宏觀經濟、進出口形勢分析與商業(yè)銀行應對


宏觀經濟、進出口形勢分析與商業(yè)銀行應對
提綱
王傳寶 教授
時長：0.5-1天?？筛鶕蛻粢笳{整課綱
全版課綱，一天
課程提綱：
一、新冠疫情對我國宏觀經濟和世界經濟的影響（點到為止）
1、新冠疫情對我國宏觀經濟影響
2、新冠疫情嚴重影響世界經濟
3、新冠疫情的未來發(fā)展及其對經濟的影響
——疫情對經濟造成的“永久性傷疤”需要修復
4、疫情影響宏觀經濟進而影響各行各業(yè)
二、百年大變局下當前國際經濟形勢與熱點問題
1、疫情前世界經濟已經進入衰退
——當前全球處在罕見的經濟增長低迷期
——會不會發(fā)生百年一遇的危機？
——全球長波周期劃分（康得拉季耶夫周期）
——工業(yè)革命、技術變革與城市化
2、通脹與衰退的大博弈
——疫情的“疤痕效應”與“長尾效應”及其應對
3、大宗商品價格暴漲/暴跌引發(fā)通脹/衰退擔憂
——油氣價格與世界經濟景氣度
——鐵礦石、銅、農產品等大宗商品價格劇烈變動
——大宗商品的中長期走勢判斷
4、美國加息（縮表）攪動世界經濟局勢
——新興市場國家被動貨幣緊縮
——美元升值，資金回流美國
——美國會否進入衰退？
——美國會不會滯漲？
5、拜登上臺后的內外政策新變化與中美會不會“脫鉤”
6、“灰犀?！迸c全球大變局初顯
——警惕“灰犀牛”式大概率危機的到來
——黑天鵝與綠天鵝
——全球大變局初顯
——疫情對全球化的影響
7、俄烏戰(zhàn)爭（俄烏沖突）的后果及其對世界經濟的影響
8、中美貿易戰(zhàn)、中美“脫鉤”風險及其對世界經濟的影響
9、全球供應鏈安全與中國防止歐美“去風險化”轉變?yōu)椤叭ブ袊?br /> ——全球供應鏈安全
——中國防止歐美“去風險化”轉變?yōu)椤叭ブ袊?br /> ——大變局下中國以雙循環(huán)應對“脫鉤斷鏈”
——二十大報告關于著力提升產業(yè)鏈供應鏈韌性和安全水平
——中國積極尋求加入CPTPP
——中國擔心卡脖子，美歐也擔心卡脖子
——中國如何應用包括出口管制在內的多元化手段應對美歐的“脫鉤斷鏈”
10、如何應對世界糧食風險與中國糧食安全
——應對ABCD四大糧商的挑戰(zhàn)
——展開與澳大利亞、加拿大、巴西等國的合作
——種子、化肥、農業(yè)科技的進步
——積極應對氣候變化
——多元化展開國際糧油合作，避免可能類似俄烏戰(zhàn)爭等地緣政治風險對糧食安全的沖擊
11、以新能源應對能源危機
——新能源在世界與中國的發(fā)展
——新能源汽車產業(yè)的發(fā)展
——煤炭的清潔高效利用與核能安全開發(fā)
12、2023年全球面臨五大危機
13、思考：國際政治經濟形勢的影響與應對
三、雙循環(huán)與大變局下中國經濟中長期發(fā)展趨勢
1、宏觀經濟分析的基本框架：總需求與總供給
2、需求三架馬車分析
（1）消費
（2）投資
（3）出口
3、供給側分析
（1）人口問題：未富先老
（2）資源環(huán)境問題
（3）科技創(chuàng)新問題
4、經濟增長的三大動力來源
——城鎮(zhèn)化沒有完成
——中西部地區(qū)的后發(fā)優(yōu)勢
——消費結構升級
5、近年中國出現(xiàn)的幾個重要拐點
6、中國經濟將現(xiàn)“四大分化”
——新興產業(yè)的強勢發(fā)展
7、實體經濟企業(yè)面臨的六大問題、五大危機
——2023.7.19扶持民營企業(yè)，31條
8、碳中和與綠色發(fā)展將重塑中國經濟
9、加快數(shù)字化發(fā)展，建設數(shù)字中國及其對經濟社會/行業(yè)/企業(yè)的沖擊
10、時刻謹防金融風險與債務危機：中小銀行風險、房地產、地方債務危機
11、對我國未來經濟增長的基本判斷
12、二十大報告關于中國經濟中長期發(fā)展
——二十大報告關于高質量發(fā)展
——二十大報告關于著力提升產業(yè)鏈供應鏈韌性和安全水平
——二十大報告關于戰(zhàn)略機遇期的表述
——二十大報告：未來五年是全面建設社會主義現(xiàn)代化國家開局起步的關鍵時期
13、思考：中國宏觀經濟長期形勢的影響與應對
四、疫情影響下當前宏觀經濟形勢與2023年宏觀經濟形勢分析與預判
1、客觀判斷經濟發(fā)展趨勢
2、克強指數(shù)看經濟冷暖
