俗易懂，課程注重實(shí)效，低調(diào)務(wù)實(shí)。
【課程模塊】
一、宏觀金融經(jīng)濟(jì)、房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境與資本模式
1、2020金融形勢(shì)下的房地產(chǎn)資本戰(zhàn)略與資本模式；
2、資本市場(chǎng)房地產(chǎn)業(yè)重組與收購(gòu)管理新政；
3、資本經(jīng)營(yíng)模式對(duì)傳統(tǒng)管理的挑戰(zhàn)與協(xié)同；
4、房地產(chǎn)大數(shù)據(jù)下的新金融戰(zhàn)略與創(chuàng)新資本戰(zhàn)略；
5、十九大經(jīng)濟(jì)政策與房地產(chǎn)市場(chǎng)展望
6、知名企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)與資本經(jīng)營(yíng)跨越成長(zhǎng)案例分析。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與大財(cái)務(wù)管控體系
1、傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)：從核算與資金的角度
2、現(xiàn)代的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)：從資源與價(jià)值的角度
3、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)管理兩大機(jī)制?:
▲房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略（自上而下、上下結(jié)合）、稅務(wù)戰(zhàn)略與金融資本策略
戰(zhàn)略視角、業(yè)務(wù)視角與金融視角下的財(cái)務(wù)管理觀念：核算型財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)型財(cái)務(wù)、價(jià)值
型財(cái)務(wù)
▲盈利模式、資源價(jià)值、管控體系、盈利模式（可持續(xù)性）
4、房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理主題：提升企業(yè)價(jià)值、價(jià)值管理體系與推進(jìn)模式
5、房地產(chǎn)企業(yè)戰(zhàn)略型財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)型財(cái)務(wù)。
三、房地產(chǎn)融資規(guī)劃與融資模式創(chuàng)新
（一）房地產(chǎn)戰(zhàn)略融資規(guī)劃
1、房地產(chǎn)融資戰(zhàn)略:（?債權(quán)、股權(quán)和夾層投融資）；
2、房地產(chǎn)年度融資計(jì)劃：資本結(jié)構(gòu)、金融資源與渠道的梳理、開(kāi)拓與計(jì)劃；
3、房地產(chǎn)戰(zhàn)略、年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與預(yù)算績(jī)效協(xié)同；
4、地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的流程、評(píng)估方式、風(fēng)險(xiǎn)、開(kāi)發(fā)成本及投資利潤(rùn)測(cè)算；
（二）房地產(chǎn)五維融資創(chuàng)新路徑
1、房地產(chǎn)融資市場(chǎng)回顧分析：股本市場(chǎng)、債權(quán)市場(chǎng)、股債混合市場(chǎng)；
2、融資機(jī)構(gòu)：券商投行、商業(yè)銀行、信托公司、基金子公司、租賃公司、資產(chǎn)管理
公司、保險(xiǎn)公司、私募基金、產(chǎn)業(yè)基金、并購(gòu)基金、交易所、金融產(chǎn)權(quán)交易所、第三方
理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、金融控股平臺(tái)等；
3、股本、債務(wù)與夾層融資方式比較、信用、擔(dān)保與抵押融資方式比較；
4、資產(chǎn)性結(jié)構(gòu)融資分析：
5、價(jià)值融資分析（孵化、資本）：XXX資產(chǎn)證券化案例分析、境內(nèi)外上市、買殼、并
購(gòu)、合作融資；
6、大數(shù)據(jù)資源融資創(chuàng)新（信用鏈融資）；
7、平臺(tái)融資創(chuàng)新（兩類平臺(tái)）、互聯(lián)網(wǎng)金融、區(qū)域股交所、金交所融資產(chǎn)品；
8、房地產(chǎn)私募基金、REITs、保險(xiǎn)資金、資產(chǎn)支持票據(jù)、項(xiàng)目特定資產(chǎn)收益權(quán)、明股
實(shí)債模式、公司債券、債務(wù)融資工具、短期融資融券融資、政府項(xiàng)目PPP、海外融資（海
外發(fā)債與內(nèi)保外貸）；
9、聚合融資創(chuàng)新（融資組合）案例分析；
10、房地產(chǎn)金融創(chuàng)新（一）：趨勢(shì)是，資產(chǎn)證券化+運(yùn)營(yíng)、資本+運(yùn)營(yíng)，地產(chǎn)業(yè)態(tài)決定
融資模式；
11房地產(chǎn)綜合融資創(chuàng)新設(shè)計(jì)（二）：股債混合、并購(gòu)融資、輕資產(chǎn)出表、境外融資、
私募基金、互金平臺(tái)；前期融資--拿地決策之前需要考慮的因素；項(xiàng)目融資--
施工建設(shè)期的資金方案設(shè)計(jì)；后期回款--銷售期的資金管理與平衡等；
12、融資風(fēng)險(xiǎn)防范：房地產(chǎn)債權(quán)、股權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)防范及措施；
四、房地產(chǎn)投資與并購(gòu)、投融資創(chuàng)新與資本運(yùn)作
1、房地產(chǎn)投資模式、土地拓展策略
2、房地產(chǎn)并購(gòu)模式、運(yùn)營(yíng)創(chuàng)新策略
3、房地產(chǎn)投資金融化策略與轉(zhuǎn)型升級(jí)
