房地產(chǎn)企業(yè)融資——從拿地到持有各階段融資

  培訓講師:吳瑕

講師背景:
吳瑕教授(北京)★暢銷書《融資有道》作者★金融學博士、英國劍橋大學、牛津大學訪問學者★清華大學、北京大學兼職教授★國家發(fā)改委銀河培訓工程特聘講師、國資委培訓中心特聘講師吳瑕,經(jīng)濟學者,暢銷書《融資有道》作者。金融學博士、英國劍橋大學、牛津大 詳細>>

吳瑕
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房地產(chǎn)企業(yè)融資——從拿地到持有各階段融資詳細內(nèi)容

房地產(chǎn)企業(yè)融資——從拿地到持有各階段融資

房地產(chǎn)企業(yè)融資
——從拿地到持有各階段融資策略與創(chuàng)新
主講人:吳瑕 課時:12小時
課程目標
1、認清形勢、準確定位、提高融資能力(新視角)
2、系統(tǒng)了解企業(yè)融資渠道與創(chuàng)新思路(新觀念)
3、重點學習房地產(chǎn)融資的基本原理及創(chuàng)新方法(新方法)
4、熟練掌握房地產(chǎn)各種融資的操作模式(新模式)
5、借鑒案例、對照本公司業(yè)務(wù),深入探討解決方案、創(chuàng)新融資新模式
第一篇 政策趨勢與形式分析
貨幣政策趨向?qū)捤?br /> 土地供應(yīng)力度加大
視角與戰(zhàn)略
一、統(tǒng)一大政方略
(一)融資行為與股東利益
(二)投資行為與價值創(chuàng)造
(三)資本布局與戰(zhàn)略方向
(四)股權(quán)控制與發(fā)展路徑
二、熟視金融市場
(一)貨幣市場
票據(jù)貼現(xiàn)市場
短期信貸市場
短期債券市場
金融機構(gòu)拆借市場
(二)資本市場
長期信貸市場
證券市場。
第三篇 開拓資本渠道
融資渠道一:債權(quán)融資
國內(nèi)銀行貸款
房地產(chǎn)開發(fā)貸款
個人住房貸款
土地儲備貸款
商業(yè)用房貸款
并購貸款
(二)典當融資
(三)信托項目融資
(四)金融租賃融資
(五)國外銀行貸款
(六)發(fā)行債券融資
融資渠道二:股權(quán)融資
(一)股權(quán)出讓融資
(二)增資擴股融資
(三)產(chǎn)權(quán)交易融資
(四)杠桿收購融資
(五)引進風險投資
(六)投資銀行投資
(七)夾層融資
融資渠道三:項目融資
(一)BOT項目融資
(二)PPP項目融資
(三)ABS項目融資(房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化)
(四)供應(yīng)鏈融資
(五)跨界融資
(六)項目合作融資
融資渠道四:上市融資
(一)國內(nèi)上市融資
(二)境外上市融資
(三)買殼上市融資
第四篇 資本運作實操
一、拿地階段融資
(一)招拍掛拿地融資
1、集團公司提供撥款(低息拆借)
2、合作開發(fā)(品牌與資源對接)
3、短拆或過橋資金
4、明股實債
案例:萬科曲線貸款創(chuàng)新
5、債轉(zhuǎn)股
6、向非金融機構(gòu)借款(金融平臺公司)
7、施工企業(yè)墊資(總包墊資)
8、股權(quán)融資
案例:萬科項目企業(yè)境外股權(quán)融資策略
(二)并購拿地融資
1、銀行并購貸
2、信托并購貸
3、對接夾層基金
夾層融資模式
夾層融資的風險和回報
夾層融資運作中的具體問題
案例:昆明某企業(yè)以4億工程款置換2000畝土地
4、非金融機構(gòu)借貸或股權(quán)合作
二、工程實施階段融資
1、總包商配合開發(fā)商自行按工程進度選擇融資
2、延后付款,采用商票支付
3、金融租賃融資
4、售后回租融資
案例:華夏幸福售后回租模式(杠桿融資)
5、承接售后回租的資產(chǎn)管理公司
三、未取得四證前融資
1、過橋借貸。用土地使用權(quán)向典當行、金控平臺等申請抵押貸款。
2、典當行抵押貸款
四、取得四證后融資
1、商業(yè)銀行開發(fā)貸
2、雙盈的票據(jù)融資
案例:華夏幸福票據(jù)融資
3、預(yù)售款+銀行按揭
4、跨界營銷,共享客戶模式
案例:華銀集團跨界融資經(jīng)典幾步
5、房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化(ABS)
資產(chǎn)證券化的步驟
什么樣的資產(chǎn)可以證券化
案例:金地30.5億元物業(yè)費ABS資產(chǎn)證券化
6、PPP模式(Public-Private-Partnership)
案例:北京地鐵四號線的PPP融資策略

 

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