3、產業(yè)形勢判斷：PMI指數(shù)看經濟冷暖
4、從CPI、PPI指數(shù)看通脹：到底是通貨膨脹還是通貨緊縮？
5、2023年宏觀經濟形勢分析與預測
——消費、投資、出口、房地產等
6、2023年中國經濟須警惕八大經濟風險
7、當前宏觀經濟形勢與對策
8、2022年12月中央經濟工作會議精神簡要解讀
——政策新變化與新動向
——對2023年經濟工作的指導
9、兩會政府工作報告和4.28、7.24政治局會議關于經濟工作的解讀
10、當前主要金融風險
——地方政府債務風險
——房地產市場風險
——部分中小銀行風險
——匯率風險
11、未來半年至一年中國經濟總體走勢如何？
12、思考：當前宏觀經濟形勢的影響與應對
五、當前及一段時期內我國進出口形勢
1、當前我國進出口形勢
2、我國進出口下滑的原因分析
3、我國進出口貿易發(fā)展趨勢
4、我國對外貿易持續(xù)恢復的長遠威脅是什么？
5、我國跨境電商發(fā)展新趨勢
6、我國跨境電商發(fā)展出現(xiàn)的新問題
六、當前形勢下進出口企業(yè)的應對
（一）進出口企業(yè)必須要做的幾件事
（二）對接政府提供的金融政策支持
（三）相關跨境出口企業(yè)應采用“上轉、下沉、精耕、促轉”的戰(zhàn)略和戰(zhàn)術
（四）夯實實力，轉危為機：進出口企業(yè)要以新思維面對未來挑戰(zhàn)
七、進一步思考：商業(yè)銀行應如何把握機遇、主動作為
1、應該怎么干?
——現(xiàn)在在哪里？
——打算去哪里？（干什么？）
——如何去那里？（怎么干？）
2、應當做什么
（1）發(fā)現(xiàn)新趨勢
（2）抓住新機遇
（3）迎接新挑戰(zhàn)
（4）甄別新風險
（5）做出新應對
3、如何開展新應對
——科學應變：如何應對新形勢、新問題
——央行降息的趨勢短期內難以扭轉
——銀行理財產品短期內盛況難以再現(xiàn)
——提前還房貸的風潮短期難以止住
——經濟下行疊加老齡化和疫情影響，百姓消費降級與減少消費、增加儲蓄大概率會形成長期趨勢
——民營企業(yè)投資短期內難以扭轉下滑趨勢
——出口形勢不樂觀
——警惕匯率風險
——警惕城投公司風險
4、銀行如何應對金融風險頻發(fā)與我國金融業(yè)加速開放
5、人民幣國際化背景下，匯率風險及其應對
6、商業(yè)銀行如何優(yōu)化跨境電商服務
（1）從金融服務需求的視角出發(fā)，跨境結算的數(shù)字化、貿易融資的便利化、匯率風險管理的主動化是電商群體金融服務的主流需求,可簡要標記為收款、融資和匯率風險管理三個節(jié)點。
（2）他山之石：銀行提供綜合金融服務
——相較于傳統(tǒng)行業(yè)，跨境電商的金融需求主要有如下特點：專業(yè)性要求更強、便利化程度更深、綜合化水平更高。
——案例：浦發(fā)銀行以“一站式”跨境電商金融綜合服務，有效降低了企業(yè)的運營成本
（3）經驗啟示：探索圍繞跨境電商交易場景需求，銀行創(chuàng)新推出適合跨境電商客戶的金融服務產品
——案例：交通銀行圍繞跨境電商中小企業(yè)用戶交易場景的定制化、碎片化需求，該行從工作機制搭建到產品方案推出都進行了全面部署
——建設銀行總行國際業(yè)務部王秋石撰文指出：從實務來看，銀行成熟的、適配一般貿易的標準流程進出口貿易融資業(yè)務與跨境電商業(yè)態(tài)并非涇渭分明，而是可以轉化推廣。銀行可嘗試將一般貿易融資業(yè)務推廣至跨境電商領域，運用常規(guī)貿易融資產品解決新業(yè)態(tài)的金融需求。
——案例：中國銀行如何深耕跨境電商服務場景，推動外貿新業(yè)態(tài)高質量發(fā)展
簡版課綱，半天
課程提綱：
一、新冠疫情對我國宏觀經濟和世界經濟的影響（點到為止）
1、新冠疫情對我國宏觀經濟影響
2、新冠疫情嚴重影響世界經濟
3、新冠疫情的未來發(fā)展及其對經濟的影響
4、疫情影響宏觀經濟進而影響進出口企業(yè)
二、百年大變局下當前國際經濟形勢與熱點問題
1、疫情前世界經濟已經進入衰退
2、通脹與衰退的大博弈
3、大宗商品價格暴漲/暴跌引發(fā)通脹/衰退擔憂
4、美國加息（縮表）攪動世界經濟局勢
5、拜登上臺后的內外政策新變化與中美會不會“脫鉤”
6、“灰犀?！迸c全球大變局初顯