4、政策需求驅(qū)動(dòng)下產(chǎn)業(yè)資本：大項(xiàng)目并購(gòu)、技術(shù)并購(gòu)、國(guó)際并購(gòu)、戰(zhàn)略并購(gòu)；
5、重組、分拆的案例；產(chǎn)業(yè)鏈投資并購(gòu)與國(guó)聯(lián)并購(gòu)案例分析；
6、企業(yè)上市后再融資的方式；行業(yè)并購(gòu)基金運(yùn)作與行業(yè)并購(gòu)?fù)顿Y三大案例分析；
7、國(guó)內(nèi)企業(yè)新三板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、市值管理與海外上市運(yùn)作；
五、房地產(chǎn)現(xiàn)金流量管控
1、房地產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流量的特點(diǎn)
⑴土地儲(chǔ)備的現(xiàn)金投入大而集中，且占用時(shí)間長(zhǎng)，銀行貸款受政策制約；
⑵預(yù)售制度和銀行按揭的實(shí)施，加快了現(xiàn)金回籠速度，提高了資金回報(bào)率；
⑶支出的剛性和收入來(lái)源的不確定性，增加了現(xiàn)金流量管理的難度；
⑷稅負(fù)支出高：發(fā)生在預(yù)售階段、土地增值稅清算階段；
2、房地產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流量管理的主要問(wèn)題
⑴現(xiàn)金流管理與戰(zhàn)略脫節(jié)；
⑵現(xiàn)金流管理缺少全程控制；
⑶現(xiàn)金流管理沒(méi)有重視現(xiàn)金流的質(zhì)量；
3、房地產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流量管理主要策略
⑴現(xiàn)金流管理獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制與規(guī)范制度；
⑵基于融資目標(biāo)的現(xiàn)金流規(guī)劃與管理；
⑶合理銷售定價(jià)、加大銷售推盤，加強(qiáng)賬款管理；
⑷加強(qiáng)現(xiàn)金流的分類管理策略；
⑸現(xiàn)金流量考核工具四大指標(biāo)；
⑹房地產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理；
⑺流動(dòng)性、收益性、增長(zhǎng)性動(dòng)態(tài)平衡；
4、房地產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與預(yù)算績(jī)效協(xié)同
⑴房地產(chǎn)企業(yè)戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的協(xié)同；
⑵房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與預(yù)算管理的協(xié)同；
⑶房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算；；
⑷房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金收入管理策略；
⑸房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金支出策略；
⑹房地產(chǎn)企業(yè)主要融資策略；
⑺項(xiàng)目公司的最佳收購(gòu)方案；
5、房地產(chǎn)業(yè)資金管理模式與現(xiàn)金流測(cè)算
⑴房地產(chǎn)企業(yè)戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的協(xié)同；
⑵房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與預(yù)算管理的協(xié)同；
⑶房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目成本估算及現(xiàn)金流測(cè)算；
⑷房地產(chǎn)企業(yè)精細(xì)化管理體系；
⑸基于現(xiàn)金流量的房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系；
⑹區(qū)域地產(chǎn)公司現(xiàn)金流管理案例分析。
六、房地產(chǎn)商業(yè)運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)管控
1、執(zhí)行策劃費(fèi)用與費(fèi)用細(xì)化管控；
2、房地產(chǎn)開(kāi)盤費(fèi)用預(yù)算與管控；
3、項(xiàng)目招商費(fèi)用規(guī)劃、預(yù)算與管控；
4、項(xiàng)目開(kāi)業(yè)費(fèi)用管理、規(guī)劃與預(yù)算；
5、物業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理體系；
6、裝修補(bǔ)貼測(cè)算、對(duì)標(biāo)商圈、定位與租金測(cè)算；
7、地產(chǎn)費(fèi)用精細(xì)化臺(tái)賬管理：籌備費(fèi)用、籌備臺(tái)帳、租賃臺(tái)賬等；
8、籌備期轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)期籌劃與費(fèi)用后繼管控；
9、區(qū)域公司費(fèi)用管控的協(xié)同；
10、房地產(chǎn)商業(yè)運(yùn)營(yíng)精細(xì)化財(cái)務(wù)管控案例分析。
七、商業(yè)地產(chǎn)營(yíng)運(yùn)資金的財(cái)務(wù)管控
1、強(qiáng)化內(nèi)部資金的集中管理和監(jiān)督體系；
2、積極穩(wěn)妥地做好營(yíng)運(yùn)資金的回收；
3、建立資金管理信息化平臺(tái)；
4、保持流動(dòng)資產(chǎn)高比例的同時(shí)注意資金安全；
5、加強(qiáng)運(yùn)營(yíng)階段資金管理，形成資金鏈斷裂預(yù)警機(jī)制；
6、商業(yè)地產(chǎn)營(yíng)運(yùn)資金的財(cái)務(wù)管控案例分析

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