7、俄烏戰(zhàn)爭（俄烏沖突）的后果及其對世界經濟的影響
8、中美貿易戰(zhàn)、中美“脫鉤”風險及其對世界經濟的影響
9、2023年全球面臨五大危機
10、俄烏戰(zhàn)爭和安倍之死的“蝴蝶效應”
11、思考：國際政治經濟形勢對我國進出口企業(yè)的影響與應對
三、雙循環(huán)與大變局下中國經濟中長期發(fā)展趨勢
1、宏觀經濟分析的基本框架：總需求與總供給
2、需求三架馬車分析
3、供給側分析
4、近年中國出現(xiàn)的幾個重要拐點
5、中國經濟將現(xiàn)“四大分化”
6、時刻謹防金融風險與債務危機：中小銀行風險、房地產、地方債務危機
7、對我國未來經濟增長的基本判斷
8、思考：中國宏觀經濟長期形勢對進出口企業(yè)的影響與應對
——二十大報告關于供應鏈產業(yè)鏈
四、當前宏觀經濟形勢與2023年宏觀經濟形勢分析與預判
1、客觀判斷經濟發(fā)展趨勢
2、克強指數(shù)看經濟冷暖
3、產業(yè)形勢判斷：PMI指數(shù)看經濟冷暖
4、從CPI、PPI指數(shù)看通脹：到底是通貨膨脹還是通貨緊縮？
5、2023年宏觀經濟形勢分析與預測
6、思考：當前宏觀經濟形勢對進出口企業(yè)的影響與應對
五、當前及一段時期內我國進出口形勢
1、當前我國進出口形勢
2、我國進出口下滑的原因分析
3、我國進出口貿易發(fā)展趨勢
4、我國對外貿易持續(xù)恢復的長遠威脅是什么？
5、我國跨境電商發(fā)展新趨勢
6、我國跨境電商發(fā)展出現(xiàn)的新問題
六、當前形勢下進出口企業(yè)的應對
（一）進出口企業(yè)必須要做的幾件事
（二）對接政府提供的金融政策支持
（三）相關跨境出口企業(yè)應采用“上轉、下沉、精耕、促轉”的戰(zhàn)略和戰(zhàn)術
（四）夯實實力，轉危為機：進出口企業(yè)要以新思維面對未來挑戰(zhàn)
七、進一步思考：商業(yè)銀行應如何把握機遇、主動作為
1、應該怎么干?
——現(xiàn)在在哪里？
——打算去哪里？（干什么？）
——如何去那里？（怎么干？）
2、應當做什么
（1）發(fā)現(xiàn)新趨勢
（2）抓住新機遇
（3）迎接新挑戰(zhàn)
（4）甄別新風險
（5）做出新應對
3、如何開展新應對
——科學應變：如何應對新形勢、新問題
——央行降息的趨勢短期內難以扭轉
——銀行理財產品短期內盛況難以再現(xiàn)
——提前還房貸的風潮短期難以止住
——經濟下行疊加老齡化和疫情影響，百姓消費降級與減少消費、增加儲蓄大概率會形成長期趨勢
——民營企業(yè)投資短期內難以扭轉下滑趨勢
——出口形勢不樂觀
——警惕匯率風險
——警惕城投公司風險
4、銀行如何應對金融風險頻發(fā)與我國金融業(yè)加速開放
5、人民幣國際化背景下，匯率風險及其應對
6、商業(yè)銀行如何優(yōu)化跨境電商服務
（1）從金融服務需求的視角出發(fā)，跨境結算的數(shù)字化、貿易融資的便利化、匯率風險管理的主動化是電商群體金融服務的主流需求,可簡要標記為收款、融資和匯率風險管理三個節(jié)點。
（2）他山之石：銀行提供綜合金融服務
——相較于傳統(tǒng)行業(yè)，跨境電商的金融需求主要有如下特點：專業(yè)性要求更強、便利化程度更深、綜合化水平更高。
——案例：浦發(fā)銀行以“一站式”跨境電商金融綜合服務，有效降低了企業(yè)的運營成本
（3）經驗啟示：探索圍繞跨境電商交易場景需求，銀行創(chuàng)新推出適合跨境電商客戶的金融服務產品
——案例：交通銀行圍繞跨境電商中小企業(yè)用戶交易場景的定制化、碎片化需求，該行從工作機制搭建到產品方案推出都進行了全面部署
——建設銀行總行國際業(yè)務部王秋石撰文指出：從實務來看，銀行成熟的、適配一般貿易的標準流程進出口貿易融資業(yè)務與跨境電商業(yè)態(tài)并非涇渭分明，而是可以轉化推廣。銀行可嘗試將一般貿易融資業(yè)務推廣至跨境電商領域，運用常規(guī)貿易融資產品解決新業(yè)態(tài)的金融需求。
——案例：中國銀行如何深耕跨境電商服務場景，推動外貿新業(yè)態(tài)高質量發(fā)展

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